證監會基金監管政策動作不少

2009年12月21日 02:12
來源：第一財經日報作者：朱李

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朱李

今年證監會在基金監管方面動作不少。今年一季度，證監會發布了修訂后的《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》，授權中國證券業協會建立基金經理注冊制度。與該規定相配套，中國證券業協會隨后發布了《基金經理注冊登記規則》，意在以此改善此前備受詬病的基金經理流動過于頻繁的情況。

下半年，除了嚴抓基金公司內控制度、打擊“老鼠倉”、利益輸送與關聯交易等有損持有人利益的現象外，證監會相繼就基金業績評級及基金銷售費率在業內征求意見，在此基礎上出臺了《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》，禁止短期排名等。同一時間，等候多時的基金專戶一對多、QDII專戶等多項新業務也紛獲放行。臨近年末，又下發《關于進一步優化基金審核工作有關問題的通知》，開通基金公司產品申報的5類通道，加快了基金發行市場化的步伐。

除此之外，《基金法》的修改也在緊鑼密鼓地進行。據媒體的報道，證監會建議修改基金法的主要思路包括強化市場行為監管，規范市場主體和從業人員的行為；適度放松業務管制，增強基金業的活力和競爭力；在嚴格控制風險的前提下鼓勵基金業開展創新活動；從基金業實際出發，重點推進相關修改內容。

一些細心的人評價說監管部門的監管思路正在變得更加市場化。也有人把這種變化與年初證監會的人事調整后的新基金部聯系到一起。今年三四月間，證監會完成了人事調整，姚剛任分管基金的副主席，原風險處置辦主任吳清調任基金部主任。姚剛在12月初舉行的第八屆基金國際論壇的發言中提出要堅持市場化改革方向，充分發揮市場機制的作用。

對于基金行業來說，市場化是他們樂見的方向，但同時，這也意味著政策資源對于一個基金公司發展的影響將越來越弱。當基金公司不能再靠著產品批文來發財時，它的投研與風控能力等核心競爭力的重要性就日漸顯現。對行業內多數基金公司來說，如果它們不能適應市場的這種需要，那么自然終將慢慢地走向邊緣化。