前三季度深證100指數基金排名保持領先

2009年10月14日 19:31
來源：中國證券報－中證網 作者：杜雅文

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作者 杜雅文

中證網訊 深圳證券信息有限公司最新報告指出，2009年前三季度數據顯示，指數基金在開放式基金排名前十中占有兩席，它們分別是易方達深證100ETF和融通深證100指數基金，兩只基金均以深證100為跟蹤標的指數。其中，易方達深證100ETF凈值收益率達到73.88%，延續一貫以來的優異表現，收益率在指數類基金中排名第一，開放式基金中排名第二。

在所有開放式基金中，易方達深證100ETF以2.11%的微弱差距，略低于排名第一的新華優選成長股票型基金。另外一只跟蹤深證100指數的基金——融通深證100指數基金，凈值收益率達68.44%，在所有開放式基金中排名第八。單就指數基金進行排名，可以看到深證100指數基金領先于其它跨市場指數基金和上證單市場指數基金。就跟蹤標的指數而言，深證100指數2009年前三季度的收益率較滬深300、上證180、上證50等指數更高。從更長的周期看，自2006年1月24日(深證100價格指數和中小板價格指數正式發布日)以來，至2009年9月30日，深證100價格指數在所有規模類指數中收益率排名第一。

在跨市場指數基金中，易方達深證100ETF和融通深證100指數基金業績分別領先于排名緊隨其后的長城久泰中信標普300指數基金10.5和5.06個百分點。3只滬深300指數基金表現相若，凈值增長較高且規模最大的嘉實滬深300LOF收益率63%，亦落后于易方達深證100ETF達10.88%。同時，在市場ETF產品中，易方達深證100ETF在ETF中也遙遙領先，超出ETF排名第二的上證180ETF達13.51%。

除融通巨潮100指數基金以外，其余指數基金的收益率排名的基本格局呈現出以下特征：深證系列基金收益率高于跨市場指數基金收益率，跨市場指數基金收益率高于上證單市場指數基金收益率。上述特征表明深市指數較滬市指數收益更高，而跨市場的滬深300等指數綜合的滬深市場因素，基金收益率基金居中。

歷年數據顯示，無論是熊市還是牛市，深證100指數都表現出了牛市領跑、熊市抗跌的特性。自2005年12月31日至2009年9月30日，將近4年的時間里，深證100指數每年度的收益率均較其他指數優異，其累積收益率超過滬深300達到47%，年化收益率超過滬深300達8%。

報告指出，深證指數與上證指數的差別反映了滬深兩個市場的定位差異，滬市為比較成熟，在國民經濟中有一定主導地位的大型企業服務的價值型市場。因此上證系列指數以及滬深300指數樣本股主要包含大型及超大型企業；而深市則除了大中型企業之外，還集中了所有“小行業大龍頭”的企業，具有非常良好的成長性。深證100指數樣本股中包含89家主板上市的企業和11家中小板上市的企業，平均總市值211.7億，約占滬深300指數樣本股平均總市值615.3億的三分之一。中小企業收入增長快，盈利能力強，科技含量高，交投活躍，為深證100指數的成長作出了貢獻。

據統計，深證100指數中行業比重前三位是機械、設備及儀表行業占17%，房地產14%，金融保險業10%，滬深300行業分類前三位是金融保險業32%，制造業29%，采掘業12%。兩者相比可以發現，滬深300集中于金融保險業，而深證100則行業分布較均勻。

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