基金專戶理財曲線吸納散戶 41基金公司及格

2008年01月01日 08:55
來源：東方早報

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肖莉

基金專戶理財沸點即將點燃，其將不僅對機構客戶打開大門，也將以各種渠道向散戶敞開?；饦I人士稱，近期一些銀行、信托產品都將與基金公司合作，其本質正是與今年年初開閘的基金專戶理財業務對接。

類基金專戶理財

日前，建設銀行表示將于華夏基金聯合，發行建行財富四號二期理財產品，20萬元起售。該產品限量30億元，預期年收益率15%，每半年開放贖回。投資期限3年，發行結束日為1月9日。根據發售建行網站的信息顯示，該款產品的投資顧問為目前國內最受關注的基金公司華夏基金管理公司，由郭樹強擔任主要投資咨詢經理。業內人士表示，由基金管理公司作為投資顧問，本款產品已帶有基金專戶理財產品的一些特征，一旦基金專戶理財業務正式展開試點，此類產品將名正言順成為基金專戶理財產品。

41家基金公司及格

去年11月29日，中國證監會公布《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》并并稱該辦法將自2008年1月1日起施行。目前，各類有關機構都已為此做好相關準備，有關業務試點即將展開。華安基金公司副總邵杰軍介紹：“根據我們公司的業務戰略，今年我們將專注三項主要業務：公募基金、專戶理財以及QDII業務”

事實上，有這一打算的基金公司不在少數。據統計，目前我國59家基金公司中，共有41家基金公司滿足200億元管理資產凈值的條件，這41家公司的凈資產大多數高于2億元。

門檻僅20萬元

由于以銀行集合理財形式出現，建設銀行與華夏基金合作的“類專戶理財”產品的門檻大大降低。而根據《試點辦法》的規定，基金公司專戶理財試點的初期，僅限于開展5000萬元以上“一對一”單一客戶理財服務。目前建設銀行的銀行理財產品門檻僅20萬元，這使基金專戶理財產品的早期雛形與其他同類產品有一定吸引力。資料顯示，目前建大牌”私募基金的門檻大約在100萬元以上，券商集合理財產品的最低資金門檻僅為5萬元。

基金嚴設防火墻

目前，投資者最為關心的是，基金公司是否會將資源向專戶理財傾斜并可能出現利益輸送？基金業人士稱，目前各基金公司搭建的專戶理財團隊，都是與公募基金分開管理，盡管其使用共同的研究平臺，但投資管理分開，目前公募基金中產生的明星基金經理，將繼續在原來公募基金崗位“站崗”，并不會參與基金專戶理財的交叉管理。

此外，基金公司內部設立了眾多流程制度，通過防火墻保證公募基金與基金專戶理財保持“距離”

據介紹，與公募基金相比，未來開展的基金專戶理財產品可以根據客戶要求設計，更為靈活，但其門檻相對更高，并通常有一定封閉期。