私募集體唱多新經(jīng)濟(jì)及內(nèi)需關(guān)聯(lián)行業(yè)

2009年12月18日 11:03
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：張寧

0人參與0條評(píng)論

證券時(shí)報(bào)記者 張寧

本報(bào)訊 昨日，在國(guó)信證券舉辦的私募論壇上，今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的數(shù)家私募機(jī)構(gòu)均表達(dá)了對(duì)明年投資的看法。綜合來(lái)看，認(rèn)為投資機(jī)會(huì)將更多的來(lái)自?xún)?nèi)需關(guān)聯(lián)行業(yè)以及新經(jīng)濟(jì)為代表的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

尚雅投資總經(jīng)理石波認(rèn)為，從目前的經(jīng)濟(jì)情況看，已經(jīng)不存在金融危機(jī)的二次探底。現(xiàn)在比較確定的因素就是新經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，如低碳經(jīng)濟(jì)和物聯(lián)網(wǎng)有比較大的空間。以3G智能手機(jī)為例，預(yù)計(jì)這一塊的應(yīng)用在明年就會(huì)有7倍數(shù)的成長(zhǎng)，未來(lái)整個(gè)3G的市場(chǎng)滲透率會(huì)達(dá)到50%以上。

上海智德投資總經(jīng)理伍軍則比較關(guān)注消費(fèi)行業(yè)。其邏輯在于，首先2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是從投資拉動(dòng)向消費(fèi)拉動(dòng)轉(zhuǎn)向；其次，從美國(guó)同行的投資情況看，很多超額回報(bào)都是來(lái)自于消費(fèi)服務(wù)、信息相關(guān)的企業(yè)，真正跟投資拉動(dòng)相關(guān)的大牛股是非常少見(jiàn)的。

與其類(lèi)似，武當(dāng)資產(chǎn)董事長(zhǎng)田榮華同樣認(rèn)為，2010年的投資機(jī)會(huì)將基于內(nèi)需關(guān)聯(lián)行業(yè)以及新經(jīng)濟(jì)為代表的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

從容投資董事長(zhǎng)呂俊則更加關(guān)注美元匯率問(wèn)題。不過(guò)，他并不同于其他機(jī)構(gòu)有關(guān)美元將在2010年持續(xù)貶值的預(yù)測(cè)。呂俊認(rèn)為，目前情況已經(jīng)有所改變，美國(guó)的貿(mào)易赤字現(xiàn)在已經(jīng)逐漸下降到0.6%，如果繼續(xù)下降的話，那么貿(mào)易赤字就只占整個(gè)經(jīng)濟(jì)體很小一部分。他認(rèn)為，不能太低估美國(guó)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整能力。而如果美元走強(qiáng)的話，人民幣也將跟隨一起升值。

而在明年股指的判斷上，廣東新價(jià)值投資總監(jiān)羅偉廣則預(yù)計(jì)，A股動(dòng)態(tài)市盈率15—20倍之間波動(dòng)，對(duì)應(yīng)的上證指數(shù)是2800—4000點(diǎn)。

打印轉(zhuǎn)發(fā)