迪拜世界重組260億美元債務

2009年12月02日 02:09
來源：第一財經日報

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“受累”金融機構風險頭寸“曝光”

業內估計，RBS在迪拜世界的風險頭寸約10億美元，RBS未置評

潘榮

迪拜世界(Dubai World)本周二終于打破沉默，向外界公布了其承諾已久的債務重組計劃細節。

聘請重組顧問負責債務風波

在12月1日凌晨發表的聲明中，這家負債累累的公司表示，近日正就約260億美元的相關債務與當地和世界各銀行進行談判。迪拜世界表示，在今年即將到期的債務中有約60億美元為阿拉伯地區特有的伊斯蘭債券，公司要求這批伊斯蘭債券的持有人指定自己的代表，與公司聘請的債務重組顧問機構Moelis & Co.進行溝通，以決定這筆債務的解決方案。

此外，迪拜世界還表示，Jebel Ali Free Zone的母公司Ports & Free Zone World和迪拜世界的另兩家子公司Infinity World Holding及Istithmar World由于擁有穩固的財務基礎，決定將不參與此次債務重組，但迪拜世界及其子公司Nakheel World和Limitless World則打算通過資產出售等手段迅速進行重組。

目前，迪拜世界的一批債權人已經委托當地律師事務所Ashurst來處理此次債務糾紛。據悉，這些債券人持有迪拜世界下月到期的35億美元伊斯蘭債券中約四分之一的金額。據債券持有人透露，迪拜世界子公司Jebel Ali Free Zone在本周一的最后期限前為其一筆75億迪拉姆(約合20.4億美元)的伊斯蘭債券支付了利息，總計在1.25億迪拉姆(約合3400萬美元)至1.35億迪拉姆(約合3670萬美元)之間。

政府態度強硬拖累當地股市

此前，迪拜政府表示已經控制了迪拜世界的重組工作，并允許迪拜世界暫停償債6個月。這項聲明使債券持有人大感意外，國際市場隨后大幅震蕩。上周四，投資者在得知消息后大舉賣空金融類股票，歐洲股市全線下挫，道瓊斯歐洲斯托克600指數下挫3.3%，倫敦富時100指數跌3.2%。上周五，韓國、中國香港和臺灣地區市場也全線飄綠，其中香港恒生指數大挫4.84%，臺北加權指數下挫3.21%，韓國成分指數重挫4.69%。

本周一，迪拜政府官員采取強硬姿態，表示政府沒有義務出手支持迪拜世界公司。迪拜財政部局長沙雷(Abdulrahman Saleh)公開表示，雖然迪拜世界公司為政府所有，但政府并未擔保該公司的債務，債權人需要為他們的決定負責。由于擔憂銀行風險尚未完全暴露，在迪拜世界的投資損失將進一步擴大，投資者紛紛拋售與之有風險敞口的銀行和相關企業，阿聯酋DFM綜合股票指數本周一當天下跌7.3%，至1940.36點，阿聯酋ADX綜合股票指數更是下跌了8.3%，至2668.23點，兩市市值一天內縮水90億美元。

本周二，與迪拜世界有債務關系的銀行風險頭寸陸續公布，市場擔憂債務風險將進一步擴大，加之市場認為迪拜世界公布的重組方案依然疑點重重，阿聯酋當地股市繼續下挫，其中DFM綜合股票指數大跌5.61%至1831.48點，ADX綜合股票指數下跌3.57%至2573.02點。

而與阿聯酋股市連續下挫不同，本周，歐洲和亞洲各大股指走勢都較為穩健，投資者對于各銀行對沖此次風險的能力表示有信心，匯豐控股、渣打銀行及巴克萊銀行在上周下挫后股價企穩回升。據海外媒體報道，迪拜今年整體的債務水平約為800億美元，在與迪拜世界有較大業務往來的銀行中，蘇格蘭皇家銀行向迪拜世界提供的貸款約有10億美元，而巴克萊銀行、匯豐控股及渣打銀行在迪拜世界的風險敞口約為2.5億美元、6.11億美元和1.77億美元。目前，除巴克萊銀行確認了基本數額外，其他銀行尚未給出風險敞口具體數據。