證監(jiān)會(huì)發(fā)布配套細(xì)則 基金一對(duì)多實(shí)施又近一步

2009年08月09日 00:29
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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□本報(bào)記者 馬婧妤

作為基金開(kāi)展“一對(duì)多”客戶(hù)資管業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定的配套細(xì)則，《基金管理公司特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》(下稱(chēng)《合同準(zhǔn)則》)本周五正式公布，并將于2009年8月18日起實(shí)施。根據(jù)《合同準(zhǔn)則》相關(guān)條款，基金開(kāi)一對(duì)多”資管計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，投資者除非選擇全部退出，否則需在申購(gòu)和贖回時(shí)保證所持計(jì)劃資產(chǎn)凈值不低于100萬(wàn)元；基金公司只有在客戶(hù)全部或部分退出資管計(jì)劃時(shí)才能收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。《合同規(guī)則》還對(duì)投資者的違約責(zé)任作出了明確規(guī)定。《合同準(zhǔn)則》明確規(guī)資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開(kāi)放一次計(jì)劃份額的參與和退出，開(kāi)放期原則上不超過(guò)5個(gè)工作日，在開(kāi)放期參與購(gòu)買(mǎi)資管計(jì)劃份額的投資者購(gòu)買(mǎi)金額須大于100萬(wàn)元，但已持有資管計(jì)劃并追加購(gòu)買(mǎi)的投資者將不受限制。

此前監(jiān)管部門(mén)向基金公司下發(fā)該《合同準(zhǔn)則》意見(jiàn)稿，并向業(yè)內(nèi)聽(tīng)取意見(jiàn)時(shí)，業(yè)內(nèi)人士對(duì)“一對(duì)多”資管計(jì)劃業(yè)績(jī)提成、贖回等兩方面的規(guī)定給予了相當(dāng)?shù)年P(guān)注。同意見(jiàn)稿相比，《合同準(zhǔn)則》正式稿并未作出太多變化。在資管計(jì)劃的退出上，按照規(guī)定，投資者持有計(jì)劃資產(chǎn)凈值高于100萬(wàn)元時(shí)可以選擇全部或部分退出，選擇部分退出的，退出后持有計(jì)劃資產(chǎn)凈值不能低于100萬(wàn)元。如果投資者持有的計(jì)劃資產(chǎn)凈值低于(含)100萬(wàn)元并需要退出，則必須選擇一次性全部退出資產(chǎn)管理計(jì)劃。

根據(jù)《合同準(zhǔn)則》對(duì)基金公司業(yè)績(jī)提成的規(guī)定，投資者選擇全部或部分退出資管計(jì)劃，或資管計(jì)劃終止財(cái)產(chǎn)清算完畢時(shí)，基金公司可以收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)提成原則上以資管計(jì)劃份額的持有期限作為計(jì)算區(qū)間分別計(jì)算，如果投資者在資管合同存續(xù)期非開(kāi)放日違約退出，業(yè)績(jī)報(bào)酬可按年化收取。特別值得一提的是，《合同準(zhǔn)則》還對(duì)投資者的違約責(zé)任作出了明確規(guī)定，在資管計(jì)劃存續(xù)期的非開(kāi)放日，資管合同當(dāng)事人可以約定資產(chǎn)委托人不能退出，也可以約定后者在承擔(dān)一定的退出違約費(fèi)用后申請(qǐng)退出。《合同準(zhǔn)則》規(guī)定退出違約金的下限為實(shí)際退出金額的2%，同時(shí)明確可根據(jù)距離下一次開(kāi)放日剩余時(shí)間的長(zhǎng)短逐級(jí)提高。

業(yè)內(nèi)人士表示，自《關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》2009年6月1日開(kāi)始實(shí)施以來(lái)，業(yè)內(nèi)都鉚足了勁籌備“一對(duì)多”專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)。《合同準(zhǔn)則》的正式出臺(tái)意味著基金“一對(duì)多”專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)距離實(shí)操階段又近了一步，從業(yè)者普遍期待基金公司專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)配套細(xì)則盡快出齊，“一對(duì)多”資管計(jì)劃首單能夠盡早“落地”。

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