境外股指期貨非法代理浮出水面

2008年12月24日 18:15
來源：中國證券網－上海證券報作者：葉苗

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江西省日前查處一例非法代理恒指期貨業務活動，此類境外股指期貨活動尚不多見

⊙本報記者葉苗

繼“地下炒金”案在全國各地屢被查處以來，非法代理境外股指期貨活動已經引起了有關部門的重視。記者日前從江西證監局獲悉，最近，江西證監局會同南昌市公安局查處了一例非法代理香港恒指期貨業務的活動。據悉，就境外股指期貨活動而言，在全國范圍內尚不多見。業內人士呼吁，投資者要遠離該類投資。一方面，非法代理的境外股指期貨交易沒有法律保護，投資者資金進出得不到保障；另一方面，代理商詐騙行為也層出不窮，投資者甚至有可能操作的只是“虛擬游戲”，入局后而毫無察覺，最后遭受財產損失。

非法恒指期貨代理江西曝光

據介紹，江西證監局日前獲悉，一家名為中盈投資管理公司的機構在南昌市財富廣場從事香港恒生指數期貨交易代理業務，稽查處對此高度重視，立即派人到該機構暗訪，在證實舉報屬實后遂啟動聯合執法機制，會同南昌市公安局經偵支隊采取行動對中盈投資公司進行了查處。在獲取該公司涉嫌非法經營期貨業務的主要證據后，公安部門對其主要負責人實施了刑事拘留，經訊問該公司于今年下半年才開展該業務，目前為止發展的客戶數量不多，因查處及時尚未造成嚴重后果，具體案情仍在進一步調查中。這也是江西省首例查處非法經營境外股指期貨案件。

今年初以來，江西證監局會同轄區公安機關查處了多起變相從事黃金期貨業務活動，打擊了此類違法犯罪活動的囂張氣焰，但就境外股指期貨活動而言，在全省還是首例，據悉在全國范圍內也不多見。

針對這一案件，業內人士介紹，目前國內非法進行境外商品期貨投資的行為較多，但投資境外股指期貨并不多見，涉及人數也較小。即便有所涉及，也主要是做香港的恒指期貨，對于標普、納指等主流股指期貨罕有涉足。有關代理商基本打著香港機構的名義，也有內地假冒香港名義行騙的，但也不乏正規的香港機構的代理。

有關專家表示，根據我國《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第十八條規定，“因參與非法金融業務活動受到的損失，由參與者自行承擔。”因此，投資者參與非法證券期貨業務活動，如果代理商逃跑或賴賬，就有可能“血本無歸”

專家：有些恒指代理就是“虛擬盤”

“參與恒指期貨代理的人，基本上沒有賺錢的，輸掉的錢也不是輸在交易上，而是輸給了代理商，”廣發期貨廣州業務總部總經理黃良鑫介紹，許多號稱做恒指期貨代理的機構，其公司內部設置系統，客戶的資金就在內部的虛擬盤上運行，客戶本人則沒有察覺。

黃良鑫介紹，早年華南地區有不少此類行騙機構，甚至有人僅憑一張恒生指數的光碟，欺騙投資者入局，最后卷走兩億元資金。“對于投資者來說，風險是無限的，真的不能亂搞。”黃良鑫說。

另外，由于客戶對恒指期貨很陌生，自身操作能力不足，這類代理往往為客戶“全權代理”，其間產生的風險是投資者不能自主把握的。據了解，內地正規的期貨公司是不允許“全權代理”賬戶的。

黃良鑫介紹，恒指期貨的流動性不大，參與者并不多，而且受歐美指數影響，價格連續性并不是很好，做這類期貨本身風險就較大。一些代理機構打著“資金翻倍”的口號，利用超強的營銷能力招徠不明真相的客戶。不過，隨著內地監管環境的日益完善，代理卷款逃走的案例近年大為減少。

另外，也有一些投資者本著為未來的A股股指期貨“練手”的目的，做一些恒指期貨，不過所占分量很小。

專家介紹，目前國內期貨市場監管已日臻完善，投資國內市場的安全性和收益都是理想的。

目前中國境內合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所、鄭州商品期貨交易所、大連商品期貨交易所和中國金融期貨交易所上市的期貨品種。任何境外的商品、外匯、黃金及指數等期貨品種均不在此列。