蔣定之：商業銀行高級管理層可延期支付薪酬激勵

2009年11月16日 07:25
來源：上海證券報作者：苗燕

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中國銀監會副主席蔣定之（資料圖）

⊙記者苗燕 ○編輯朱賢佳

“由于很多風險在近期是不能充分顯現的，往往有滯后性，因此對商業銀行高級管理層，及對風險有重要影響的員工應該實施薪酬的延期支付，在延期支付當中如果銀行出現重大風險損失，沒有支付的部分可適度扣減。”銀監會副主席蔣定之15日在出席2009北京國際金融論壇時，對商業銀行高管薪酬機制改革提出了想法，即不但要重視當期風險在薪酬制定中的重要作用，更要注重體現薪酬與未來風險的一致性。

蔣定之指出，商業銀行要大力完善公司治理結構，確保董事會在薪酬管理中發揮核心作用。其中，具有系統性影響的商業銀行，董事會內部都必須設立薪酬委員會。此外，要建立起風險調整后資本收益率為核心的高管績效考核體系，風險要抵扣，進而實現風險調整后的薪酬制度，確保薪酬設定，要充分考慮銀行所承擔的各類風險。同時，重視與薪酬管理有關的信息披露，商業銀行每年應全面、及時、客觀地披露本行的薪酬管理信息，并將年度薪酬報告作為商業銀行年度報告的一個重要內容。

改變高資本消耗模式

缺乏資本金來源是造成國際金融危機中，一些投資銀行以及商業銀行倒閉的重要原因。為此，銀監會十分強調資本的穩固。會上，蔣定之強調，要切實改變當前以高資本消耗為特征的業務模式，盡可能節省資本占用，緩解資本壓力，保持資本充足水平的穩定。

此外，要注重提高資本構成的質量。綜合利用提高自身的盈利能力，增加利潤留存比例，減少股東分紅、股東增資、資本市場增發或者配股等方式，優先補充銀行的核心資本，真正提高資本有效抵御非預期損失的能力。

蔣定之還強調，要切實建立動態資本補充和監管機制，防止新經濟周期效應。在嚴格執行8%的資本充足率的底線基礎之上，商業銀行可以根據經濟周期的不同階段相應決定商業銀行自身的資本充足水平。他指出，在經濟繁榮時期，商業銀行應該保持較高的資本充足率，以應對經濟下行時期可能出現的非預期損失，緩沖經濟衰退給銀行利益帶來的沖擊；在經濟衰退時期，商業銀行的資本充足率可以適當降低一些，以增加信貸的投放，從而刺激經濟盡早日走出低谷。

貫徹簡約經營理念

蔣定之表示，經過本輪國際金融危機的洗禮，傳統的銀行經營模式將再度被市場所重視，以高財務杠桿為特征的“影子銀行”將繼續萎縮，銀行機構的資產期限結構將日益簡明，金融服務將更加透明和簡化。他認為，后危機時代，中國銀行業要實現可持續發展，必須進一步貫徹簡約經營、穩健經營的理念。

一方面，要盡量避免開發結構過于復雜、衍生鏈條過長的結構性金融產品，使金融產品做到簡單易懂，能為廣大金融消費者了解，從源頭上控制金融風險。此外，商業銀行組織機構的發展規劃要充分考慮到成本因素、風險因素和經營效益因素，不能一味迷信大而不倒的神話，為了追求規模盲目擴張結構。同時，商業銀行的經營模式必須與商業銀行本身的分析管控能力相適應，任何時候都要注重保持經營流程和管理手段的簡潔有效，始終確保風險的可控。