2009年底規模沖關 基金公司各顯神通

2009年12月30日 04:45
來源：每日經濟新聞

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每經記者徐皓發自上海

對于基金公司來說，資產管理規模的多寡并不僅僅是家底厚薄的分別，也是新業務開展的硬性指標。因此，每遇好年景，基金規模戰就更加喧囂和激烈。

2009年年關將至，基金公司規模戰步入白熱化階段。與07年大比例分拆和08年貨幣基金“沖關”相比，今年基金沖規模的方式和熱鬧程度顯然都不在一個等級上。基金公司采用的方式多樣：新基金搶發、老基金分紅再投、員工自購等。

招式一：新基搶發

借牛年股市東風，股票型基金發行順風順水，在年末規模決戰中，不少基金公司都搶在“牛尾巴”再發新股基，做最后一波沖刺。不少基金公司拿到新基金批文便隨即展開募集。比如12月3日拿到發行批文的嘉實銳聯基本面50公告稱，10日開始展開募集。

新基金搶在年關前提前結束募集的情況也時有出現。坊間認為，中歐中小盤將募集截止日由12月31日提前至12月24日，有出壓哨發行”之嫌。

此外，12月25日，將有4只新基金集體結束認購，按此節奏，在年底前完成資金清算順利成立將有大概率事件。

招式二：指基吸金

還有一個現象值得注意，縱觀新基金發行的“年末檔期”，基金巨頭中，除了華夏基金選擇發行主動管理型股票基金外，博時、嘉實、南方、易方達的新品均為指數基金。博時和南方基金更選擇了雙渠道力推的ETF基金以其聯接基金。

現在看來，“指基戰略”非常有效。數據顯示，南方深證成份指數ETF及其聯接基金共募集74億份，易方達深證100ETF聯接基金首募更是高達189億份。

有望沖擊規模前三甲的博時和嘉實基金公司分別將新基金發行期縮短，雙雙趕在25日前結束募集，博時和嘉實基金超大盤ETF發行期僅有17天，嘉實銳聯基本面50縮短到15日。

此外，華富基金、銀河基金、富國基金、廣發基金也均是“指基戰略”的踐行者。

招式三：紅利再投

在年末，“分紅策略”一向被基金公司視為持續營銷的利器。12月已有33只基金密集分紅，還有不少基金已發布了擬分紅公告。

業內人士指出，基金公司“集體”分紅的目的或許并不是為了吸引投資者認購，而是借分紅再投資實現份額擴張。

該人士解釋說，對于投資者來說，分紅其實就是把基金資產變為現金資產，分紅對投資者吸引力并不大。而隨著投資者教育的深入，紅利再投資由于較低的申購成本和“復利”投資效果已經得到越來越多投資者的認同。

據悉，不少基金公司董事會對基金公司考核的標準中有“基金份額”一項，而通過分紅再投資或能“變相”擴大基金份額。記者注意到，近日，有基金公司在基金分紅廣告中“友情提示”投資者選擇紅利再投資，可謂用心良苦。

招式四：員工自購

11月末以來成立的不少新基金都受到基金公司員工“熱情”認購，個別基金公司的員工自購份額沖至百萬，甚至上千萬。華安動態靈活成立公告顯示，新基金共募集28.85億份，其中，華安基金公司認購本基金1999萬份，公司基金從業人員認購1398萬份。

數據還顯示，近一個月成立的新基金中，富國滬深300，員工自購829萬份；匯添富策略回報，員工自購955萬份；廣發中證500，員工自購高達1989萬份。

業內人士認為，基金公司員工認購量曾一度被解讀為基金公司對后市態度的風向標，但在基金公司年末沖規模的當下，這個“指標”顯得越來越不“靠譜”

記者還了解到，最近一段時間，基金公司為了新基金首發規模取得較好的成績，向員工下達了認購“任務”的情況偶有出現，公司對員工申購費率進行全額或部分返還。同時，這一政策也惠及員工招攬的“客戶”，5萬元以上的認購就可以免認購費。

招式五：持續營銷花樣百出

2009年的最后一個月老基金的持續營銷步入了一個新的高度。

據不完全統計，11月，有20多家基金公司舉辦了三十多場投資者現場溝通和互動活動，以宣傳公司品牌與產品，加強與投資者的粘合度。部分基金公司更是“大禮”誘惑，推出了各式各樣的回饋活動。

在年末舉辦了持有人家庭日活動的天治基金告訴記者，有不少參加完活動的持有人對公司的“忠誠度”有明顯提高。

此外，為了宣傳產品，各家公司更是挖空心思。鵬華基金首度請來明星代言基金產品，國泰基金則將旗下新老基金捆綁推出“北斗七星”基金組合……

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