美國1933年證券法

2009年10月25日 13:41
來源：鳳凰網財經

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注冊報告書中所需要提供的內容和資料

第7節　有關非外國政府或非外國政府的政治機構發行證券的注冊報告書須包括和附帶表A所指定的內容和文件；有關外國政府及其政治機構發行證券的注冊報告書須包括和附帶表B所指定的內容和文件，但如果委員會現要求提供這種內容和文件不適用于某一類證券，或是發現如果在注冊報告書中不提供這種內容和文件，就已對投資者提供足夠的保護時，委員會可通過條例或規則規定有關這類發行人或證券的注冊報告書不必包括或附帶這種內容或文件。如果任何會計師、工程師、鑒定人或那些職業賦予他權力可這樣做的人因準備或核實注冊報告書的一部分，或是因準備或核實與注冊報告書有關的一份報告或評價書被列入名單，必須有該人的一個書面同意字據與注冊報告書一起提交存檔。如果任何這類人準備了或核實了一個與注冊報告書有關的一份報告或評價書(而不是公開的、官方的文件或聲明)，并且已被采用，但此人卻沒有被列入名單之列，那么此人的書面同意字據也須和注冊報告書一起提交存檔。如果這樣做不切實際或對提交注冊報告書的人造成極大的麻煩，委員會將免除這種規定。委員會如果認為在公眾利益或保護投資方面是必要的、或合適的話可通過條例或規則要求注冊報告書中包括其它內容，并附帶其它文件。

注冊報告書及其修訂的生效

第8節　(a)除非此后另有規定，否則注冊報告書的生效日應是注冊報告書提交后的第二十天或由委員會決定的更早的日子，這是在對應使公眾得到的有關發行人的信息的充分性、對其證券的性質將被注冊的便利、其與發行人的資本結構以及證券持有人的權力的關系能被理解，以及對公眾利益和保護投資者等方面給予應有的注意為條件的。如果任何對這種報告書的修正案是在該報告書生效日以前提交的，則該注冊報告書應被視為是在該修正案提交時提交的；但若經過委員會同意，在注冊報告書生效日前提交的修正案，或是根據委員會命令提交的，則可作為注冊報告書的一部分對待。

(b)如果委員會認為注冊報告書看上去在某些實質性內容上有不完全或不準確之處，在該注冊報告書提交后不遲于十天之內，派人通知或發出證實通知電，并在派人通知或發出這種電報通知之后十天之內給予聽證機會(在由委員會確定的時間)之后，委員會可在報告書生效日前發出命令，要求根據這一命令進行修訂后才能允許該報告書生效。當該報告書被根據這一命令加以修訂后，委員會應宣布該注冊報告書在第(a)小節中規定的時間或在宣布日——以晚者為準——生效。

(c)在修正案是在注冊報告書生效日以后提交的情況下，如果委員會認為這一修正案，看上去在任何實質性內容上都沒有不完善或不準確的地方，則該修正案應在委員會對公眾利益和保護投資者方面給予適當注意后所決定的日子生效。

(d)不論何時，如果委員會認為注冊報告書在有關實質性事實上有不真實的敘述，或漏報了規定應報的或使報告書不致被誤解的所必要的任何重要事實，在派人通知或發出證實電通知后，且在派人通知或發出該電通知之后的十五天之內給予聽證機會(在委員會確定的時間)后，委員會可發布終止命令中斷該注冊報告書的有效性。當該報告書被根據終止令加以修訂，該委員會可以宣布并根據這一宣布，該終止令停止生效。

(e)據此，委員會被賦予在任何情況下可進行檢查的權力，以決定是否根據第(d)小節發出終止令。在進行這種檢查時，委員會或由委員會指定的任何官員將能接觸，并可要求發行人、包銷人或其他任何人提供書籍、報告，并使這些人宣誓并作出證詞，并對這些人進行檢查，在同檢查相應的有關事情上，委員會可根據自己的決定要求提供展示發行人資產和負債情況的資產負債表或其損益計算書，或要求同時提供二者，它們需經委員會批準的一公共會計師，或注冊會計師證明。如果發行人或包銷人不予合作，或阻礙或拒絕允許進行這類檢查，這種行為就是發布終止令的適當的理由。

(f)本節規定的任何應注意內容都應被發至或送達發行人，或，在外國政府或其政治機構為發行人的情況下，發至或送達包銷人，或，當外國人或準州的人為發行人時，發至或送達在注冊報告書中提到的其在美國被正當授權的代表。在每一種情況下，這些內容都應以電報通知形式發至在該注冊報告書中提供的地址。

法院對命令的復審

第9節　(a)對委員會的命令不滿的任何人可在該人居住或主要營業處所在的區域內，得到美國上訴法院、或哥倫比亞特區美國上訴法院對該命令的復審，方法是在這種命令發出后六十日內，向上訴法院發出書面的請求書，請求修改或全部或部分撤銷委員會命令。該請求的副本應由法院職員即刻轉給委員會，據此委員會應根據美國法典第28款第2112節的規定向法院提交被申訴受到其侵犯的命令所據以發布的記錄。除非對委員會的反對意見極力陳述于委員會，否則法院將不考慮對委員會命令的反對意見。委員會對事實的調查結果如果是有證據支持的，則應是結論性的。如果無論哪方需服從法院去援引更多的證據，并表明這些追加的證據都是重要的，并且存在著未能在委員會面前進行聽證時援引這些證據的正當理由，法院可命令使這些追加的證據呈交與委員會，并以法院認為是適當的方式和條件在聽證會上提出。委員會可以接受的追加證據為根據所確定的事實來修改其調查結果，并將向法院提交修改過的或新的調查結果——若是有事實為依據的，則應是結論性的——或發出有關修改或撤銷原命令的建議(如有的話)。法院的裁決應是決定性的，其有關確認、修正或撤銷(全部或部分)委員會命令的裁決和法令都將是決定性的。它應受美國最高法院根據在已修訂《司法法典》第239和第240節(見U、S、C第28篇第346、347節)中規定的調取案卷令狀或證明書的復審。

(b)除非法院專門發布法令，否則，第(a)小節所述的訴訟的開始不應使委員會命令停止。