2009年股票型基金再獲豐收 協(xié)同作戰(zhàn)痕跡明顯

2009年12月24日 05:05
來源：中國證券報－中證網(wǎng) 作者：江沂

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□本報記者 江沂 深圳報道

距離年底還有一周的時間，從業(yè)績看，2009年是股票型基金全面奪取失地的一年，而受蹺蹺板效應(yīng)影響，債券型基金則表現(xiàn)較弱，貨幣型也受債市低迷影響，普遍遭遇大額贖回。

基金前20名競爭激烈

從表現(xiàn)看，2009年股票型基金的冠軍有望在以上三個基金中誕生：華夏大盤精選、銀華核心價值優(yōu)選、新華優(yōu)選成長，截至21日，它們今年以來的復(fù)權(quán)凈值增長率分別為101.35%、100.37%及98.38%。

根據(jù)wind統(tǒng)計，今年最賺錢的指數(shù)型基金是易方達(dá)深證100ETF，今年以來漲幅為96.61%。指數(shù)基金的二、三名分別為融通深證100 、友邦華泰紅利ETF，漲幅分別為88.71%、82.04%。

從收益看，進(jìn)入前四分之一的股票型基金差距并不大。年內(nèi)凈值增長率在70%-80%的基金多達(dá)38只，不少業(yè)績差距只有0.10個百分點，尤其是前20名的“入圍”之戰(zhàn)同樣爭奪激烈。

債券型基金中，有可能成為三甲分別為：國投瑞銀融華債券、銀華增強(qiáng)收益、南方寶元債券，他們今年以來的收益率分別為38.05%、16.63%、15.55%。保本型基金三甲分別為銀華保本、南方避險增值、南方恒元保本，其中收益率最高的為20.41%。貨幣型基金前三名分別為中信現(xiàn)金優(yōu)勢、易方達(dá)貨幣、海富通貨幣，收益率最高的為2011%。

協(xié)同作戰(zhàn)“痕跡”明顯

從股票型基金中業(yè)績佼佼者看，業(yè)績領(lǐng)先跨越牛熊市也并非不可能，如華夏大盤去年業(yè)績領(lǐng)先，今年仍然業(yè)績領(lǐng)先，另外華夏復(fù)興也同樣表現(xiàn)出色。從本年度業(yè)績看，股票型基金前二十名中，領(lǐng)先的基金多有孿生子，除了華夏大盤與華夏復(fù)興，新華優(yōu)選成長及新華優(yōu)選分紅，銀華價值優(yōu)選及銀華領(lǐng)先策略都是成對出現(xiàn)。從重倉股看，他們有一些相似之處，以銀華的兩只基金為例，它們?nèi)径鹊牡谝恢貍}股均為上海汽車，另外十大重倉股中同樣都有一汽轎車，協(xié)協(xié)同作戰(zhàn)”讓他們的業(yè)績趨同。

另一方面，小基金公司的操作能力仍然不可小看，新華基金、華商基金在今年的賽跑中均跑出了黑馬。不過從業(yè)績末尾看，一些小基金公司仍然無法走出“墊底”的命運(yùn)。總結(jié)他們表現(xiàn)落后的原因，主要在于擇時不當(dāng)造成的資產(chǎn)配置失誤，在牛熊轉(zhuǎn)換階段，由于前期倉位較低，有一些基金在一二季度一直保持低倉位操作，錯失了前一段單邊上漲的行情，踏空之后在三季度被迫增倉卻遇上了市場調(diào)整，于是業(yè)績差距被拉大了。以某一只表現(xiàn)在后十位的基金為例，在市場出現(xiàn)絕地反彈并不斷沖高的前三季度，其股票倉位從未超過55%，三個季度倉位分別為43%、37%和51%。踏空步伐相當(dāng)明顯。

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