深圳基金業捕鼠大行動

2009年11月15日 02:28
來源：華夏時報 作者：丁學梅

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已有8起基金老鼠倉事件被公開曝光(圖片來源：華夏時報)

八卦鼠、碩鼠、三連鼠頻繁出沒

本報記者 丁學梅 北京報道

老鼠倉也娛樂化了。近期，關于老鼠倉的“娛樂”新聞滿天飛。據知情人士透露，上海一家基金公司的管理人員又陷入老鼠倉“緋聞”，業內傳他有婚外情，后來和原配夫人離婚，原配夫人一氣之下就揭發其違規炒股的事，和以前上投摩根基金的唐建幾乎如出一轍。因為他只是違規炒股，目前還沒有證據證明是老鼠倉，所以各方都沒有深挖。甚至有人搬出一張三人合照，傳言左邊的就是該管理人員的情人，姓名、單位、職位都爆了出來，很是八卦。

之前，有傳言稱，證監會突襲檢查時，有人立馬抱起自己的電腦就跑，還傳言上海很多基金公司的電腦硬盤全換了，銷毀違規交易數據。接受記者采訪的幾家基金公司的人員都稱，老鼠倉被娛樂化了，弄得大家都在猜來猜去。

深圳有力出擊

被公開曝光的老鼠倉事件，歷史上共有6起：上投摩根唐建、南方基金王黎敏、融通基金張野、景順長城涂強、長城基金韓剛和劉海。今年下半年就曝出4起，而且全部出自深圳，引起了業內人士的廣泛關注。

德圣基金首席分析師江賽春在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“這不能斷言深圳是老鼠倉的據點，其實各地多少都有一些，上海也出過。各地證監局采取的監管行動不太一致，深圳這次曝出三起老鼠倉主要是突擊檢查，沒有防備，北京和上海沒有同時檢查，再檢查基金公司就有防備了。”上海基金公司集體更換電腦硬盤的傳言也隨之而出。

上海一家基金公司的人也告訴記者：“老鼠倉被曝光關鍵是突擊檢查，要么就是有人舉報，違規操作很多公司都多少有一些。這次深圳有突擊檢查，北京和上海沒有。沒有被證監局曝出，只是說沒有老鼠倉，但不表示沒有炒股，而且未必是自己的賬戶，可能是非直系親屬的賬戶。”

此外，深圳的氛圍也是大家懷疑的焦點。一位不愿具名的業內人士表示，深圳各基金公司之間的人來往比較多，私交很好，而北京和上海的公司大家都是各干各的，很多圈里的人都不熟。

江賽春說：“只能說深圳基金公司的歷史比較長，經歷過去混亂的時間比較多，帶著一些歷史投資風格，過去的風格影響相對較多。而北京和上海有很多新公司，沒有太一致的風格。”

近期，上海也被卷入老鼠倉傳聞。傳聞上海一家基金公司管理人員和唐建類似，堪稱八卦鼠。該公司有關人士表示：“截至目前，公司未發現也未收到監管或相關司法部門以書面或電話等形式發來函告公司人員涉嫌‘老鼠倉’這一違法行為，也未收到任何人對于‘老鼠倉’的舉報，公司高管及基金經理均在正常履行工作職責，公司運轉正常。”記者向上海證監局求證，但直到截稿，未收到答復。

三連鼠或受刑罰

碩鼠當然要屬今年6月爆出的融通基金張野，兩年內獲利近千萬。由于張野最后一次“老鼠倉”交易先于《刑法修正案(七)》生效僅10日，所以逃脫了刑事制裁。

沒那么幸運的是三連鼠，11月5日晚，深圳證監局公開證實三鼠——景順長城涂強、長城基金韓剛和劉海。今年2月28日通過的《中華人民共和國刑法修正案(七)》，將基金經理的“老鼠倉”行為首次列入《刑法》。

海勤律師事務所律師俞延彬在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“刑法里沒有具體處罰量刑規定，還要根據行業規范，出一些比較細致的規定才能具體定刑。刑法不可能在短時間修改，因為要通過修正案流程很復雜。連坐不太會，要看公司高管有沒有過錯，應該只受到一些行政處罰。”

據報道，近期被曝老鼠倉的三名基金經理均沒有使用本人證券賬戶，但因為在公司的筆記本電腦上留有交易軟件、資金賬號等交易痕跡而被深圳證監局突擊檢查時現場取證。所以，江賽春提出了不同意見，他認為：“電腦上存在交易賬號，這是在基金公司可監管范圍之內的，但公司的制度不到位，所以公司在一定程度上有相關責任，可能高管會受到連帶懲罰，加大警醒力度。至于刑罰，要看具體調查結果，刑法規定的是內幕交易要受刑罰，有些違規交易行為還上升不到內幕交易的程度。”

廣州證券分析師王麗萍也告訴《華夏時報》記者：“刑罰不確定，有很多定刑的細節不好確定，連坐有可能，基金公司都是從上到下一體的。”

11月11日，記者采訪時，景順長城涂強還在單位配合調查，長城基金市場部電話一直無人接聽，景順長城基金有關人士表示，調查結果沒出來以前，公司只能等待，景順從來不回避問題，公司做了什么錯事，未來有什么打算，對投資者有什么交代，會在證監局的調查結果出來后發公告說清楚。

老鼠倉難界定 監管有真空

被娛樂化的老鼠倉傳聞不斷，實際查出的卻少，市場人士認為是老鼠倉難界定，有些基金有違規交易，但尚不構成老鼠倉，證監局只是公開了情節比較嚴重的老鼠倉。

江賽春告訴記者，老鼠倉不是嚴格意義上的法律說法，而是一種形象說法，特指買賣時機和品種與所在基金公司相關聯，比如融通的張野。基金從業人員不得投資股票，無論是自己的錢在別人的賬戶操作，還是代別人投資，都是違規交易。而內幕交易是決策層事先知道投資決策信息，利用內幕信息獲取利益。有些交易行為違規但不一定是老鼠倉，不好界定。

有知情人士說，老鼠倉和違規炒股還是不一樣，基金公司工作人員的直系親屬賬戶應該上報，但是如果用老丈人的身份證開戶，自己操作，那就監管不到了，這是一個真空。上海沒被披露的那個涉嫌違規操作的基金管理人員，可能就是使用非直系親屬賬戶，在法律上無法追究，所以他們可以理直氣壯說查過了，沒有老鼠倉。

而俞延彬則認為：“只要炒股票就是違規，他們不可能獨善其身，掌握那么多資源、信息，如何做到不知道內幕消息？老鼠倉是指利用職位便利獲取信息和資源，使自己的私人投資獲利。”　

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