朱民履新央行后首次亮相：重構全球金融治理框架

2009年11月13日 21:44
來源：經濟觀察報作者：程志云

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央行副行長朱民（資料圖片）

程志云

這是10月下旬履職央行副行長的朱民的第一次公開亮相。

整個10月里，這位原中國銀行副行長都被神秘的色彩籠罩著。按照非官方的說法，朱民被中國政府推薦，有望成為IMF歷史上第一位中國籍副總裁。

11月13日，在中國銀行舉辦的“危機后的全球經濟金融格局研討會”上，已經位居中國人民銀行黨委委員、副行長的朱民首次在公眾面前談到他對未來全球金融格局變化的看法。

金融業必須瘦身

實際上，朱民履職央行副行長的一個月里，整個市場對于2010年全球金融市場的走勢分歧很大。

朱民對于全球金融市場2010年的預期并不樂觀。

他認為，由于全球銀行業不良資產和有毒資產仍然很多,現在看到已經處理了1.46萬億到1.5萬億美元左右，還有1.4萬億美元不良資產等待處理。銀行面臨的第一個問題還是要把這個不良清除掉，沒有清理以前，整個金融業沒有穩定下來。

與此同時，各國對金融業的監管大大加強了。美國眾議院通過了歷史上最強有力的監管建議，英國、歐盟也都通過了很多嚴厲的改革措施。

“以2007年為標準，全球股票市值、債券余額以及全球金融衍生產品，再加上銀行資產是90萬億，如果把這些加在一起，全球金融產品名義值是實體經濟15-16倍。世界必須要問自己，實體經濟是否需要一個15-16倍的金融業來為它服務？所以，未來，金融業的瘦身不可避免。”朱民表示。

重構治理框架

與全球金融市場的整體瘦身和低迷相對應的是，朱民認為，明年，全球金融市場最重要的工作將是重新構建全球統一的金融治理框架。

“整個世界意識到過去的危機因為缺乏一個治理機制，現在要求全球實現統一標準加強監管，現在要求大家相互協作，這就是最近G20幾次討論的內容。在2009年一年，當整個世界集中在挽救金融市場的同時，靜悄悄的革命正在發生，這就是對整個金融業在根本上、結構上、動機上、監管上進行總體的改革，隨著全球經濟格局的變化金融格局不可避免的變化，這一切會在2010年彰顯出來，形成一個新的全球金融結構和模式。”朱民說。

朱民所謂的全球金融治理框架實際上已經初露端倪。

按照朱民的思路，重構后的全球金融治理框架包括4個方面：建立趨同的標準、增加金融市場的透明度、全球統一實施檢查、執行和評價的標準，以及在復蘇政策上進行相互協作。

除了國際會計組織應加倍努力，實現單一的、全球性的會計標準；以及增強金融市場透明度等傳統的提議之外，朱民還特別指出，要讓國際組織發揮更大的作用。

在朱民的框架中，國際貨幣組織和世界銀行組織將負責協調全球統一監管。例如，對于各國財長是否按照《行動方案》中的時間表執行決議，金融穩定委員會(FSB)和國際貨幣基金組織(IMF)負責監督進展情況，與金融行動特別小組和其他相關實體密切協作。此外，他們還負責把任何保護主義行為通報WTO，WTO和其他國際組織共同在各自職權范圍內監督履行承諾的情況并按季公布。

除此以外，朱民還呼吁，各國的退出戰略，在時機來臨的時候，以協調和合作的方式退出政策支持措施，實現各自財政責任的承諾。

業內人士指出，朱民的全球金融治理框架總體上來說是比較理想化的，但其中的部分條款，尤其是監督保護主義的條款對出口導向的發展中國家有利。

實際上，就在朱民尚未履職央行的時候，整個市場猜測得最多的是，明年國際金融市場的走勢，以及作為周小川命題的具體實踐者，朱民將如何工作。

而接近央行人士認為，朱民作為一名有國際經驗的學者，如果能夠履職IMF，他下一步將承擔重要的使命。其中最重要的一點就是要把IMF改革與中國等發展中國家的崛起綁在一起，借助IMF改革的契機，為中國等發展中國家爭取更多的利益。

而這位未來的IMF副總裁告訴我們，數據顯示，美國的銀行利潤率從去年1128億跌到-910億，歐洲從3748億，跌到-164億，日本從468億跌到165億。而現在上升的都是亞洲和新興經濟，當然也包括中國。

“增長中心正在從西半球轉向東半球和新興經濟，金融業重心的轉移不可避免。我堅定不移地相信，2010年將是從根本上改變全球金融格局的重要一年。”朱民稱。