好事不好做？稅延型養老險箭在弦上

2009年04月03日 23:47
來源：經濟觀察報

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段寅燕

在上海保監局的 “高壓保密令”下，媒體依然拿到了很多“細節”，在短短幾天內對個人稅延型養老保險試點的進展進行轟炸式報道。“上海方面已經與國稅局達成協議”，“預計個人每月可以享受延稅金額600元”，“在上海試點約2-3年后，有望在全國推廣”，“可能率先在個險領域試點”，見諸報端的字眼儼然試點方案已經清晰，即可實行。

然而數位上海保監局接近事實人士向本報表示，“推進遠遠沒有想象那么快”，“剛剛確定試點要在上海做，別的地方要不要納入試點都還在討論中”，“細節的東西都還沒有定”

上海先試點

今年3月19日，在上海多家養老險公司和壽險被召集開了閉門會議，內容就是討論可能將在上海先行試點的個人稅延型養老保險。

“主要是再次征求我們的意見，會上沒有發任何書面材料，會后保監局反復打電話、發文件，讓我們對記者嚴格保密”，一位參會者對記者說，而且07年、08年都開過類似的閉門研討會。

個人稅延型養老保險是為了鼓勵消費者購買商業養老保險，保費可從工資中稅前列支，而在領養老金時交納，“相當于個稅起征點提高了。”一位保監局內部人士解釋道。

其實07年，上海就宣布正在做《個人稅延型養老保險運營機制》的研究，同時期天津濱海新區的養老保險試點，在天津地方財政的支持下宣布實行30%的稅收優惠。后者因為優惠額度太高而被國家叫停，前者也于08年中暫停。這在當時意味著稅收優惠支持的養老險體制仍未明朗。

今年的政策環境顯然有了很大的改善。

3月25日，國務院常務會議審議并原則通過關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業、建設國際金融中心和國際航運中心的意見。個人稅延型養老保險試點也在《意見。中被提及。

“這一次中央下了決心要給政策，所以前景是肯定的。”一位保監局內部接近事實的人士告訴記者，“但是啟動非常困難，各部門看法依然存在很大分歧。

分歧概括在兩個基本問題，一是稅收分配問題，二是各部門對于推進方式和角度的認識不同。上述人士坦言，推進遠遠沒有想象和媒體報道的那么快，要解決的障礙有很多。

最根本的一條是 “稅收延遲支付與現行稅法不符”。現行的稅法沒有對延遲支付做出說明和規定，而如果實施了稅延就是改變了稅收方式和政策，則要建立健全相應的法律法規。

另外，實施稅延，稅務數據庫升級的幅度要很大，養老險期限很長，數據要儲存、跟進幾十年，而現行當期支付制度的數據庫很簡單。

此外，是地方財政支持還是中央財政支持；是個人購買還是置于企業年金中都沒有定下來。

具體到財政和稅收的優惠政策，就需要稅務部門讓渡較大的利益，各方達成共識尚需時日。此前媒體稱國稅局已與上海保監局達成協議，但是另一位保監局內部人士稱“不可能”，國務院原則通過《意見》的文件和 《意見》原文都還沒有下發，也沒有更具體的細節。

好事不好做

上述保監局內部人士坦言，這對于保險業肯定是好事，不論試點落在誰頭上都是很大的受惠。

不過，雖然試點得以實施和推廣，將推動壽險公司保費和手續費收入的增長，但是因為很多技術細節還未確定，具體實施時間和保險公司的具體受益尚不明確。

目前在我國市場，保險公司在年金/養老金業務中擔任的角色主要可以分為兩大類：一是作為養老金計劃的受托人、賬戶管理人和投資管理人，收取管理費；二是提供一般意義上的養老保險產品，通過賺取利差益、死差益和費差益獲得利潤。

無論基于哪種預期，對于壽險業都是重大利好。所以3月31日，保險股領漲A股市場，而太保因為身處試點之地上海，近水樓臺先得利，更是被追捧漲停。

然而，上述保監局內部人士不得不說，這只是市場上過于樂觀的猜測——好事不好做。

對于本周市場上一系列激動人心的傳言，中金保險業分析員周光指出，一旦相關政策取得突破，將構成重大利好。然而，由于體制層面尚有許多問題懸而未決，且關于稅惠制度各相關部門很難達成利益上的統一，在可預見的未來，實質性激勵政策在全國推開的難度依然很大，中國年金/養老金的發展仍然面臨著許多現實瓶頸的制約。

因此，周光認為，短期內如果對相關政策寄望過高，很可能存在落空的風險。

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