2009年底規(guī)模沖關(guān) 基金公司各顯神通

2009年12月30日 04:45
來源：每日經(jīng)濟新聞

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每經(jīng)記者徐皓發(fā)自上海

對于基金公司來說，資產(chǎn)管理規(guī)模的多寡并不僅僅是家底厚薄的分別，也是新業(yè)務(wù)開展的硬性指標。因此，每遇好年景，基金規(guī)模戰(zhàn)就更加喧囂和激烈。

2009年年關(guān)將至，基金公司規(guī)模戰(zhàn)步入白熱化階段。與07年大比例分拆和08年貨幣基金“沖關(guān)”相比，今年基金沖規(guī)模的方式和熱鬧程度顯然都不在一個等級上。基金公司采用的方式多樣：新基金搶發(fā)、老基金分紅再投、員工自購等。

招式一：新基搶發(fā)

借牛年股市東風，股票型基金發(fā)行順風順水，在年末規(guī)模決戰(zhàn)中，不少基金公司都搶在“牛尾巴”再發(fā)新股基，做最后一波沖刺。不少基金公司拿到新基金批文便隨即展開募集。比如12月3日拿到發(fā)行批文的嘉實銳聯(lián)基本面50公告稱，10日開始展開募集。

新基金搶在年關(guān)前提前結(jié)束募集的情況也時有出現(xiàn)。坊間認為，中歐中小盤將募集截止日由12月31日提前至12月24日，有出壓哨發(fā)行”之嫌。

此外，12月25日，將有4只新基金集體結(jié)束認購，按此節(jié)奏，在年底前完成資金清算順利成立將有大概率事件。

招式二：指基吸金

還有一個現(xiàn)象值得注意，縱觀新基金發(fā)行的“年末檔期”，基金巨頭中，除了華夏基金選擇發(fā)行主動管理型股票基金外，博時、嘉實、南方、易方達的新品均為指數(shù)基金。博時和南方基金更選擇了雙渠道力推的ETF基金以其聯(lián)接基金。

現(xiàn)在看來，“指基戰(zhàn)略”非常有效。數(shù)據(jù)顯示，南方深證成份指數(shù)ETF及其聯(lián)接基金共募集74億份，易方達深證100ETF聯(lián)接基金首募更是高達189億份。

有望沖擊規(guī)模前三甲的博時和嘉實基金公司分別將新基金發(fā)行期縮短，雙雙趕在25日前結(jié)束募集，博時和嘉實基金超大盤ETF發(fā)行期僅有17天，嘉實銳聯(lián)基本面50縮短到15日。

此外，華富基金、銀河基金、富國基金、廣發(fā)基金也均是“指基戰(zhàn)略”的踐行者。

招式三：紅利再投

在年末，“分紅策略”一向被基金公司視為持續(xù)營銷的利器。12月已有33只基金密集分紅，還有不少基金已發(fā)布了擬分紅公告。

業(yè)內(nèi)人士指出，基金公司“集體”分紅的目的或許并不是為了吸引投資者認購，而是借分紅再投資實現(xiàn)份額擴張。

該人士解釋說，對于投資者來說，分紅其實就是把基金資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金資產(chǎn)，分紅對投資者吸引力并不大。而隨著投資者教育的深入，紅利再投資由于較低的申購成本和“復利”投資效果已經(jīng)得到越來越多投資者的認同。

據(jù)悉，不少基金公司董事會對基金公司考核的標準中有“基金份額”一項，而通過分紅再投資或能“變相”擴大基金份額。記者注意到，近日，有基金公司在基金分紅廣告中“友情提示”投資者選擇紅利再投資，可謂用心良苦。

招式四：員工自購

11月末以來成立的不少新基金都受到基金公司員工“熱情”認購，個別基金公司的員工自購份額沖至百萬，甚至上千萬。華安動態(tài)靈活成立公告顯示，新基金共募集28.85億份，其中，華安基金公司認購本基金1999萬份，公司基金從業(yè)人員認購1398萬份。

數(shù)據(jù)還顯示，近一個月成立的新基金中，富國滬深300，員工自購829萬份；匯添富策略回報，員工自購955萬份；廣發(fā)中證500，員工自購高達1989萬份。

業(yè)內(nèi)人士認為，基金公司員工認購量曾一度被解讀為基金公司對后市態(tài)度的風向標，但在基金公司年末沖規(guī)模的當下，這個“指標”顯得越來越不“靠譜”

記者還了解到，最近一段時間，基金公司為了新基金首發(fā)規(guī)模取得較好的成績，向員工下達了認購“任務(wù)”的情況偶有出現(xiàn)，公司對員工申購費率進行全額或部分返還。同時，這一政策也惠及員工招攬的“客戶”，5萬元以上的認購就可以免認購費。

招式五：持續(xù)營銷花樣百出

2009年的最后一個月老基金的持續(xù)營銷步入了一個新的高度。

據(jù)不完全統(tǒng)計，11月，有20多家基金公司舉辦了三十多場投資者現(xiàn)場溝通和互動活動，以宣傳公司品牌與產(chǎn)品，加強與投資者的粘合度。部分基金公司更是“大禮”誘惑，推出了各式各樣的回饋活動。

在年末舉辦了持有人家庭日活動的天治基金告訴記者，有不少參加完活動的持有人對公司的“忠誠度”有明顯提高。

此外，為了宣傳產(chǎn)品，各家公司更是挖空心思。鵬華基金首度請來明星代言基金產(chǎn)品，國泰基金則將旗下新老基金捆綁推出“北斗七星”基金組合……

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