指基三季度集體隕落僅40只股基逆市飄紅

2009年10月09日 03:56
來源：每日經濟新聞作者：李娜

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每經記者李娜發自成都

剛剛過去的牛年三季度，A股陰跌連連。被動操作的指數型基金，毫無疑問地成為三季度市場下挫的“最大受害者”。不過，令人欣喜的是，在上證指數出現6%的跌幅的情況下，仍有少部分基金依靠靈活操作，收獲了不小的甜頭。

指基三季度隕落

牛年上半場，指數型基金上演了風光無限好的場景。新指基募集規模頻創新高，指數型基金凈值的大幅上揚，使得一時間指數型基金成為牛年最為炙手可熱的股基。

不過，三季度狂風暴雨的來襲，始終堅守在高倉位陣地上的指數型基金又成為了市場下跌的受害者。據Wind統計顯示，憑借三季度以來中小板指小幅上漲1.67%外，華夏中小板ETF以2.11%的漲幅逆勢飄紅，成為指數型基金中惟一的幸免者外，其余指數型基金都難以逃避凈值下跌的命運。數據顯示，如果不考慮9月底新成立的幾只指數型基金，指數型基金三季度期間，凈值損失達到了4.47%。華安上證180ETF、萬家上證180、長盛中證100指數型基金，三季度凈值分別蒸發了7.52%、6.59%、5.63%，跌幅靠前。某指數型基金由于成立時正趕上市場的暴跌，凈值在三季度折損超過了11%。

老指基的集體受傷，新指基的日子也不好過。在A股市場告別單邊上漲格調后，指數型基金建倉的態度和意愿明顯降溫。8月過后成立的指數型基金中，由于建倉速度緩慢，凈值損失相對小了許多。數據顯示，南方中證500、中銀中證100、國富滬深300和易方達滬深300等新指基成立以來，凈值折損的幅度都不到1%。

40只股基逆市飄紅

加速沖高、單邊下跌和震蕩調整的三季度市場，無疑是檢驗基金經理對市場反應能力的試金石。

據Wind統計數據顯示，開放式股票型基金凈值在三季度整體以小幅折損報收，剔除7月以后成立的新基金，194只開放式股票型基金平均跌幅為3.15%。如果考慮7月以后成立的次新基金在內，開放式股票型基金三季度的凈值損失達到了3.35%。就單只基金而言，友邦華泰行業領先、中歐價值發現和寶盈泛沿海增長三只股基位居跌幅榜的前三位，跌幅分別為23.3%、19%和17.7%。同期，上證指數跌幅為6.74%。

雖然大部分股票型基金凈值都出現不同程度的下跌，但仍有40只主動投資的股票型基金在牛年三季度“掘金”成功。Wind數據顯示，建信核心精選、興業社會責任和華夏大盤精選位居三季度股票型基金漲幅榜前列，期間漲幅分別達到了7.73%、6.46%和5.9%。銀華領先策略和銀華核心價值優選三季度凈值漲幅也均超過了5%。嘉實研究精選、新華優選成長、國富彈性市值、上投摩根成長先鋒等股票型基金在起起伏伏的三季度市場也小有斬獲。