2009年16家基金公司投資總監驟變全貌

2009年12月27日 20:54
來源：投資者報作者：楊雪婷

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《投資者報》記者楊雪婷

不論是基金經理變動，還是基金高管的變動都會對基金公司的業績造成影響，這其中影響較大的莫過于投資總監的變化。

“整體上，投資總監的能力對公司業績影響比較大。”一位基金公司內部人士對記者表示，“能當投資總監的人，除了經驗豐富，具有大局觀，還要有協調能力和管理能力。

“千軍易得，一帥難求”，作為基金公司靈魂人物的“投資總監”對基金公司業績的影響不容小覷，有的基金公司老總不惜重金，延聘人才，甚至上演新版“三顧茅廬”，而有的基金公司在沒有找到合適人選前，投資總監的職位一直虛位以待。

中小基金公司變動居多

2009年證券市場再度活躍，基金公司投資總監的變動也開始頻繁，全年共有16家基金公司投資總監發生了變動。

他們包括：新華基金投資總監王衛東年初走馬上任；國投瑞銀投資總監陳進賢離職；原萬家基金投資總監路志剛轉投銀華基金；信達澳銀投資總監曾昭雄轉投私募；華商基金莊濤接替王鋒擔任投資總監；景順長城投資總監蔡寶美接替王艷新履新；華寶興業明星基金經理魏東跳槽至國聯安公司擔任投資總監；泰信基金公司投資總監王鵬辭職；建信基金公司執行投資總監陳鵬離職；原銀華基金基金經理黃小堅任信誠基金股票投資總監；銀河證券資產管理部的韓瑋任華富基金投資部總監；鵬華基金原機構投資部總監黃欽來被延聘到民生加銀就任投資總監，并被委以投資決策委員會主席的角色；天治聘請原申萬巴黎投資總監常永濤擔任投資部總監；上投摩根基金公司投資總監孫延群病逝；金鷹基金公司投資總監龍蘇云病退；交銀施羅德基金投資總監李旭利投奔私募重陽投資。

這16家投資總監變動的基金公司中，截至三季度末，資產規模最大的是交銀施羅德基金公司，基金規模能排進前10位，此外，資產規模能排進前20位的基金公司有上投摩根基金公司、景順長城基金公司2家，其余基金公司都屬于中小基金公司，行業競爭激烈導致人才流動頻繁之景，由此可見一斑。

離職的投資總監各有各的原因，新上任的投資總監需要面對的問題都一樣——業績壓力。

“每位投資總監的管理方法不一樣，風格不一樣，權限也不一樣，所以對投資總監的考察期至少要一年。”銀河證券基金研究中心高級分析師王群航告訴記者，有些基金公司，如銀華基金公司、國泰基金公司經過2007年和2008年的變動整理，今年業績還不錯，有希望排進前十位。

這些新上任的投資總監中，有一位在不到一年的時間內就把公司做得風生水起，這就是新華基金公司新任總監王衛東。

“這和基金公司規模比較小有一定關系。”王群航分析說。

“黑馬行空”投資總監

一個天才可以養活一群人，一個好的投資總監可以帶動一個公司的壯大，對于小的基金公司尤其明顯。

2008年底，王衛東加盟新華基金公司，擔任公司投資總監兼新華成長(原名新世紀成長)的基金經理，后同時擔任新華泛資源基金經理、新華基金公司總經理助理、投資總監兼

王衛東的加盟給新華基金公司注入了“強心劑”國金證券報告指出，2009年前三季，新華基金以67.19%的公司凈值增長率排名所有基金公司的第一位，領跑整個行業，公司規模也隨之迅速擴張，新華基金在年底跳出基金公司規模后10位的名單成了大概率事件。

截至12月23日，新華優選成長增長94.98%，排在所有開放式基金第5位，新華優選分紅增長86.23%，排在11位，這樣，新華基金公司旗下兩只基金都可能在年底業績排名沖入前10位。

同樣，申萬巴黎投資總監常永濤來到天治基金擔任投資總監后，也讓天治基金的業績有所改善。今年8月，天治基金新任總經理趙玉彪上任履職后，先后聘請了原國泰基金的吳戰峰擔任研究部總監，原申萬巴黎投資總監常永濤擔任投資部總監，并將投研團隊擴充至20多人。投研力量的加強，讓天治基金的天治品質優選和天治核心在8月的大跌中表現較為平穩，兩只基金在年末的排名有所上升，7月31日，兩只基金在所有基金中排名252位和236位，截至12月23日，兩只基金排名已經上升至199位和232位。

“壯志未酬”投資總監

2009年頗有悲情色彩的投資總監是金鷹基金公司的龍蘇云。

2009年9月8日，金鷹基金公司投資總監龍蘇云因病辭職，據悉，龍蘇云患的是基金行業的常見職業病——頸椎病，而且患病已久，但一直疏于重視，直到近期情況加重，不得已辭職休養。

自龍蘇云2008年2月接管金鷹中小盤后，該基金從2007年排名同類基金的后四分之一，躍至2008年股票型基金第3名。而在今年反彈行情初期，受益于市場中小盤股的反彈，金鷹中小盤一季度取得了39.3%的佳績，排名混合型基金漲幅榜榜首。

龍蘇云的投資風格特立獨行，他很少投資于其他基金扎堆的股票，偏好業績并不出色的中小盤個股，其特點有高市盈率、有重組概念和炒作題材，而持股集中度偏高，金鷹中小盤一季報顯示，十大重倉股占基金凈值比達47.69%，二季報該比例為52.55%。但截止到今年三季度披露的重倉股看，特立獨行偏好冷門股的特征已消失殆盡。

此種“龍式”風格帶領金鷹系基金一度風光無限，公司也從2006年底不到2億元的資產管理規模迅速成長為今年二季度末的近35億元。然而沒有了龍蘇云的號召力，金鷹基金公司是否還有爆發的成長成了懸疑。目前金鷹基金公司旗下基金業績下滑明顯，旗下基金中表現最好的金鷹中小盤基金，今年業績能否排進前100位都是問題。

“掛靴奔私”投資總監

信達澳銀基金公司投資總監曾昭雄的離職拉開了2009年投資總監投奔私募的序幕，此后，交銀施羅德投資總監李旭利也投奔私募。

曾昭雄曾歷任泰達荷銀基金公司總經理助理、投資總監，景順長城基金管理公司投資副總監、基金經理，以及招商基金管理公司總經理助理、股票投資總監，2006年6月加入信達澳銀基金管理有限公司后，擔任信達澳銀基金公司副總經理、投資總監，歷經四家基金公司的投資總監后，曾昭雄終于棄公募而去，轉戰私募，加盟深圳市合贏投資管理有限公司。

6月，基金業更重量級的一位投資總監——李旭利投奔私募。

8月11日，李旭利以合伙人身份和“老重陽”創始人裘國根一起打造重陽投資，開始了其私募征程。

以李旭利離開前后為界，交銀施羅德基金整體的業績還是有所滑落，截至6月30日，交銀系旗下基金交銀穩健排在所有開放式基金第16位，交銀成長排在第41位，交銀精選排在第 44 位，交銀藍籌排在第77位；截至12月23日，交銀穩健已經排在第42位，交銀成長則排在第48位，交銀精選排在第80位，交銀藍籌已經滑落至第115位。

另外，7月2日泰信基金公司公告稱，投資總監王鵬被免職，但記者獲悉，王鵬應該是主動辭職，目前尚不知王鵬去向，但多數人猜測可能還是投奔私募而去。