摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關于旗下基金參與投資創業板上市證券的提示性公告

2009年09月24日 05:29
來源：中國證券網－上海證券報

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根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》和《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等相關規定，摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（以下簡稱：本公司）現將旗下基金參與投資創業板上市證券的相關提示性內容公告如下：

一、創業板上市的股票和可轉換債券是國內依法發行上市的股票和債券，符合《證券投資基金法》第五十八條第一項的規定，屬于基金財產可依法投資的上市交易的股票和債券。根據基金合同、招募說明書的約定，本公司旗下基金（除摩根士丹利華鑫貨幣市場基金之外）可以參與創業板上市股票和可轉換債券的投資。

二、本公司旗下基金如決定投資創業板上市股票和可轉換債券的，將切實根據基金合同的約定進行投資，充分判斷其與基金的投資目標、投資策略、投資范圍、資產配置比例和風險收益特征是否匹配。本公司將勤勉盡責的管理旗下基金資產，保護基金投資風格的一致性并充分做好信息披露工作，以維護基金持有人的利益作為投資工作的根本出發點。

由于創業板市場的上市公司規模相對小，且多處于創業期和企業成長期，所以發展相對不成熟。對比主板市場，創業板以下風險更為突出：

（1）上市公司的經營風險。創業板上市公司的經營穩定性整體上低于主板上市公司，一些上市公司的經營可能會大起大落甚至經營失敗，因此上市公司退市的風險較大。

（2）上市公司誠信風險。創業板上市公司多為民營企業，可能存在更加突出的信息不對稱問題。因此，完善公司治理、加強市場誠信建設的任務更為艱巨。如果大面積出現上市公司誠信問題，不僅會使投資人面臨巨大風險，也會使整個創業板的發展遇到誠信危機。

（3）股價大幅波動的風險。目前，在創業板開戶的投資者數量較少，因此市場的流動性差，股價出現大幅波動的可能性較高。從海外創業板市場發展經驗看，創業板市場的股價波動幅度顯著高于主板市場。

（4）創業企業技術風險。將高科技轉化為現實的產品或勞務具有明顯的不確定性，必然會受到許多可變因素的作用和影響，存在出現技術轉化失敗而造成損失的風險。

（5）中介機構不盡職導致的公司質量風險。由于創業企業本身的特點，如果中介機構不能充分發揮市場篩選和監督作用，可能導致所推薦的公司質量不高。

（6）流動性風險。相對于主板，創業板上市公司流通市值一般相對較小，可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。

基金投資于創業板股票和可轉換債券，可以分享創業板上市公司發展而帶來的收益，也可能因創業板風險造成相應基金財產的損失。摩根士丹利華鑫基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，保護基金投資者利益。

如有疑問，請撥打本公司客戶服務專線4008888668進行咨詢。

特此公告。

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

2009年9月24日