大摩華鑫參與投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的提示性公告

2009年09月24日 05:14
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

人參與條評(píng)論

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關(guān)于旗下基金參與投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的提示性公告

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，摩根士丹利華鑫基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱：本公司)現(xiàn)將旗下基金參與投資創(chuàng)業(yè)板上市證券的相關(guān)提示性內(nèi)容公告如下：

一、創(chuàng)業(yè)板上市的股票和可轉(zhuǎn)換債券是國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和債券，符合《證券投資基金法》第五十八條第一項(xiàng)的規(guī)定，屬于基金財(cái)產(chǎn)可依法投資的上市交易的股票和債券。根據(jù)基金合同、招募說(shuō)明書的約定，本公司旗下基金(除摩根士丹利華鑫貨幣市場(chǎng)基金之外)可以參與創(chuàng)業(yè)板上市股票和可轉(zhuǎn)換債券的投資。

二、本公司旗下基金如決定投資創(chuàng)業(yè)板上市股票和可轉(zhuǎn)換債券的，將切實(shí)根據(jù)基金合同的約定進(jìn)行投資，充分判斷其與基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例和風(fēng)險(xiǎn)收益特征是否匹配。本公司將勤勉盡責(zé)的管理旗下基金資產(chǎn)，保護(hù)基金投資風(fēng)格的一致性并充分做好信息披露工作，以維護(hù)基金持有人的利益作為投資工作的根本出發(fā)點(diǎn)。

由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市公司規(guī)模相對(duì)小，且多處于創(chuàng)業(yè)期和企業(yè)成長(zhǎng)期，所以發(fā)展相對(duì)不成熟。對(duì)比主板市場(chǎng)，創(chuàng)業(yè)板以下風(fēng)險(xiǎn)更為突出：

(1)上市公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板上市公司的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性整體上低于主板上市公司，一些上市公司的經(jīng)營(yíng)可能會(huì)大起大落甚至經(jīng)營(yíng)失敗，因此上市公司退市的風(fēng)險(xiǎn)較大。

(2)上市公司誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板上市公司多為民營(yíng)企業(yè)，可能存在更加突出的信息不對(duì)稱問(wèn)題。因此，完善公司治理、加強(qiáng)市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)的任務(wù)更為艱巨。如果大面積出現(xiàn)上市公司誠(chéng)信問(wèn)題，不僅會(huì)使投資人面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)使整個(gè)創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展遇到誠(chéng)信危機(jī)。

(3)股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，在創(chuàng)業(yè)板開戶的投資者數(shù)量較少，因此市場(chǎng)的流動(dòng)性差，股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的可能性較高。從海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的股價(jià)波動(dòng)幅度顯著高于主板市場(chǎng)。

(4)創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。將高科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品或勞務(wù)具有明顯的不確定性，必然會(huì)受到許多可變因素的作用和影響，存在出現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)化失敗而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(5)中介機(jī)構(gòu)不盡職導(dǎo)致的公司質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身的特點(diǎn)，如果中介機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮市場(chǎng)篩選和監(jiān)督作用，可能導(dǎo)致所推薦的公司質(zhì)量不高。

(6)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于主板，創(chuàng)業(yè)板上市公司流通市值一般相對(duì)較小，可能無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

基金投資于創(chuàng)業(yè)板股票和可轉(zhuǎn)換債券，可以分享創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展而帶來(lái)的收益，也可能因創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)造成相應(yīng)基金財(cái)產(chǎn)的損失。摩根士丹利華鑫基金管理有限公司承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，保護(hù)基金投資者利益。

如有疑問(wèn)，請(qǐng)撥打本公司客戶服務(wù)專線4008888668進(jìn)行咨詢。

特此公告。

摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

2009年9月24日

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