私募操盤(pán)手自曝潛規(guī)則 神秘下影線揭示老鼠倉(cāng)(案例)

2009年12月15日 16:22
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)

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股民小劉昨天打進(jìn)了快報(bào)熱線，述說(shuō)了近來(lái)他發(fā)現(xiàn)的一個(gè)有意思的現(xiàn)象。小劉說(shuō)，從上個(gè)月開(kāi)始，市場(chǎng)上有多只股票出現(xiàn)了帶長(zhǎng)下影線的陽(yáng)K線，包括海螺水泥、廣安愛(ài)眾、華升股份等。其中，有些股票在出現(xiàn)了這樣的走勢(shì)后，短線還漲得不錯(cuò)。于是他就開(kāi)始留意，想自己能不能也沾沾光？

帶著小劉的問(wèn)題，記者詢問(wèn)了一些市場(chǎng)人士。他們表示，小劉所說(shuō)的是市場(chǎng)常見(jiàn)的一種利益輸送方式，俗稱“送紅包行情”，也算是一種“老鼠倉(cāng)”。而在采訪中，一位私募操盤(pán)手還給記者講述了他親歷的“老鼠倉(cāng)”事件。

名詞解釋:老鼠倉(cāng)

老鼠倉(cāng)是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人(機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，操盤(pán)手及其親屬，關(guān)系戶)的資金在低位建倉(cāng)，待用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉(cāng)位率先賣(mài)出獲利。這種在底部埋倉(cāng)吃公家糧的行為，與老鼠進(jìn)糧倉(cāng)頗為類(lèi)似，因此被形象地稱為“老鼠倉(cāng)是指莊家在用

神秘的下影線

分析師指出，小劉提到的情況就是老股民常說(shuō)的“送紅包”走勢(shì)，這是一種利益輸送，也算是一種“老鼠倉(cāng)”。其簡(jiǎn)單的過(guò)程可以這樣描述:輸送利益者和受益人事前約定好日期，受益人以指定的價(jià)格(一般是在當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià)往下5%至10%價(jià)格)，掛上約定數(shù)量的買(mǎi)單。輸送利益者將自己的籌碼盤(pán)中低價(jià)出售給受益人。換手結(jié)束后，輸送利益者通過(guò)快速拉升該股價(jià)格讓受益人盈利出局。

世紀(jì)證券的分析師蔣偉說(shuō)，在莊股時(shí)代，盤(pán)中“送紅包”很常見(jiàn)。但是進(jìn)入主力機(jī)構(gòu)的時(shí)代后，“送紅包”已經(jīng)逐漸被真正意義上的“老鼠倉(cāng)”取代，慢慢淡出，因?yàn)椤八图t包”的手法很容易被識(shí)破。而目前隨著監(jiān)管部門(mén)加大對(duì)“老鼠倉(cāng)”的打擊，“送紅包”又開(kāi)始頻繁出現(xiàn)。

“送紅包”從股價(jià)走勢(shì)上看，較為直觀的反映就是個(gè)股在盤(pán)中毫無(wú)征兆的情況下，突然有大筆賣(mài)單將股價(jià)打壓至很低的價(jià)位，然后瞬間拉起，K線圖上留下長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線，盤(pán)中震幅都高達(dá)15%以上。

分析師舉例說(shuō)，最近發(fā)現(xiàn)有“送紅包”走勢(shì)的股票大致有:廣安愛(ài)眾在11月12日9點(diǎn)37分，出現(xiàn)40萬(wàn)股賣(mài)單;精倫電子在11月18日9點(diǎn)40分，出現(xiàn)20萬(wàn)股賣(mài)單;海螺水泥在11月20日9點(diǎn)35分，出現(xiàn)6萬(wàn)股賣(mài)單;華升股份在11月23日9點(diǎn)35分，出現(xiàn)30萬(wàn)股賣(mài)單;維科精華在11月30日10點(diǎn)，出現(xiàn)25萬(wàn)股賣(mài)單;國(guó)電南自在11月30日9點(diǎn)55分，出現(xiàn)30萬(wàn)股賣(mài)單;

蔣偉同時(shí)指出，也不能簡(jiǎn)單地從走勢(shì)上判斷“送紅包”，還要看賣(mài)單的大小。一般市值上百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)的單子“送紅包”可能性更大，而一些小賣(mài)單，是操盤(pán)手誤操作也有可能，這在一些成交不活躍的股票中出現(xiàn)過(guò)，另外在債券交易中也出現(xiàn)過(guò)。但可以肯定的是，在一段時(shí)期頻繁出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，是不正常的。

刺眼的漲停板

市場(chǎng)人士表示，相比“送紅包”行情，一些有重大重組題材的股票在重組消息公布前后的走勢(shì)更容易引起關(guān)注，這些股票一旦出現(xiàn)明顯的異動(dòng)，特別是有重大重組事項(xiàng)公布停牌前后的連續(xù)漲停板就十分刺眼，有很大的“老鼠倉(cāng)”嫌疑。

高淳陶瓷今年4月20日的漲停，德棉股份今年8月4日的漲停，江蘇宏寶今年7月27日的漲停，甚至包括長(zhǎng)江通信今年3月31日和4月1日連續(xù)的兩天大漲，這些股票的異動(dòng)走勢(shì)都是出現(xiàn)在公布重大事項(xiàng)停牌前，都使人懷疑消息提前泄露。只是江蘇宏寶和長(zhǎng)江通信后來(lái)重組暫時(shí)失敗，市場(chǎng)表現(xiàn)一般，沒(méi)有被追究，但是高淳陶瓷復(fù)牌后驚人的連續(xù)10個(gè)漲停，讓市場(chǎng)一片嘩然，“老鼠倉(cāng)”的質(zhì)疑聲不斷。

操盤(pán)手的親歷

在采訪中，記者接觸到了在一家私募機(jī)構(gòu)擔(dān)任操盤(pán)手的吳亮，他講述了當(dāng)年一個(gè)真實(shí)的“老鼠倉(cāng)”案例:在替公司操作股票的同時(shí)，吳亮私下用親友的賬戶跟著建了倉(cāng)，賺了一筆。

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