美麗定投遭遇現實尷尬

2008年08月06日 06:37
來源：證券時報 作者：方麗

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見習記者 程俊琳 證券時報 記者 方麗

在單只基金的募集額度越來越低的情況下，大力推廣基金定投成了基金公司對待這個冷市場的唯一用力方式，自推廣基金定投以來，這種積少成多的理財方式打動了一批人，同時也有眾多的投資者仍然對“基金”不感冒。

穩定增加還是止步不前？

基金定投業務今年受到了各基金公司的極力推崇，為了能夠吸引更多的客戶，這項一直費率較高的業務也開始實施費率優惠，開展定投費率打折的公告鋪天蓋地，但效果如何卻不得而知。

從基金公司反映的情況來看，雖然各家基金公司具體的說法并不一致，但基金公司方面肯定了這項業務帶來了客戶的穩步增加。

作為業內基金定投推廣較為成功的廣發和融通，這兩家基金公司在過去已有積累的基礎上，今年繼續加大了這項業務的投入。據融通基金總經理助理秦瑋介紹，鑒于公司去年在基金定投推廣上的不錯業績，今年以來基金定投業務不斷推廣，因此公司的開戶率一直保持著一個較高的水平。從長城證券市場管理部提供的數據來看，2007年上半年的定投客戶是60多萬人，而今年上半年的定投客戶達到200多萬人，同比增長233%。

不過據廣發基金一名工作人員透露，雖然公司一直很重視基金定投的推廣，在今年這樣的市場里也采取了多種方式，不過目前公司的客戶仍然是一個相對穩定的水平。究其原因是在一部分新客戶加入定投的同時，也有一部分老客戶對后市不看好，從而自己中止了定投，因此目前公司的定投客戶數量還是“穩定”的。

銀行和券商的工作人員都明確地說做定投的人很少。在一家券商營業部，一位工作人員很無奈地搖搖頭說：“我們本來基金賣的就不多，定投客戶幾乎就沒有。”相對而言，券商營業部的特殊性可能造成了定投客戶的稀少，但作為去年銷售基金的大軍———銀行的情況又是如何呢？在銀行的理財區，宣傳基金的手冊已經難覓，更別說定投的推廣。

據中國銀行一名理財經理透露，真正的大客戶對這種每月幾百元的投資并不感興趣，他們希望自己大量資金在短期內有一定的收益，因此定投其實是面對著年輕的一般投資者的，不過普通投資者由于今年以來虧損較大，已經對基金這種產品不感興趣了，所以即使是每個月投資金額不多的定投也同樣不能吸引投資者。

尷尬境地之困？

事實上，目前基金定投面臨著兩難的境地，一面是基金公司及理財專家的大力宣傳，而另一面卻是這種理財方式不能為大家所接受。不少投資者就明確表示，只要是基金，無論是什么基金，無論是什么方式都不考慮了。

作為主要銷售端的銀行不主動去推薦基金已是不爭的事實，銀行的工作人員也很無奈，畢竟銀行的服務是直面投資者的，如果投資者的投資發生了虧損，銀行的理財專員承擔著較大的責任，因此在目前市場并不明朗的前提下，銀行還是堅持以穩取勝，寧可選擇不推薦基金。

在銀行理財市場上，與基金定投相似的一種類似零存整取的銀行業務也在擠壓著基金定投的市場。有客戶咨詢定投的時候，銀行的工作人員會把這種業務拿來介紹。

銀河證券基金高級分析師王群航認為，今年的基金銷售本來就很難，那么定投推廣肯定是更存難度的。今年以來股票型基金的虧損使投資者根本就不愿意去考慮基金，所以定投也是遭受一樣的待遇。在他看來，基金公司在行情好的時候宣傳“大買”，行情不好的時候爭取“小買”，這種不論行情“一個勁地叫人買”的方式是不對的。

不過更多的分析師還是認可這種理財方式的，雖然在目前看來定投的市場并不好，但主要的原因是因為整個的市場沒有能夠提供一種支持，而一旦市場成熟之后，這種投資方式還是會吸引投資者的。

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