拼搶客戶 一對(duì)多門檻變相降低

2009年10月12日 03:10
來源：證券時(shí)報(bào)

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證券時(shí)報(bào)記者 陳 楚

原本是100萬(wàn)的資金門檻，可是由于基金公司之間拼搶一對(duì)多客戶競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，一些公司為了攬到更多的客戶和資金，正變相將門檻降低。記者了解到，此種現(xiàn)象在此前的一對(duì)一業(yè)務(wù)中也部分存在。

深圳一讀者日前向記者報(bào)料，就在北京一家基金公司首只一對(duì)多產(chǎn)品展開募集的首日，這位投資者收到了銀行客戶經(jīng)理的短信。稱50萬(wàn)資金就可以購(gòu)買某基金公司旗下首只一對(duì)多產(chǎn)品。這位投資者感到十分納悶：按照相關(guān)規(guī)定，基金公司一對(duì)多產(chǎn)品資金門檻為100萬(wàn)元，人數(shù)不超過200人，單只產(chǎn)品募集額度不低于5000萬(wàn)元。怎么現(xiàn)在50萬(wàn)的資金也可以購(gòu)買一對(duì)多產(chǎn)品了？記者就此展開了調(diào)查。

知情人士告訴記者，基金公司原有公募基金公司客戶不少資金量位于50萬(wàn)至100萬(wàn)之間，有些客戶雖然資金量超過100萬(wàn)，但是并不愿意投入100萬(wàn)以上的資金在一對(duì)多產(chǎn)品上。一些基金公司為了爭(zhēng)取到更多的客戶，或是盡可能多地募集到資金，便聯(lián)合銀行客戶經(jīng)理，變相將一對(duì)多產(chǎn)品的資金門檻降低至50萬(wàn)元或者更低。比如，由兩個(gè)客戶各出50萬(wàn)，雙方擬定各自的權(quán)利和義務(wù)，然后以一個(gè)人的名義去認(rèn)購(gòu)一對(duì)多產(chǎn)品，收益按照出資額分成。記者還了解到，在首批一對(duì)一的募集中，也出現(xiàn)過類似情況。

一位基金研究專家告訴記者，按照規(guī)定，“基金管理公司從事多客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。”很明顯，可以明確進(jìn)行量化的特定客戶標(biāo)準(zhǔn)只有一個(gè)：100萬(wàn)元。對(duì)資金的背景、性質(zhì)等，就無從辨別了。而市場(chǎng)上一個(gè)潛規(guī)則就是：法律法規(guī)沒有明確禁止的，一般都可以做。

上述專家進(jìn)一步表示，按照上述標(biāo)準(zhǔn)，很多上市公司其實(shí)都可以成為一對(duì)多的潛在客戶。而上市公司的資金，很有可能就是多個(gè)自然人的共同資產(chǎn)。基金公司和銀行銷售渠道變相降低一對(duì)多資金門檻，對(duì)其他一對(duì)多持有人顯然有失公平。

深圳一家基金公司專戶銷售部的負(fù)責(zé)人委婉地表示：“如果同行變相降低一對(duì)多的資金門檻多起來，不排除我們也會(huì)采取相關(guān)措施。”這位負(fù)責(zé)人同時(shí)還承認(rèn)：“現(xiàn)在基金公司拼搶一對(duì)多可謂達(dá)到了白熱化，抓到手里的便是貨，誰(shuí)還敢去仔細(xì)甄別資金來源和性質(zhì)而得罪客戶呢？反言之，我們拉資金都來不及，哪還有時(shí)間去檢查資金來源！”

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