萊美藥業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板發(fā)行2300萬股募資1.44億

2009年09月13日 21:10
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 9月13日晚間，重慶萊美藥業(yè)股份有限公司預披露了其創(chuàng)業(yè)板招股書申報稿，根據(jù)招股書申報稿顯示，萊美藥業(yè)擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過2300萬股A股，不低于發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行后總股份不超9150萬股，募集1.44億元，每股面值1元，保薦人(主承銷商)為國金證券股份有限公司。

實際控制人邱宇持有30.13%股權

目前，邱宇是萊美藥業(yè)的控股股東、實際控制人。本次發(fā)行前，邱宇先生持有公司2,063.90萬股股份，占公司總股本的30.13%。自然人股東43人，其中31人為中高層核心管理人員和業(yè)務骨干。

截至本招股書簽署日，邱宇除持有萊美藥業(yè)30.13%的股權外，還持有藥友科技32.67%的股權。

09年上半年凈利潤為1798.72萬元

招股說明書顯示，萊美藥業(yè)2009年上半年營業(yè)收入為1.52億元，凈利潤為1798.72萬元，基本每股收益0.25元，歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)2.23元，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率11.28%。資產(chǎn)負債率（合并報表口徑）46.43%。

計劃募集1.44億元

本次募集資金扣除發(fā)行費用后，公司擬將募集資金投向抗感染及特色專科用藥產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地建設項目，該項目總投資額為14,422.30萬元。如果本次發(fā)行實際募集資金量不能滿足上述項目資金需求，不足部分由公司自籌解決；如本次發(fā)行實際募集資金量超過項目的資金需求量，公司擬將富余的募集資金主要用于補充募投項目建設和生產(chǎn)所需要的流動資金。

如募集資金在補充完上述募集資金投資項目的流動資金后仍有余額，則將用于補充公司經(jīng)營所需的流動資金、償還銀行貸款。

萊美藥業(yè)知名度和品牌效應不明顯

萊美藥業(yè)以研發(fā)、生產(chǎn)和銷售新藥為主，產(chǎn)品主要涵蓋抗感染類和特色專科用藥兩大系列，主要產(chǎn)品有喹諾酮類抗感染藥、抗腫瘤藥、腸外營養(yǎng)藥等。

萊美藥業(yè)在招股說明書中表示，公司主要產(chǎn)品喹諾酮類抗感染藥雖然在國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)取得了一定的市場份額，但總體的知名度和品牌效應不明顯，而納米炭混懸注射液等抗腫瘤藥類特色專科產(chǎn)品雖然具有一定的創(chuàng)新性和獨特性，但由于推向市場的時間短，受公司規(guī)模和資金的限制，不能進行大規(guī)模的市場推廣和投入，品牌知名度有待進一步提高。如果未來公司不能在品牌上持續(xù)有效增強，公司將面臨原有產(chǎn)品市場占有率下降或新產(chǎn)品不能獲得快速增長的風險。

公司所生產(chǎn)的藥品中已有28 種列入了《醫(yī)保目錄》，占全部產(chǎn)品品種的70%，隨著國家推行藥品降價措施的力度不斷加大，萊美藥業(yè)指出，生產(chǎn)的藥品存在進一步降價風險。

公司資產(chǎn)負債率為41.25%

截止2009 年6 月30 日，公司資產(chǎn)負債率（母公司）為41.25%，資產(chǎn)負債結構相對合理。但由于公司主要固定資產(chǎn)（機器設備、廠房）、土地使用權、部分應收賬款、部分預付賬款以及全資子公司萊美醫(yī)藥股權等主要資產(chǎn)已被用于向銀行借款提供抵押或質(zhì)押，在現(xiàn)有銀行融資體制下，通過銀行借款的方式進一步融資的能力有限。

本次募集資金擬投資項目建成達產(chǎn)后，公司將新增抗感染類用藥和特色專科用藥等產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，新增產(chǎn)能的產(chǎn)品與公司現(xiàn)有產(chǎn)品高度相關，可實現(xiàn)市場、品牌、服務、生產(chǎn)條件等資源共享，充分發(fā)揮產(chǎn)品間的協(xié)同效應，且產(chǎn)品生產(chǎn)技術較為成熟。盡管公司產(chǎn)能擴張是建立在對市場、技術、公司銷售能力等進行了謹慎地可行性研究分析的基礎之上，但仍可能出現(xiàn)產(chǎn)能擴張后，由于市場需求不可預測的變化、競爭對手能力增強等原因而導致的產(chǎn)品銷售風險。

查詢首批將接受審核的7家企業(yè)的招股說明書（申報稿）發(fā)現(xiàn)，在招股說明書最醒目的位置，都統(tǒng)一做了如下風險提示：

本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。