抄底價突擊入股 創(chuàng)業(yè)板是誰的暴富樂園

2009年10月30日 02:45
來源：每日經(jīng)濟新聞

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每經(jīng)記者 馬超彥 姜艷艷 發(fā)自北京

在創(chuàng)業(yè)板股票上市申請前夕，有一批人“閃電”入股！這些人士與創(chuàng)業(yè)板上市公司有著千絲萬縷的關(guān)系，能夠搭便車就意味著暴富，而買單者或正是二級市場的普通投資者。《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，即將首先掛牌的28家企業(yè)中，有11家存在著突擊入股股東的身影。有消息稱，管理層開始要求在遞交上市申請前6個月內(nèi)通過受讓股份成為股東的投資者除了遵守一年的限售規(guī)定外，次年最多也只能出售50%的股份。雖然規(guī)定已經(jīng)更加嚴格，但對于以低成本搶入的突擊入股股東而言，顯然已經(jīng)穩(wěn)操勝券。

攀龍附鳳傍大腕

特銳德(300001)是一個典型的例子。6月15日，青島市嶗山區(qū)科技風險投資有限公司(以下簡稱嶗山科技風投)和天津華夏瑞特地產(chǎn)投資管理有限公司(以下簡稱華夏瑞特)分別與特銳德簽署了股份認購協(xié)議。以每股5.30元的價格，嶗山科技風投認購了特銳德新增股份333萬股，華夏瑞特認購了167萬股。

如果按照特銳德的發(fā)行價23.80元計算的話，那么上述兩家公司已經(jīng)浮盈6160.5萬元和3089.5萬元，合計9250萬元。

這些能夠先知先覺的企業(yè)來歷不凡，根據(jù)招股說明書，嶗山科技風投是由青島市嶗山區(qū)人民政府批準成立的國有獨資有限責任公司，出資人為青島市嶗山區(qū)國有資產(chǎn)管理局。

特銳德僅是冰山一角，中元華電(300018)新近入駐者的背景更加強大。1月份在2009年度第一次臨時股東大會上審議通過，中比基金以每股6.4724元的價格向中元華電增資2362.5萬元，其中365萬元計入股本，其余1997.5萬元計入資本公積。增資完成后，中比基金名列中元華電有限售條件股東的第五位。

招股說明書顯示，中比基金是由財政部、全國社會保障基金理事會、國家開發(fā)銀行(2008年12月11日整體改制為國家開發(fā)銀行股份有限公司)、中國印鈔造幣總公司、國家開發(fā)投資公司、海通證券股份有限公司、廣東喜之郎集團有限公司與比利時政府、比利時富通銀行于2004年11月18日在北京成立的中外合資經(jīng)營企業(yè)。

目前，中比基金委托海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司作為基金資產(chǎn)管理人，海富產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司由海通證券股份有限公司(占66.67%股權(quán))和比利時富通基金管理公司(占33.33%股權(quán))合資組建，注冊資本2000萬元。同時，海通證券也是中元華電的保薦機構(gòu)，這層關(guān)系不僅讓人有巨大的想像空間。

肥水不流外人田

登陸創(chuàng)業(yè)板就意味著創(chuàng)富，自己人當然要先分得一杯羹。

金亞科技(300028)在申請創(chuàng)業(yè)板前夕進行了兩次增資擴股。6月12日，金亞科技與長沙鑫奧、杭元福、杭州嘉澤投資有限公司及自然人謝福文、郭若愚分別簽訂了《增資擴股協(xié)議書》，其中，長沙鑫奧、杭州嘉澤分別以現(xiàn)金600萬元認購新增股份200萬股；杭元福以現(xiàn)金390萬元認購新增股份130萬股；謝福文以現(xiàn)金900萬元認購新增股份300萬股；郭若愚以現(xiàn)金210萬元認購新增股份70萬股。增資價格均為3.00元/股。長沙鑫奧、杭元福、謝福文為公司原股東，杭州嘉澤投資有限公司(以下簡稱嘉澤投資)、郭若愚為新增股東。

在此次轉(zhuǎn)讓之前，金亞科技曾經(jīng)歷了多次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和新增股份，此次新增的嘉澤投資和自然人股東郭若愚很可能也是金亞科技的“自己人”。

另外一家公司神州泰岳(300002)在這方面就做得更加坦然。3月18日，神州泰岳2009年第一次臨時股東大會審議通過了增資擴股的方案，以現(xiàn)金增資363.2萬股，公司主要的中層管理團隊成員、技術(shù)人員和業(yè)務骨干均成為公司股東，他們的每股認購價格為2.5元。

還是神州泰岳，在今年3月份增資擴股的兩個月之后，5月18日，分別與匯金立方資本管理有限公司(以下簡稱匯金立方)、金石投資有限公司(以下簡稱金石投資)簽訂了《股份認購協(xié)議》，約定匯金立方以貨幣出資3564萬元，認購270萬股，金石投資以貨幣出資2772萬元，認購210萬股。

神州泰岳這次認購顯得就很不“光明磊落”。金石投資的股東中信證券擔任神州泰岳在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦人；同時，金石投資的董事長擔任中信證券的常務副總經(jīng)理職務；金石投資的其他兩名董事均擔任中信證券的副總經(jīng)理職務。

相比神州泰岳的“裙帶關(guān)系”，寶德股份(300023)的“裙帶關(guān)系”則更加赤裸裸。

根據(jù)招股說明書，寶德股份董事長趙敏將自己持有的、占公司注冊資本3%的出資45萬元分別轉(zhuǎn)讓給了嚴宇芳、楊小琴，將其持有的占公司注冊資本4%的出資60萬元轉(zhuǎn)讓給了趙紫彤；此外，公司董事、總經(jīng)理邢連鮮將其持有的占公司注冊資本5%的出資75萬元轉(zhuǎn)讓給宋薇、將其持有的占公司注冊資本5%的出資75萬元轉(zhuǎn)讓給趙偉。轉(zhuǎn)讓價格為每股3元。

據(jù)了解，還在上學的趙紫彤的母親和楊小琴都是董事長趙敏的朋友，嚴宇芳則是趙敏和邢連鮮共同的朋友，趙偉和趙敏是兄弟關(guān)系，宋薇系邢連鮮外甥的配偶。不難看出，這五位受益人和寶德股份董事長和總經(jīng)理關(guān)系密切。真可謂是“一家上市“，親戚朋友都沾光。

其實，無論是保薦人，還是親戚朋友，實質(zhì)上都形成了創(chuàng)業(yè)板上市公司的裙帶利益鏈。

股權(quán)頻變納新歡

此外還有一種突擊入股方式，昆吾九鼎投資管理有限公司(以下簡稱九鼎投資)通過受讓和認購的方式兩次入股吉峰農(nóng)機(300022)。招股說明書顯示，3月31日，王海名、詹友林等38名股東將其持有的334萬股，以每股4元的價格，協(xié)議轉(zhuǎn)讓給九鼎投資、張連魚等8名股東。僅兩周多之后，4月18日吉峰農(nóng)機再次以市場定價原則引入九鼎投資，后者以每股4.3元的價格認購新增股份320萬股。

在創(chuàng)業(yè)板正式推出前，突擊入股案例給市場帶來了一次又一次震撼！一些具有特殊資源的人士，在公司即將登陸創(chuàng)業(yè)板的前夕，以極其低廉的價格突擊入股，與之相對的是，二級市場發(fā)行價格瘋狂高漲，證券市場的“三公”原則受到公然的挑戰(zhàn)。

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