長盛基金徐凌峰：定制版一對多真正實現投資個性化

2009年11月09日 01:20
來源：中國證券網－上海證券報

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⊙本報記者王文清見習記者楊子

隨著中國經濟發展和民間財富的積累，高端人群的財富管理需求日益旺盛，正是在這樣一種大背景下，基金專戶理財“一對多”登上歷史舞臺伊始，但面對私募與券商理財業務在這一領域的爭奪，基金在高端細分市場能否站穩腳跟？在高度聚焦的市場關注之下，初次亮相的基金專戶一對多業務如何能夠穩健推進？本期《基金周刊》邀請到長盛基金專戶理財部執行總監徐凌峰與大家分享他的心得。

記者：基金公司普遍重視“一對多”業務，長盛基金在這一領域將有怎樣的規劃藍圖和具體安排？

徐凌峰：我們公司非常重視專戶理財業務，力求做到專戶理財業務、公募基金、社保組合和國際化業務四業并舉。因此，專戶理財業務是公司為實現“國際化、全能型”基金管理公司的目標所必須大力發展的一項業務。

長盛基金專戶理財部負責開展特定客戶資產管理業務，由公司總經理直接領導。公司專門設立了專戶管理委員會，指導專戶理財部的工作。同時配備了出色的專戶管理團隊。部門目前共配有專職員工15名，其中，本次推出的專戶團隊目前正式到位的投資經理有8人，投資經理具有豐富的投資經驗，均具有10多年的投研經歷，經歷過數個牛熊周期的考驗。同時我們在專戶產品線方面做了充分的儲備，目前已研發設計出11大類20多款標準化投資產品。

除標準化產品外，客戶還可以自由提出投資構想，我們的產品設計經理會根據客戶的要求為其量身定制理財產品，以滿足客戶的個性化需要，并可根據市場環境和客戶的風險承受能力適時進行靈活配置。

記者：長盛基金作為國內首批社保基金管理人之一，這對專戶“一對多”業務的展開有無幫助？

徐凌峰：長盛基金是“老十家”基金公司之一，也是首批社保基金管理人之一，資產管理規模逾1000億元，長盛社保組合長期的管理經驗對專戶投資非常有益。社保基金一直有著“類專戶化”的特性，其操作特點為重業績、厭惡風險、靈活調度，而這種投資風格非常適合同樣對穩健性要求非常高的專戶“一對多”業務。社保基金運作的長期經驗積累以及成績，證明了公司在追求絕對收益上的優勢，同時也增加了投資者對長盛的投資信心。

記者：在帶來機遇的同時，“一對多”業務對基金公司來說潛伏著什么風險？如何克服這些風險？在這方面，長盛基金將如何實施監控？

徐凌峰：在風險控制方面，公司內部建立了以董事會下設風險控制管理委員會為核心，由風險控制管理委員會、監察稽核部與金融工程部、相關業務部門構成的四級風險管理架構。從事前、事中和事后進行全方位的風險監控。

同時，公司內部設立了嚴格的防火墻，通過制度約束、物理隔絕、技術監控等方式，在專戶業務和公募業務之間劃分嚴格界限，專戶理財部和公募部門的業務和人員都嚴格區分，保障專戶資產管理業務的相對獨立性。

記者：從首只專戶“一對多”產品亮相，到現在將近兩個月的時間，超過百億的資金正在陸續進入市場，長盛的前兩只專戶產品也相繼推出，請介紹一下您在投資上的策略。

徐凌峰：三季度的數據情況良好，國家經濟向著好的方向發展，同時流動性的高峰已經過去，在這種情況下，我認為在年底之前市場會繼續保持平衡市的狀態。

投資方面，我們會繼續關注國家的各項政策，包括財政政策和貨幣政策的變化。因此，投資節奏需要把握。我們預計明年一季度拐點向上的行業可能會比較好。在目前的投資中我們關注與投資相關的細分行業如機械、出口復蘇相關行業以及與消費升級相關的行業。

長盛在業內一直以穩健著稱，長盛的專戶投資的理念為“穩健、順勢、果敢、精準”，在后市中，我們會保持一貫冷靜的態度，慎重的做出每一項投資決定，時刻將客戶的絕對收益放在首位。