基金專戶一對多：鎖定銀行高端客戶

2009年08月20日 03:08
來源：第一財經日報 作者：朱李

人參與條評論

部分產品已經獲得證監會反饋意見

朱李

基金專戶一對多一路綠燈大開。在本周二數十家基金公司向證監會報備專戶一對多產品后，昨日已有多家基金公司收到了證監會的反饋意見。

昨日，交銀施羅德、富國、海富通等多家基金公司的專戶產品相關人士均向CBN表示，已經收到證監會就其前一日上報的專戶一對多產品資料所反饋的修改意見，但未透露具體修改內容如何。

海富通機構理財部總經理李駿告訴CBN記者，如果一切順利，一對多產品報備完成至多需10個工作日，而產品的募集大約需要兩周時間，這樣估計，首只一對多產品最快可在9月底面市。

交銀施羅德預計的時間更快。該公司銷售總監沈斌表示，由于交銀施羅德材料準備得充分和詳實，證監會對上報產品提出了反饋意見，速度之快略超公司預期。

由于前期市場行情火爆，本次基金公司上報的一對多產品多以靈活配置型為主，富國基金等部分公司此次也上報了固定收益類產品。

一對多產品發售的區域性特點十分明顯，“可以將一對多產品理解為區域化的小基金”，李駿這樣認為。他告訴CBN記者，海富通首批籌備的一對多產品主要鎖定國內江浙、山西等富裕地區的銀行客戶，這主要是由于基金公司在一對多產品上與銀行的合作是自下而上的，其銷售人員先奔赴目標區域內的各銀行支行進行洽談，雙方達成合作意向后再向總行報批。據了解，海富通此次籌備的5只產品分別是與三四家銀行合作發行的。

南方基金專戶理財部總監李海鵬也透露，該公司上報的5只一對多產品包括了工行等五大銀行渠道。

相比之下，銀行系基金在首批一對多產品中更偏愛股東方的渠道資源。交銀施羅德此次籌備的3只一對多產品分別是與京、滬、穗三地的交通銀行合作發行。

盡管市場已經歷了連續下跌，跌幅超過20%，但基金公司普遍對于一對多產品的發行表示樂觀。“目前名額極其緊張，”沈斌向CBN這樣描述其公司的一對多產品預售情況。據他介紹，交銀將在廣州發售的一對多產品在上周就已接到超過200人的預約；今天一早，沈斌還要飛去北京，為當地的300個預約客戶做一場路演；在上海，類似的路演也已辦了兩場，客戶同樣非常踴躍，“僅一個支行的一位客戶經理就已上報了20人名額”。

海富通的李駿也表示，此前已通過銀行方面對目標客戶進行了摸底與預約，他相信一對多產品的客戶基礎不是“空穴來風”。李駿估計一對多產品在兩周內銷售規模超過5000萬元的底線應該不成問題，就目前的市場形勢來看，發售規模達到1億~2億元應比較理想。

由于一對多產品有200人的募集上限，對于未認購成功的客戶銀行方面應會做出妥善安排，如采取“時間優先”原則或按比例配售等。

雖然高端理財領域已有陽光私募、信托產品、券商集合理財和私人銀行等產品先行一步，但公募基金對于一對多業務的發展前景仍充滿信心。多位基金業人士認為，陽光私募缺少團隊支持，信托產品缺乏投研專長，券商集合理財產品近兩年表現過于保守，而私人銀行所能提供的投資品種又相對有限，特別是缺少高品質的權益類產品。相比之下，公募基金的一對多具有多重賣點。

打印轉發