銀行聯(lián)手私募暗戰(zhàn)一對(duì)多

2009年12月24日 09:51
來(lái)源：上海青年報(bào)

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徐可奇

自從基金“一對(duì)多”產(chǎn)品開(kāi)閘以來(lái)，銀行和基金這兩大金融機(jī)構(gòu)圍繞高端客戶展開(kāi)了一場(chǎng)激烈的暗戰(zhàn)。由于“一對(duì)多”產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)不高而且沒(méi)有業(yè)績(jī)提成，商業(yè)銀行于是另起爐灶，通過(guò)與陽(yáng)光私募合作，從基金經(jīng)理中挖角充實(shí)投資力量。

與“私奔”基金經(jīng)理合作

記者昨日了解到，交通銀行近日推出了首只陽(yáng)光私募概念的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品僅面向高端客戶推介，面市兩天就已募集超過(guò)12億元。與其他陽(yáng)光私募普遍由券商包銷或其他形式的代理信托資金收付的銷售方式不同，該銀行系陽(yáng)光私募產(chǎn)品由交通銀行作為產(chǎn)品管理人，聘請(qǐng)上海重陽(yáng)投資管理有限公司為投資顧問(wèn)，并由李旭利擔(dān)任投資經(jīng)理。

“李旭利的投資水平應(yīng)該算基金圈內(nèi)靠前的。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者介紹，李旭利的基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)已有11年，曾擔(dān)任交銀施羅德基金投資總監(jiān)。交行方面選擇與其合作，主要是看中他在高端客戶中的一定知名度。李旭利在投奔私募基金后，今年9月參與的重陽(yáng)3期累計(jì)凈值漲幅約為20%，超過(guò)了同期大多數(shù)公募基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

銀行擔(dān)心高端客戶流失

“有意思的是交行這次挖角的對(duì)象是關(guān)聯(lián)公司交銀施羅德。”相關(guān)人士對(duì)記者表示，雖然不少銀行都已參股基金公司，但銀行系基金公司通常還有外資股東。這導(dǎo)致銀行在高端客戶資源上，對(duì)關(guān)聯(lián)的基金公司也通常“有所保留”。

據(jù)記者了解，銀行在銷售“一對(duì)多”產(chǎn)品上的手續(xù)費(fèi)與股票型基金差不多，而且收取業(yè)績(jī)提成的計(jì)劃也落空。所以現(xiàn)在不少銀行對(duì)“一對(duì)多”產(chǎn)品采取了“不合作”方式，要么控制發(fā)行節(jié)奏，要么只完成規(guī)模下限就結(jié)束發(fā)行。而且銀行對(duì)高端客戶的控制有一大殺手锏，就是提供低息貸款的額度。

一家股份制銀行的私人銀行高級(jí)經(jīng)理王先生對(duì)記者表示，現(xiàn)在大多數(shù)私人銀行都涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，私人銀行面臨的問(wèn)題不是高端客戶數(shù)量，而是投資團(tuán)隊(duì)尚未磨合成形。目前基金公司借“一對(duì)多”產(chǎn)品，試圖在高端客戶的市場(chǎng)上趁虛而入。

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