政府融資平臺貸款6萬億地方金融風險積聚

2009年11月20日 22:48
來源：華夏時報

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本報記者唐君燕上海報道

近日，《華夏時報》記者從相關監管部門獨家獲悉，一個不為外界關注但卻令人擔憂的風險態勢正在不斷積聚：來自監管部門內部的相關資料顯示，截至目前，全國各級政府融資平臺有8000多家，銀行貸款余額近6萬億元。尤其是在融資平臺貸款中，項目貸款余額近5萬億元，占全部融資平臺貸款的比例已經超過80%。地方政府融資平臺隱藏的各種潛在風險已成為不爭的事實。

毋庸置疑，金融系統因為地方政府相關項目的巨額融資，在支持了地方經濟的同時，也正在積聚著較大的風險。

項目貸款成政府融資平臺主角

由于地方政府融資平臺很難獲得大型國有商業銀行和全國性股份制商業銀行支持，地方政府就把手伸向自己可以控制的城市商業銀行和農村信用社。

今年以來，城商行貸款激增成為一個普遍現象。這曾被一些輿論一度視為經濟增長的有力佐證。

但是，事實果真如此？通過地方政府融資平臺公司貸款，是目前政府類貸款的主要表現形式。盡管城商行對地方政府高度信任，但實際調查顯示，仍然有一些政府融資平臺公司為了達到自身運作目的，利用與銀行之間信息不透明的可乘之機或自身強勢地位，違規侵占信貸資金，損害銀行利益。

而這些違規現象基本有以下幾類：一是利用一個項目向多家銀行融資，套取信貸資金。如蘇南某市的一個園林環境整治建設項目，計劃總投資約8億元，其中有近3億元自籌。該公司2009年上半年在向某城商行分行申請到5億元項目貸款的同時，又以同一項目向當地另一股份制銀行分支機構申請到2億元流動資金貸款，建設資金基本依賴銀行，項目資本金有名無實。

其次，改變約定用途，挪用信貸資金。如某市公共交通總公司2009年年初向某城商行分行申請2000萬元貸款，約定用途為購車。貸款資金到賬后，借款人分別向其母公司某市城建國有資產控股(集團)有限責任公司轉賬近千萬元；并且分別向當地石油公司支付上百萬元油款。

“千年不賴、萬年不還”成為政府融資平臺的第三種表現，長期占用信貸資金。當前，政府融資平臺公司的很多建設項目本身并不產生效益，沒有可靠的還款來源，依賴地方政府其他收入償還貸款。一旦地方政府的財力或還款意愿不足，貸款資金往往不能按期歸還，甚至久拖不還，長期占用。

據相關監管部門人士透露，目前很多地方，不少原來審批未通過的項目在今年的政府投資中都得以重新啟動，隱藏的深層情況不容樂觀。“很多項目一女多嫁，獲得的巨額融資在實際使用中也沒人監督資金用途?！?/p>

風險不斷積聚

“就地方銀監局來說，也還是要多少看地方政府的臉色。有些情況也不能全部上報?！币晃徊辉甘鹈牡胤奖O管部門人士無奈坦言。過度負債，超過財政償還能力；誠信不足，還款意愿難確保；期限偏長，對銀行流動性構成不利影響。這些都是地方政府融資平臺的現存問題。

各類政府融資平臺公司，其實往往都由政府籌劃、組建設立并直接或間接出資，主要負責人由政府或相關部門領導兼任,受政府委托從事開發、建設等任務，名為獨立法人，實為政府附屬單位。多數政府融資平臺公司本身不具有自償能力，依賴財政撥款償還貸款。政府融資平臺公司貸款的實質是政府負債。銀行對政府融資平臺公司貸款的風險評估，很大程度上不是按照企業法人貸款的標準分析，而是基于對地方政府財政收支狀況和償還能力的判斷，但又由于并不真正掌握其總體負債規模和償債能力，既無法做到對借款人客戶評級，更不可能實現對具體貸款的債項評級。

就在近期，銀監會專門就地方政府融資平臺存在的問題，專門內部發文進行特別警示。據了解，這次的文件中要求各地銀監局相關部門，要特別關注以下四個方面情況：一是部分地區財政信貸化。地方政府負債率接近甚至超過了200%，國際一般低于100%。二是政府背景項目資本金不足，不少項目甚至變相利用信貸資金充當資本金。其實就是部分銀行在競爭中忽視審慎經營原則，對政府背景項目把關不嚴，盲目樂觀。第三是縣級政府融資平臺貸款比例較大，在全部融資貸款平臺中的比例接近30%，其負債償債能力尤其令人擔憂。四大國有銀行在改制前的不良貸款中，有很大一部分就是來自縣域分支機構。第四，部分銀行貸款集中度上升。部分銀行占政府融資平臺貸款占到各項貸款比重高達40%。審批授信的額度更大，有的甚至已經超過當前各項貸款的總和。