揭秘涉嫌老鼠倉的基金經(jīng)理操盤戰(zhàn)績

2009年11月07日 02:17
來源：每日經(jīng)濟新聞

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涉嫌老鼠倉的基金經(jīng)理操盤戰(zhàn)績（圖片來源：每日經(jīng)濟新聞）

每經(jīng)記者李娜

韓剛簡歷

1974年生，1999年畢業(yè)于中國人民銀行研究生部，經(jīng)濟學碩士。曾任國信證券發(fā)展研究中心研究員。2001年7月進入長城基金管理有限公司，歷任研究員、長城久恒基金經(jīng)理、基金管理部副總經(jīng)理、研究部副總經(jīng)理。

劉海簡歷

1978年生，1999年畢業(yè)于清華大學經(jīng)濟管理學院國際金融與財務專業(yè)，經(jīng)濟學學士。曾就職于深圳發(fā)展銀行總行，任職債券交易員。2005年6月進入長城基金管理有限公司，曾任長城貨幣市場證券投資基金基金助理。

涂強簡歷

1969年生，南京大學經(jīng)濟學碩士。曾任職于長城證券有限責任公司，歷任投資部投資經(jīng)理、資產管理部投資經(jīng)理、資產管理部副總經(jīng)理，2005年3月加入景順長城基金公司。

韓剛、劉海、涂強——這3個普通的名字，相信在本周之前，知道的人并不多。

然而，這3個名字在本周里，與一個并不太好聽的詞聯(lián)系在一起，并迅速成為街談巷議的熱點。這個詞叫“老鼠倉”。

雖然深圳證監(jiān)局對三人涉嫌“老鼠倉”的問題仍在調查之中，但三大“主角”已經(jīng)深陷輿論漩渦。在融通基金張野“老鼠倉”事發(fā)后僅幾個月，此三人竟膽敢“頂風作案”，在實際工作中，他們到底是怎樣的基金經(jīng)理？各自又有著怎樣的職業(yè)經(jīng)歷？本期《每日經(jīng)濟新聞·證券周刊》為讀者勾勒他們的“形貌”。

韓剛——兩度任職均不滿一年

翻閱韓剛的個人簡歷，投資者可以清楚地看到，在擔任長城久富基金經(jīng)理職務之前，他還曾擔任過長城久恒基金的掌門人。可是，又有多少投資者清楚地知道，其打理兩只基金的時間都不到一年。

長城基金公司的過往資料顯示，2005年3月29日這天，韓剛擔當了長城久恒的基金經(jīng)理。結果在第二年，也就是2006年的2月25日，他就告別了長城久恒掌門人的職位，且交出的“成績單”并不漂亮：長城久恒在此期間在同類型基金中處于倒數(shù)位置。

Wind統(tǒng)計顯示，根據(jù)晨星分類，自2005年3月29日至2006年2月25日，長城久恒的凈值增長率僅有6.29%，倒數(shù)有名。而同期表現(xiàn)最好的寶康靈活配置的凈值增長率超過20%。記者在調閱長城久恒同期季報時發(fā)現(xiàn)，自韓剛接手該基金以來，長城久恒的股票倉位持續(xù)小幅下調。從其投資思路來看，他對交通運輸、倉儲十分看好，在任職的近一年時間里，幾乎一直首配這個行業(yè)；另外，他還比較青睞食品飲料、醫(yī)藥制品等防守性品種，其整體的行業(yè)配置比例也是居于前列。

在離開長城久恒基金經(jīng)理位置后，韓剛開始了長達近3年的“退居幕后”工作，在這3年里，其并未擔任任何基金經(jīng)理的職務。直至今年1月6日，長城基金的一紙公告發(fā)布后，韓剛又走上了長城久富基金經(jīng)理的崗位。但僅僅不到8個月，今年9月22日，因管理層的突擊檢查，韓剛再次與基金經(jīng)理崗位說再見。

業(yè)內人士透露，韓剛在長城基金內部已是投資部門的中層，話事權甚大，但其兩度擔任基金經(jīng)理，兩度在位的時間均不足1年，就目前基金經(jīng)理平均在崗時間而言，韓剛的能力似乎難如人意。

劉海——風格多變的債基經(jīng)理

劉海，2005年6月進入長城基金公司。

就從這一句簡單的介紹來看，劉海算得上是基金公司中的前輩。

此次“離職”前，劉海管理著長城穩(wěn)健增利債券型基金和長城貨幣基金兩只低風險品種基金。

從經(jīng)歷來看，股票投資并不是劉海的主打方向。僅有長城穩(wěn)健增利基金規(guī)定“部分基金資產可適度參與二級市場權益類金融工具投資”。

資料顯示，去年8月27日長城穩(wěn)健增利基金成立時，劉海就開始擔任其基金經(jīng)理。2008年年報顯示，長城穩(wěn)健增利基金持有的股票市值為44萬元，占其投資比例幾乎可以忽略不計。

但進入今年，這只債券型基金開始了在股票市場的大規(guī)模“征戰(zhàn)”。今年一季度末，長城穩(wěn)健增利基金的持股市值為2363萬元，占基金總資產的7.24%。很快，伴隨牛年二季度基金發(fā)動的搶股大戰(zhàn)，長城穩(wěn)健增利基金的持股市值增至3066萬元，占基金總資產達16.8%。在其公布的持股明細中，金融保險股占據(jù)了半壁江山。中國太保、中國人壽、中國平安、中信證券和海通證券均榜上有名。

但這一格局很快轉變。劉海于9月21日離職，而在隨后披露的該基金三季報中，其權益類投資僅剩4萬元，占基金總資產比例僅0.03%，持有的兩只股票還是通過打新中簽的創(chuàng)業(yè)板股票。

不得不說，劉海這種快速轉換的風格著實有些個性，與操盤債基和貨幣型基金相對穩(wěn)健的風格相比，反差不小。

涂強——給人老實忠厚的印象

“涂強，南京大學經(jīng)濟學碩士，曾任職于長城證券，歷任投資部投資經(jīng)理、資產管理部投資經(jīng)理、資產管理部副總經(jīng)理，具有10年證券從業(yè)經(jīng)驗。2005年3月加入景順長城基金公司，先后擔任景順長城景系列基金基金經(jīng)理、景順長城鼎益基金經(jīng)理。”以上關于涂強的個人信息，通過公開渠道隨處都能找到。

2006年11月22日，涂強正式成為了一名基金經(jīng)理，與楊兵兵、毛從容兩位女士共同管理景順長城景系列基金，而這一干就長達近3年時間。

“由于景順長城景系列基金是采取團隊投資方式，因此看不出涂強太多的特點。”一位基金界的人士如此指出。而翻看景系列基金從2007年一季度到2009年二季度的基金季報，我們幾乎都能看到招行、茅臺、萬科、蘇寧這些耳熟能詳?shù)拿帧?/p>

真正把涂強推到前臺的，是其今年3月17日接替王新艷正式成為景順長城鼎益基金的基金經(jīng)理，開始獨立操盤。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在涂強獨立操盤的185天內，景順鼎益的回報率為26.13%，在同類基金中排名中游。景順鼎益今年二季報和三季報均顯示，其前10大重倉股中，較一季度末增持最為明顯的就是興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行。

“涂強半年獨立操盤的思路，依然延續(xù)了景順系重金融股的思路，看不出太多的個性。”分析人士如此指出。

而對于此次涉嫌“老鼠倉”事件，不少與其熟悉的業(yè)內人士也是直呼“想不到”。

一位和涂強十分熟悉的人士向記者表示，真是感到非常意外。涂強給人的印象非常老實、忠厚，平時待人很好，為人低調，話雖不多，但性格還是比較開朗。對于此次事件，這位人士也是連連嘆息，頗為惋惜。

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