長城基金管理有限公司關于旗下基金投資創業板股票和可轉換債券的公告

2009年09月24日 05:29
來源：中國證券網－上海證券報

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創業板股票和可轉換債券依據《證券法》、《公司法》、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》和《深圳證券交易所創業板股票上市規則》公開發行并在深圳證券交易所創業板上市交易，是國內依法發行上市的股票和債券，符合《證券投資基金法》及中國證監會規定的基金可投資的范圍。根據《關于證券投資基金投資創業板上市證券的說明》（基金部函〔2009〕636號）等有關規定，我司旗下所管理的公募基金可根據各自基金合同的約定，本著謹慎和風險可控的原則，在遵守基金合同所規定的投資目標、投資策略、投資范圍、資產配置比例和風險收益特征的前提下參與創業板股票和可轉換債券的投資。

風險提示：

由于創業板市場上上市公司規模相對小，多處于創業及成長期，發展相對不成熟，相對于主板市場，創業板以下風險更為突出：

（1）上市公司的經營風險。創業企業經營穩定性整體上低于主板上市公司，一些上市公司經營可能大起大落甚至經營失敗，上市公司因此退市的風險較大。

（2）上市公司誠信風險。創業板公司多為民營企業，可能存在更加突出的信息不對稱問題，完善公司治理、加強市場誠信建設的任務更為艱巨。如果大面積出現上市公司誠信問題，不僅會使投資面臨巨大風險，也會使整個創業板發展遇到誠信危機。

（3）股價大幅波動的風險。創業板上市公司規模小，市場估值難，估值結果穩定性差，而且較大數量的股票買賣行為就有可能誘發股價出現大幅波動，股價操作也更為容易。從海外創業板市場發展經驗看，創業板市場的股價波動幅度顯著高于主板市場。

（4）創業企業技術風險。將高科技轉化為現實的產品或勞務具有明顯的不確定性，必然會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定因素的作用和影響，存在出現技術失敗而造成損失的風險。

（5）中介機構服務水平不高帶來的風險。由于創業企業本身的特點，如果中介機構不能充分發揮市場篩選和監督作用，可能導致所推薦的公司質量不高。

基金投資于創業板股票和可轉換債券，可以分享創業板上市公司發展而帶來的收益，也可能因創業板風險造成相應基金財產的損失。長城基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，保護基金投資者利益。

特此公告。

長城基金管理有限公司

2009年9月24日