杜軍獲刑7年首次黑莓舉證

2009年09月19日 01:30
來源：21世紀經濟報道

人參與條評論

見習記者劉湖源香港報道

9月18日，歷時一年多的摩根士丹利亞洲區前董事總經理杜軍內幕交易案在香港正式宣判。杜軍被香港區域法院判處入獄7年，并處以2332萬港元罰款(相當于杜軍內幕交易獲利金額)。同時，5年內不得擔任上市公司董事職務，不可參與任何市場交易。上周，杜軍被區域法院裁定十項內幕交易相關控罪全部成立。

這是香港自2008年7月首次有內幕交易者被定罪以來，經香港證監會調查后第十名違規者被裁定內幕交易罪名成立，亦是第五宗因內幕交易被判監禁的個案，同時還是涉案金額最大、判刑最重的一案。

對于是否會就判決結果進行上訴，辯方律師表示暫時不予透露。

此類經濟犯罪案件的量刑，主要基于被告非法獲利金額之大小。

9月11日庭審，辯方律師提出被告杜軍內幕交易實際利潤為200萬港元。其理由是股價的上升也受到公開利好影響，并且杜軍的獲利是來自于第一次賣出的1300萬股，余下股票則有所虧損。

9月18日上午，控方律政司代表在庭上澄清，扣除交易費用后，杜軍從內幕交易獲利約2300萬港元。

法官需要因應獲利金額來量刑，故將案件押后到下午宣判。下午法庭宣判沒有采用辯方律師上周所述的實際利潤(Actual Profit)，而是采用控方所述名義利潤(Notional Profit)判定杜軍內幕交易共獲利約2332萬港元。

“這次判決向任何意圖參與內幕交易的人發出了最強烈的訊號”。證監會法規執行部執行董事施衛民(Mark Steward)在法庭外向傳媒說。最近三次聆訊中，他都來到法庭全程聽審，每次都做了詳細的筆錄，可見其對本案的重視。

2003年正式頒布的《證券與期貨條例》規定，對內幕交易處罰，可依民事和刑事裁決兩條路徑進行，被指控者最高將面臨10年的監禁及1000萬港元的罰金。

香港證監會自2008年7月迄今已經在包括本案的10起內幕交易訴訟中勝訴，尚無一敗訴。

香港證監會處理的此類內幕交易案，多與投行相關。今年4月，法國巴黎百富勤融資有限公司(現稱法國巴黎融資亞太有限公司)的前副總裁馬漢揚因內幕交易被香港區域法院判入獄26個月，并處罰款23萬港元。今年7月，里昂證券(CLSA)前投資銀行總監林嘉輝及HSZ(Hong Kong)Ltd前投資組合基金經理方仁宏因從事內幕交易，分別被香港區域法院判處半年及一年監禁。

“相信判刑會起到阻嚇作用，”香港商業罪案調查科一名高級督察向記者表示，“這也是香港警方第一次與證監會合作參與到內幕交易案件調查中”。杜軍曾一度逃回北京，因香港證監會沒有逮捕權而轉向警方尋求協助。

值得注意的是，Blackberry(黑莓)在本案舉證中有著相當關鍵的作用。據該高級督察介紹，此案是第一次利用Blackberry舉證。杜軍利用Blackberry查看并下載與本案所涉內幕信息的郵件，而Blackberry的系統日志則需要廠商專業人員才能解讀。因此香港警方曾請求廠商技術人員從加拿大飛抵香港進行日志解讀，從而認定杜軍確已通過Blackberry知悉相關內幕消息。

剛入不惑之年的杜軍，曾就讀于南京國際關系學院，后留學美國，畢業于哥倫比亞大學國際關系學院，2001年加入摩根士丹利前曾就職于美林證券。在此次東窗事發前，杜軍是摩根士丹利亞洲區董事總經理兼中國區固定收益部主管。2007年事發后，先后被摩根士丹利舉報并停職。

如果沒有這個案子，杜軍的人生會怎樣？