定投指數基金：長期投資工具與理念融合

2009年06月22日 10:35
來源：證券時報 作者：劉勁文

0人參與0條評論

劉勁文

在2008年市場大幅下跌之后，牛年市場迎來超過40%的反彈。有關專家表示，在中國經濟期待復蘇的大背景下，市場長期投資價值凸現，對于基金投資者，基于長期投資和經濟發展的邏輯基石，定投指數基金未來優勢顯著，當前市場處于相對低位也為投資者提供了較低成本介入的契機。

匯添富基金近期分析指出，指數基金的一個重要好處是風險控制和降低平均成本。對標普500指數的市場波動分析發現，如果投資期限是兩年的話，每兩年計算收益率，可以發現市場波動率為20%。如果以五年期計算，波動率下降到8%左右，而如果投資期限是十年，波動率就下降到4%?？梢?，在長期市場中，指數基金投資期限越長，承擔的風險越低，平滑市場風險的特點也越顯著。而通過長期投資對風險的平滑正是定投的出發點。對于普通投資者而言，由于難以做到準確的市場判斷，他們正可以通過定投指數基金使投資成本趨于平均，降低風險。

理財專家認為，長期投資理念是定期定額累積財富最重要的原則，而指數基金在長期市場中的表現尤其突出。如果把定期定投看作是長期投資的方法，那指數基金則是長期投資的工具，通過定投指數基金，可使得基金定投理念(方法)與指數基金(工具)在長期投資上的優勢得到完美結合。首只全市場指數的匯添富上證綜合指數基金的獲批發行，將有利于基金定投業務的發展。

市場分析人士也認為，最近國家統計局披露的數據基本符合預期，中國經濟已現好轉跡象。在這種經濟周期中，長期來看，盡早選擇指數基金進行定投能有望較好地分享未來經濟復蘇后的盛宴。據銀河證券基金研究中心統計數據顯示，截至5月13日，2009年以來，標準指數基金凈值增長率高達50.52%，增強指數型基金凈值增長率高達48.85%，遠高于標準股票型基金36.28%的凈值增長率。

打印轉發