三季度近半被贖回 農(nóng)銀匯理很受傷

2009年10月30日 07:29
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào) 作者：肖雯

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⊙記者 肖雯 ○編輯 謝衛(wèi)國(guó)

備受關(guān)注的2009年基金三季報(bào)已經(jīng)披露完畢。在申購(gòu)與贖回“榜單”上，工銀瑞信基金公司以34.02億份的凈申購(gòu)數(shù)額和6.68%的凈申購(gòu)比例高居申購(gòu)榜首；而另一家“銀行系”基金公司——農(nóng)銀匯理基金公司，卻以43.35%的凈贖回比例高居贖回榜首。

天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度基金總計(jì)遭遇凈贖回1148.79億份，凈贖回比例為5.08%。其中，農(nóng)銀匯理旗下三只基金無(wú)一例外地遭遇了凈贖回，三只基金的總份額由報(bào)告期初的98.53億份縮水到報(bào)告期末的55.82億份，凈贖回高達(dá)42.71億份，凈贖回比例約為43.35%。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三季度農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)由期初的16.16億份縮水到期末的14.17億份，凈贖回比例約為12.28%，這已是該基金今年連續(xù)第三個(gè)季度遭遇凈贖回了。今年上半年，農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)由年初的37.795億份縮水至上半年末的16.16億份，半年間遭遇凈贖回比例高達(dá)57.24%。值得注意的是，在股票型基金發(fā)行低迷的2008年、偏股型基金平均的募集份額僅為10.72億份的情況下，該基金曾創(chuàng)下高達(dá)68.43億份首募成績(jī)，居2008年股票型基金發(fā)行份額榜首。當(dāng)時(shí)，其發(fā)行的“渠道優(yōu)勢(shì)”曾引發(fā)市場(chǎng)廣泛議論。

在債市偏弱等多方因素的制約下，成立于2008年12月的農(nóng)銀匯理恒久增利債券型基金，不但沒(méi)能扭轉(zhuǎn)在上半年被大幅贖回的局面，而且基金份額還在三季度再次遭遇約41.14%的大贖回。該基金由今年年初的59.2億份縮水至第三季度末的9.67億份，九個(gè)月內(nèi)凈贖回49.53億份，凈贖回比例為83.67%。

對(duì)于農(nóng)銀匯理平衡雙利混合型基金而言，“大贖回”同樣是一個(gè)“無(wú)奈”的事實(shí)。該基金在三季度，由期初的65.95億份，縮水到期末的31.98億份，凈贖回33.97億份，凈贖回比例約為51.51%。

此外，基金三季報(bào)顯示，農(nóng)銀匯理旗下這三只基金在報(bào)告期內(nèi)無(wú)一跑贏其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。其中，農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)1.6個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)銀匯理恒久增利債券型基金跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)0.23個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)銀匯理平衡雙利混合型基金跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)2.98個(gè)百分點(diǎn)。

分析人士認(rèn)為，雖然銀行系基金公司在新基金發(fā)行時(shí)具有天然的渠道優(yōu)勢(shì)，發(fā)行份額可以遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均水平，但從歷史情況來(lái)看，多數(shù)新基金份額都會(huì)回歸到合理區(qū)間，尤其是在業(yè)績(jī)不太理想的情況下，份額縮水則會(huì)更加厲害。

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