蔣定之：盡快將對沖基金私募納入監管范疇

2009年11月16日 01:20
來源：證券時報

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證券時報記者賈壯

本報訊中國銀監會副主席蔣定之昨日在“2009北京國際金融”論壇上表示，金融監管部門之間應該建立起有效的宏觀信息共享機制與預警機制。不同的金融監管機構之間和不同的宏觀管理部門之間都應該加強合作，尤其要加強境內外金融監管信息和宏觀經濟信息的交流，構筑起一個充分有效的信息交流平臺。

“這一輪國際金融危機表明，對投資銀行、對沖基金和所謂的CDO和CDS等復雜的金融衍生產品監管乏力，會引發金融市場的過度投機行為，最終危及整個金融體系的穩定，因此有必要加快建立全面覆蓋的金融監管體制?！笔Y定之說。

他認為，需要盡快建立起覆蓋所有金融機構、金融產品的金融監管體系，將私募基金、對沖基金、信用評級機構等都納入監管范疇。與此同時，要共享不同金融監管機構之間的信息，消除在金融市場上監管的真空和監控的盲點。另外，應該加強對金融監管企業的并表監管，重點是要監控金融集團的跨業風險和跨境風險。

蔣定之強調，在遵循全面覆蓋的基礎上，對重要系統性的大型金融機構應加強監管。大型的銀行金融機構往往具有資產規模非常大、業務特別復雜、與其他金融監管機構關聯度高的特點，因而應該對金融集團投入更多的監管資源，尤其是對具有系統重要性的機構實施更為審慎的監管措施，制定較為嚴格的監管標準和風險底線標準。

“商業銀行要注重提高資本構成的質量，綜合提高自身的盈利能力，增加利潤留存比例，通過減少股東分紅、股東增資、資本市場增發或者配股等方式來優先補充銀行的核心資本，真正提高資本有效抵御非預期損失的能力。”蔣定之稱。

他還強調，在嚴格執行8%的資本充足率的底線基礎之上，商業銀行可以根據經濟周期的不同階段相應決定商業銀行自身的資本充足水平。商業銀行在經濟繁榮時期應該保持較高的資本充足率，以應對經濟下行時期可能出現的非預期損失，緩沖經濟衰退對銀行帶來的沖擊。在經濟衰退時期商業銀行的資本充足率可以適當降低一些，來增減信貸的投放，從而刺激經濟盡早日走出低谷。