證監會發布配套細則 基金一對多實施又近一步

2009年08月09日 00:29
來源：中國證券網－上海證券報

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□本報記者 馬婧妤

作為基金開展“一對多”客戶資管業務有關規定的配套細則，《基金管理公司特定多個客戶資產管理合同內容與格式準則》(下稱《合同準則》)本周五正式公布，并將于2009年8月18日起實施。根據《合同準則》相關條款，基金開一對多”資管計劃存續期內，投資者除非選擇全部退出，否則需在申購和贖回時保證所持計劃資產凈值不低于100萬元；基金公司只有在客戶全部或部分退出資管計劃時才能收取業績報酬?！逗贤巹t》還對投資者的違約責任作出了明確規定。《合同準則》明確規資產管理計劃每年至多開放一次計劃份額的參與和退出，開放期原則上不超過5個工作日，在開放期參與購買資管計劃份額的投資者購買金額須大于100萬元，但已持有資管計劃并追加購買的投資者將不受限制。

此前監管部門向基金公司下發該《合同準則》意見稿，并向業內聽取意見時，業內人士對“一對多”資管計劃業績提成、贖回等兩方面的規定給予了相當的關注。同意見稿相比，《合同準則》正式稿并未作出太多變化。在資管計劃的退出上，按照規定，投資者持有計劃資產凈值高于100萬元時可以選擇全部或部分退出，選擇部分退出的，退出后持有計劃資產凈值不能低于100萬元。如果投資者持有的計劃資產凈值低于(含)100萬元并需要退出，則必須選擇一次性全部退出資產管理計劃。

根據《合同準則》對基金公司業績提成的規定，投資者選擇全部或部分退出資管計劃，或資管計劃終止財產清算完畢時，基金公司可以收取業績報酬。業績提成原則上以資管計劃份額的持有期限作為計算區間分別計算，如果投資者在資管合同存續期非開放日違約退出，業績報酬可按年化收取。特別值得一提的是，《合同準則》還對投資者的違約責任作出了明確規定，在資管計劃存續期的非開放日，資管合同當事人可以約定資產委托人不能退出，也可以約定后者在承擔一定的退出違約費用后申請退出?！逗贤瑴蕜t》規定退出違約金的下限為實際退出金額的2%，同時明確可根據距離下一次開放日剩余時間的長短逐級提高。

業內人士表示，自《關于基金管理公司開展特定多個客戶資產管理業務有關問題的規定》2009年6月1日開始實施以來，業內都鉚足了勁籌備“一對多”專戶理財業務?！逗贤瑴蕜t》的正式出臺意味著基金“一對多”專戶業務距離實操階段又近了一步，從業者普遍期待基金公司專戶理財業務相關配套細則盡快出齊，“一對多”資管計劃首單能夠盡早“落地”。

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