專家：陳發(fā)樹(shù)巨額套現(xiàn)應(yīng)否繳稅應(yīng)盡快明確規(guī)定

2009年10月15日 14:53
來(lái)源：中證網(wǎng)

人參與條評(píng)論

紫金礦業(yè)兩大自然人股東陳發(fā)樹(shù)和柯希平減持套現(xiàn)超過(guò)50億元，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于眾多大小非減持股票套現(xiàn)應(yīng)該繳稅的大討論。至今有關(guān)部門(mén)沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行明確答復(fù)。

記者近日采訪權(quán)威稅法專家、北京大學(xué)法學(xué)院教授、中國(guó)法學(xué)會(huì)財(cái)稅法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉劍文，他建議有關(guān)部門(mén)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，對(duì)大小非套現(xiàn)征稅。

大小非套現(xiàn)近2000億自然人股東不交分文稅款

“按照股改的相關(guān)規(guī)定，持有上市公司非流通股票的股東，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后可以出售自己手中的股票，即減持套現(xiàn)，這在中國(guó)是特有的現(xiàn)象。”劉劍文說(shuō)：“這些持有非流通股的股東，獲得股票的價(jià)格極低，通過(guò)減持股票，獲得了巨額收益。如此巨額的收益，不交分文稅款，顯失公平。”

據(jù)WIND 資訊統(tǒng)計(jì)顯示，自2006年6月19日三一重工拉開(kāi)股改大幕以來(lái)，截至今年9月10日，滬深兩市已有2597.22億股股改限售股解禁，“大小非”累計(jì)減持股份已達(dá)到159.59億股，套現(xiàn)金額約1941.24億元，其中有32.09億股是通過(guò)大宗交易平臺(tái)減持的。這些大小非減持套現(xiàn)獲得的巨額收益，沒(méi)有向國(guó)家繳納過(guò)一分錢(qián)稅。

“大小非減持問(wèn)題并不是今天才存在，從一開(kāi)始減持就在討論它對(duì)市場(chǎng)的影響。”劉劍文說(shuō)。

但是，引發(fā)最近熱議的是有“中國(guó)巴菲特”之稱的陳發(fā)樹(shù)。有分析認(rèn)為，主要是因?yàn)樗赚F(xiàn)數(shù)額比較高。

據(jù)紫金礦業(yè)公告，陳發(fā)樹(shù)今年5月減持紫金礦業(yè)近1.5億股，套現(xiàn)13億元；2009年5月25日至7月1日，陳發(fā)樹(shù)再次通過(guò)上海證券交易所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)減持公司股票1.47億股。自今年4月27日以來(lái)，陳發(fā)樹(shù)減持套現(xiàn)已接近30億元。紫金礦業(yè)另一自然人大股東柯希平，減持套現(xiàn)近20億元。

特定人物的非流通股票以極低價(jià)獲得

據(jù)調(diào)查，陳發(fā)樹(shù)和柯希平共持有紫金礦業(yè)股票6億多股，不僅數(shù)量巨大，而且價(jià)格極低，低到每股僅僅一角錢(qián)。

這6億多股紫金礦業(yè)股票，全部來(lái)自新華都工程有限公司。新華都工程以0.1元的面值價(jià)格，轉(zhuǎn)讓給陳發(fā)樹(shù)3.5億股紫金礦業(yè)股票，并以同樣價(jià)格轉(zhuǎn)讓給柯希平2.6億股。

新華都工程公司為什么如此之傻？以如此低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股票？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，原來(lái)，新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是陳發(fā)樹(shù)自己控制的公司，他持有該公司51% 的股權(quán)；而柯希平則是廈門(mén)恒興集團(tuán)有限公司的實(shí)際控制人，這家公司持有新華都工程49%的股權(quán)。也就是說(shuō)，新華都工程公司實(shí)際上是由陳發(fā)樹(shù)和柯希平兩個(gè)自然人股東出資成立的有限責(zé)任公司，將新華都工程持有的股票轉(zhuǎn)讓給自然人，由此可以免去法人應(yīng)交所得稅的問(wèn)題。

“中國(guó)資本市場(chǎng)上，上市公司上市之前發(fā)行的原始股、上市之時(shí)的公開(kāi)發(fā)行新股以及二級(jí)市場(chǎng)被投資者炒的股票，同樣是一家公司股票，價(jià)格相差很大。”劉劍文認(rèn)為，其中原始股的價(jià)格最低。

9月18日，在由中國(guó)政法大學(xué)法與經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心主辦的“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力：法和經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角”國(guó)際研討會(huì)上，中國(guó)政法大學(xué)教授劉紀(jì)鵬指出，在我國(guó)企業(yè)改制上市過(guò)程中，有些公司僅改制后每年的現(xiàn)金分紅派息，就可以完全抵扣購(gòu)買(mǎi)原始股的成本。這就意味著，有些原始股的持有人，其實(shí)際購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格為“負(fù)”。而這種現(xiàn)象是相當(dāng)普遍的。

陳發(fā)樹(shù)就是因?yàn)橐詢r(jià)格很低的原始股進(jìn)行套現(xiàn)，繞過(guò)法人繳納所得稅的問(wèn)題，在獲得了巨額收益后，先是大買(mǎi)青島啤酒股票，之后于9月13日又斥資22億元，成為云南白藥第二大股東，一連串的非常之舉，引爆了市場(chǎng)對(duì)于大小非應(yīng)征稅的話題。

對(duì)大小非自然人征稅法律規(guī)定應(yīng)明確

最近網(wǎng)上流傳，稱國(guó)稅總局對(duì)大小非減持過(guò)程中偷漏稅問(wèn)題進(jìn)行查處，甚至有消息稱國(guó)稅總局已將大小非減持的機(jī)構(gòu)股東名單下放給各地國(guó)稅局。

國(guó)稅局對(duì)作為大小非的機(jī)構(gòu)嚴(yán)查所得稅繳納情況，沒(méi)有任何問(wèn)題。但是，當(dāng)大小非是自然人時(shí)，是否要求其繳納所得稅，國(guó)稅總局至今沒(méi)有明確說(shuō)法，而且在現(xiàn)今的法律規(guī)定中，這個(gè)問(wèn)題也是不明確的，業(yè)界爭(zhēng)議頗多。

根據(jù)個(gè)人所得稅法，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得須繳納20%的個(gè)人所得稅。但是，財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅的通知》、《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得1996年暫不征收個(gè)人所得稅的通知》以及《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》等文件，國(guó)家對(duì)個(gè)人進(jìn)行股票交易取得的收入暫不征收個(gè)人所得稅。

劉劍文認(rèn)為，財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的這些通知，主要針對(duì)的是股票二級(jí)市場(chǎng)，即對(duì)股民炒股所得暫不征稅，這是出于資本市場(chǎng)發(fā)展的考慮。而作為自然人的大小非減持股票所得，因?yàn)槠涑杀镜褪找婢薮螅徽鞫愶@然有失公平。

依據(jù)稅收法定原則，劉劍文建議，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合發(fā)文，依據(jù)個(gè)人所得稅法的原則和精神作出明確規(guī)定，對(duì)自然人大小非減持股票，征收個(gè)人所得稅。

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