前三季基金排座：指基失勢 杠桿型產品最猛

2009年09月30日 09:53
來源：東方早報 作者：肖莉

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瑞福進取增長率逾90%奪冠，新華優選成長、興業社會責任分別位居榜眼和探花

東方早報記者 肖莉

距離今年三季度“收宮”僅剩最后一個交易日，基金前三季度的業績排名已基本確定。

早報記者根據Wind資訊統計，截至今年9月28日，國投瑞銀瑞福進取基金以超過90%的凈值增長率排名第一；而上半年最“威風”的指數基金下半年勢頭明顯跌落。

杠桿型基金最猛

據統計，截至9月28日，國投瑞銀基金公司旗下的瑞福進取基金以95.37%的復權凈值收益率，大幅超越排名第二的新華優選成長基金近20個點，以絕對優勢居凈值增長排行榜的第一名。新華優選成長凈值增長率為74.64%。

作為杠桿型基金，瑞福進取基金的高波動性在今年的股市中表現得淋漓盡致。該基金在上漲過程中，凈值增長以遠高于市場的收益率大幅向前；而在市場調整中，掉頭向下也很快。

統計顯示，今年上半年，在市場的大幅上漲中，瑞福進取基金凈值收益率高達107.47%；而在今年8月的市場調整中，該基金以幅度高達42.39%暴跌。

主動基金“穩扎穩打”

3只主動型基金今年呈現“漲的時候漲不慢、跌的時候跌不快”的特征。由于下半年凈值增長依然強勁，興業社會責任基金、華夏大盤精選基金和銀華核心價值優選今年以來的收益率排名越來越靠前。截至9月28日，這3只基金分別以72.62%、70.31%、69.97%的收益率排名第三、第五和第六。

上述3只主動型基金在今年8月的市場調整中，凈值收益率分別為-8.89%、-15.69%和-11.38%，在8月調整市中相對穩健。

基金業人士告訴早報記者，由于排名壓力，各基金在最后一個季度將展開更為激烈的競爭，前三季的收益率將不同程度影響各主動型股票類基金第四季度的投資策略，對于基金經理的投資心態也將造成極大影響。

指數基金“威風”不再

指數基金在今年上半年成為市場最大贏家，其隨后迎來史上最為波瀾壯闊的發行潮，導致今年下半年出現“十指齊發”的壯觀景象。然而，下半年的市場震蕩以及結構分化，令指數基金的位置整體后移。

據統計，截至9月28日，今年前三季排名在前十名的全部基金中，僅兩只指數基金入圍；而前20名中，也僅有4只指數基金。這與上半年指數基金占據前十名的4把“交椅”、前20名的13把“交椅”的狀況相比，完全不可同日而語。

由于今年前三季度大盤藍籌股表現略差，以深市指數為跟蹤標的的指數基金成為各類指數基金中的強勢品種。截至9月28日，易方達深證100ETF以72.56%的收益率，在所有基金中排名第四，在指數基金中排名第一；融通深證100指數基金，以67.14%的收益率在全部基金中排名第十，位列指數基金第二位。

基金業人士告訴早報記者，在估值大幅拉升之后，第四季度市場的結構分化將更加明顯，預計下半年指數基金的整體投資機會將弱于管理能力強的主動型基金。

今年以來基金凈值排名前十(數據來源：WIND資訊 圖片來源：東方早報)

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