寶盈兩基金業績墊底 賠錢經理被基民喊下課

2009年10月13日 10:16
來源：中國新聞網 作者：王琛琛

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三季度行情大起大落，成為基金經理能力最好的試金石，既然有狂超指數的“黑馬”基金，自然也免不了某些“賠錢”基金“抱團淪陷”。最夸張的是，寶盈基金投資總監掌舵的兩只基金竟然同時進入基金“賠錢”榜的前三位。

本報記者 王琛琛

三季度，寶盈基金旗下的寶盈泛沿海增長和寶盈鴻利的業績在所有460家開放式基金中倒數前三中獨占兩席(剔除新發基金)。第三季度，上證指數的下跌幅度為6.08%，而這兩只基金凈值跌幅分別高達20.26%和17.46%，堪稱“最賠錢”的基金。

而值得注意的是，這兩只基金的管理者還是同一人——陸萬山。

天天基金網的基金吧中，甚至出現了一篇題為“守住我們所剩不多的錢——請投下您的一票：懇請陸萬山自動辭職！”的“下課帖”。

陸萬山何許人也？資料顯示，陸萬山，1969年10月生，工商管理碩士。曾就職于深圳金地集團股份有限公司、亞洲控股有限公司、深圳市永泰投資有限公司從事證券投資及研究業務。2006年2月至2008年1月，任職于諾安基金管理有限公司，歷任行業研究員，諾安平衡基金經理。2008年3月加入寶盈基金管理有限公司。

讓我們來看看陸萬山掌舵寶盈鴻利之前的業績吧，數據顯示，2006年12月28日至2008年1月21日期間，上證指數漲幅高達91.40%，而陸萬山所執掌的諾安平衡的凈值增長率僅為77.59%，落后同期指數13.81%。

但是，這樣的成績似乎并沒有影響陸萬山的“錢景”，2008年12月起，開始擔任寶盈鴻利收益的基金經理；2009年3月3日，被加任為寶盈泛沿海增長的基金經理。截至昨日，陸萬山仍然是寶盈基金的投資執行總監,并兼任寶盈泛沿海和寶盈鴻利兩只基金的基金經理。

【業績墊底】源于踏錯市場節奏

踏錯市場節奏，是陸萬山所掌管的兩只基金今年慘敗的原因。

最典型的是寶盈鴻利，其一季報只有3.99%的股票倉位激起基民的群憤,成為踏空者的典型教材。雖然二季報數據顯示，該基金在今年二季度末的股票倉位大幅上升至74.6%，但它同期的收益僅有4.44%。以較高倉位僅取得極低的收益。

而“7·29”大跌以來，這兩只偏股型基金更是雙雙失利。

“寶盈系的基金操作不夠靈活,今年市場開始好轉的時候,他們還堅持熊市思維,而市場到了高位,他們又迫于壓力加倉,正好碰到跳水,所以損失較重。”德圣基金研究中心首席分析師江賽春指出，今年以來，寶盈沿海業績一直表現遜色，缺乏靈活操作和策略判斷的失誤，是導致基金業績長期不振的主要原因。

【改變現狀】公司結構有待理順

然而，節奏錯亂背后，還有更深層次的問題。

反映在具體事件上的，則體現為公司人才儲備欠缺，以及處理基金經理辭職等突發事件上的風險承受能力較差。

6月19日，隨著旗下兩位基金經理同時正式離職，寶盈基金竟然出現了僅由陸萬山和楊宏亮2位基金經理同時管理5只開放式偏股基金的局面，人才“青黃不接”到這種程度，在基金業內，也是極為罕見的。這一情況，直到7月1日，寶盈基金公告聘任余述勝、盛軍鋒為旗下基金經理后才得以緩解。該公司基金經理的緊張程度可見一斑，甚至一度被基民戲稱為“最山寨的基金公司”。

縱觀基金行業，業績突出的基金，其投研團隊一般較為穩定，這正是寶盈基金所缺少的重要組成部分，且改變現狀不在朝夕之間。

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