QDII專戶破冰 兩基金公司可望隨時(shí)落單

2009年03月13日 01:56
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：謝潞錦

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專家認(rèn)為，目前有資格的基金公司只有四家

12日，上海地區(qū)的兩家合資基金公司即交銀施羅德基金公司和華寶興業(yè)基金公司相關(guān)人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》證實(shí)，兩家基金公司已經(jīng)獲準(zhǔn)開展QDII專戶業(yè)務(wù)。這意味著，有境外投資需求的機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人高端客戶，除了通過(guò)購(gòu)買QDII基金外，還可以通過(guò)專戶理財(cái)?shù)姆绞竭M(jìn)行境外投資。而帶有“私募”色彩的基金專戶業(yè)務(wù)再度得到了拓展。

客戶已現(xiàn)極大興趣

據(jù)了解，上述業(yè)務(wù)的開展獲準(zhǔn)是根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部日前下發(fā)的一份名為《關(guān)于基金管理公司開展特定客戶境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的回函》，該回復(fù)明確放開基金公司QDII專戶業(yè)務(wù)。據(jù)交銀施羅德公司相關(guān)人士介紹，該公司2008年5月就開始向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)開展專戶境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(下稱“QDII專戶業(yè))的申請(qǐng)，并一直配合證監(jiān)會(huì)進(jìn)行相關(guān)的可行性研究。日前證監(jiān)會(huì)以向該公司復(fù)函的形式，明確允許具有QDII資格及額度的基金公司開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。華寶興業(yè)基金公司一位人士昨天稱，盡管上述復(fù)函原先只是對(duì)一家基金公司的情況進(jìn)行了回復(fù)，但由于該復(fù)函抄送其他基金公司，因此，“其他具備相應(yīng)資格的基金公司開展QDII專戶業(yè)務(wù)也相應(yīng)‘開閘’。

根據(jù)規(guī)定，獲準(zhǔn)開展QDII專戶業(yè)務(wù)的基金公司必須同時(shí)擁有特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(專戶資格)及合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格(QDII資格)。同時(shí)擁如果具備上述兩條“硬性標(biāo)準(zhǔn)”的基金公司的原有QDII的外匯額度已經(jīng)用足，也將與這項(xiàng)新業(yè)務(wù)“失之交臂”。業(yè)內(nèi)人士介紹，目前同時(shí)擁有上述專戶資格和QDII資格的基金公司共有9家，但只有交銀施羅德、華寶興業(yè)等4家公司有剩余外匯額度可以用于開展QDII專戶業(yè)務(wù)。

根據(jù)交銀施羅德專戶業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人透露，公司已經(jīng)準(zhǔn)備好了國(guó)際指數(shù)、環(huán)球精選、債券優(yōu)選三款產(chǎn)品，并且已有多家機(jī)構(gòu)客戶表示出濃厚興趣，有望盡快實(shí)現(xiàn)合作。但是，“近期是否馬上推出此類業(yè)務(wù)還比較難說(shuō)。”該基金公司相關(guān)人士表示，具體進(jìn)展還要看客戶意愿而定。

“我們QDII專戶理財(cái)業(yè)務(wù)目前已進(jìn)入‘隨時(shí)可能落單’的狀態(tài)。”華寶興業(yè)基金公司有關(guān)人士在接受采訪時(shí)表示，公司此前已與多家有意向“出海”投資的潛在客戶就QDII專戶理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了接觸，客戶對(duì)此新業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了極大的興趣。

“出海”時(shí)機(jī)好于QDII

不過(guò)，有基金業(yè)內(nèi)人士表示，上述新業(yè)務(wù)開展后對(duì)相關(guān)投資市場(chǎng)帶來(lái)的變化有限。華寶興業(yè)基金公司相關(guān)人士昨天稱，按照5000萬(wàn)元人民幣的初始門檻計(jì)算，每單最低金額也只有800萬(wàn)美元上下，這不會(huì)對(duì)相關(guān)市場(chǎng)帶來(lái)太大的影響。但也有業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，由于市場(chǎng)已經(jīng)較當(dāng)初首批QDII“出海”時(shí)滑落不少，因此，這會(huì)給其運(yùn)作提供了相應(yīng)機(jī)會(huì)。中銀國(guó)際證券某聯(lián)席董事在接受采訪時(shí)認(rèn)為，與當(dāng)初大批QDII進(jìn)入市場(chǎng)不一樣的是，經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，境外市場(chǎng)的估值水平也已經(jīng)跌落不少。他個(gè)人預(yù)計(jì)，這些資金進(jìn)入香港市場(chǎng)后，內(nèi)地股或國(guó)企股可能會(huì)成為首選目標(biāo)。

大多數(shù)基金人士還認(rèn)為，QDII專戶將拓寬內(nèi)地基金行業(yè)的發(fā)展道路。正在報(bào)批QDII產(chǎn)品的上海地區(qū)某合資基金公司相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)稱：“對(duì)于合資基金公司，特別是境外背景較強(qiáng)的公司，推出QDII專戶是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。很早就有一些投資者看中其公司外方股東的實(shí)力，并咨詢公司是否可通過(guò)管理專戶QDII的形式投資境外市場(chǎng)。萬(wàn)家基金公司相關(guān)人士則認(rèn)為，專戶QDII要比普通的QDII產(chǎn)品更適合目前內(nèi)地的市場(chǎng)，也更加貼近部分特定投資者的需求，而從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)說(shuō)，推出多樣化的產(chǎn)品也能分散風(fēng)險(xiǎn)。

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