QDII專戶破冰兩基金公司可望隨時落單

2009年03月13日 01:56
來源：第一財經日報作者：謝潞錦

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專家認為，目前有資格的基金公司只有四家

12日，上海地區的兩家合資基金公司即交銀施羅德基金公司和華寶興業基金公司相關人士向《第一財經日報》證實，兩家基金公司已經獲準開展QDII專戶業務。這意味著，有境外投資需求的機構客戶和個人高端客戶，除了通過購買QDII基金外，還可以通過專戶理財的方式進行境外投資。而帶有“私募”色彩的基金專戶業務再度得到了拓展。

客戶已現極大興趣

據了解，上述業務的開展獲準是根據中國證監會基金部日前下發的一份名為《關于基金管理公司開展特定客戶境外資產管理業務有關問題的回函》，該回復明確放開基金公司QDII專戶業務。據交銀施羅德公司相關人士介紹，該公司2008年5月就開始向中國證監會提交有關開展專戶境外資產管理業務(下稱“QDII專戶業)的申請，并一直配合證監會進行相關的可行性研究。日前證監會以向該公司復函的形式，明確允許具有QDII資格及額度的基金公司開展該項業務。華寶興業基金公司一位人士昨天稱，盡管上述復函原先只是對一家基金公司的情況進行了回復，但由于該復函抄送其他基金公司，因此，“其他具備相應資格的基金公司開展QDII專戶業務也相應‘開閘’。

根據規定，獲準開展QDII專戶業務的基金公司必須同時擁有特定資產管理業務資格(專戶資格)及合格境內機構投資者資格(QDII資格)。同時擁如果具備上述兩條“硬性標準”的基金公司的原有QDII的外匯額度已經用足，也將與這項新業務“失之交臂”。業內人士介紹，目前同時擁有上述專戶資格和QDII資格的基金公司共有9家，但只有交銀施羅德、華寶興業等4家公司有剩余外匯額度可以用于開展QDII專戶業務。

根據交銀施羅德專戶業務負責人透露，公司已經準備好了國際指數、環球精選、債券優選三款產品，并且已有多家機構客戶表示出濃厚興趣，有望盡快實現合作。但是，“近期是否馬上推出此類業務還比較難說。”該基金公司相關人士表示，具體進展還要看客戶意愿而定。

“我們QDII專戶理財業務目前已進入‘隨時可能落單’的狀態。”華寶興業基金公司有關人士在接受采訪時表示，公司此前已與多家有意向“出海”投資的潛在客戶就QDII專戶理財業務進行了接觸，客戶對此新業務表現出了極大的興趣。

“出海”時機好于QDII

不過，有基金業內人士表示，上述新業務開展后對相關投資市場帶來的變化有限。華寶興業基金公司相關人士昨天稱，按照5000萬元人民幣的初始門檻計算，每單最低金額也只有800萬美元上下，這不會對相關市場帶來太大的影響。但也有業內人士強調，由于市場已經較當初首批QDII“出海”時滑落不少，因此，這會給其運作提供了相應機會。中銀國際證券某聯席董事在接受采訪時認為，與當初大批QDII進入市場不一樣的是，經歷了長時間的調整，境外市場的估值水平也已經跌落不少。他個人預計，這些資金進入香港市場后，內地股或國企股可能會成為首選目標。

大多數基金人士還認為，QDII專戶將拓寬內地基金行業的發展道路。正在報批QDII產品的上海地區某合資基金公司相關人士在接受記者采訪時稱：“對于合資基金公司，特別是境外背景較強的公司，推出QDII專戶是一個很好的機會。很早就有一些投資者看中其公司外方股東的實力，并咨詢公司是否可通過管理專戶QDII的形式投資境外市場。萬家基金公司相關人士則認為，專戶QDII要比普通的QDII產品更適合目前內地的市場，也更加貼近部分特定投資者的需求，而從風險控制的角度來說，推出多樣化的產品也能分散風險。