銀行聯手私募暗戰一對多

2009年12月24日 09:51
來源：上海青年報

0人參與0條評論

徐可奇

自從基金“一對多”產品開閘以來，銀行和基金這兩大金融機構圍繞高端客戶展開了一場激烈的暗戰。由于“一對多”產品的手續費不高而且沒有業績提成，商業銀行于是另起爐灶，通過與陽光私募合作，從基金經理中挖角充實投資力量。

與“私奔”基金經理合作

記者昨日了解到，交通銀行近日推出了首只陽光私募概念的理財產品，該產品僅面向高端客戶推介，面市兩天就已募集超過12億元。與其他陽光私募普遍由券商包銷或其他形式的代理信托資金收付的銷售方式不同，該銀行系陽光私募產品由交通銀行作為產品管理人，聘請上海重陽投資管理有限公司為投資顧問，并由李旭利擔任投資經理。

“李旭利的投資水平應該算基金圈內靠前的。”相關業內人士對記者介紹，李旭利的基金從業經驗已有11年，曾擔任交銀施羅德基金投資總監。交行方面選擇與其合作，主要是看中他在高端客戶中的一定知名度。李旭利在投奔私募基金后，今年9月參與的重陽3期累計凈值漲幅約為20%，超過了同期大多數公募基金的業績表現。

銀行擔心高端客戶流失

“有意思的是交行這次挖角的對象是關聯公司交銀施羅德。”相關人士對記者表示，雖然不少銀行都已參股基金公司，但銀行系基金公司通常還有外資股東。這導致銀行在高端客戶資源上，對關聯的基金公司也通常“有所保留”。

據記者了解，銀行在銷售“一對多”產品上的手續費與股票型基金差不多，而且收取業績提成的計劃也落空。所以現在不少銀行對“一對多”產品采取了“不合作”方式，要么控制發行節奏，要么只完成規模下限就結束發行。而且銀行對高端客戶的控制有一大殺手锏，就是提供低息貸款的額度。

一家股份制銀行的私人銀行高級經理王先生對記者表示，現在大多數私人銀行都涉足資產管理業務，私人銀行面臨的問題不是高端客戶數量，而是投資團隊尚未磨合成形。目前基金公司借“一對多”產品，試圖在高端客戶的市場上趁虛而入。