2009年基金盤點：基金經理擁有一顆躁動的心

2010年01月03日 10:29
來源：證券市場紅周刊作者：任洪劍

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暗戰、明星出鏡、躁動的心……

-《紅周刊》記者任洪劍

隨著2009年最后一個交易日的收盤，2009年的基金業績排名暗戰終于平息，估且不論基金這一年的成敗與否，單說年內發生在基金身上各種怪象也值得投資者回味。

“二王”暗戰王亞偉笑到最后

年終最吸引眼球的應屬基金排名榜首爭奪，盡管暗戰是王亞偉與王衛東之間的“二王之爭”，但最終是王亞偉笑到了最后，其執掌的華夏大盤以年凈值增長116.19%反超王衛東執撐的新華優選成長114.96%。但2009年基金中最大的黑馬是陸文俊執掌的銀華價值優選，其年凈值增長高達116.08%，在2009年年終排名中位列第二，而且還值得一說的是，銀華價值優選是3只基金中惟一的一只百億基金。

從這三只基金凈值增長來看,其重倉股的第二梯隊股價在12月份的表現對其凈值拉升頗大,如銀化價值優選的隱性重倉股三安光電、福耀玻璃在12月份股價出現明顯異動。同樣,華夏大盤在重倉股國陽新能上漲乏力后，其第二梯隊江蘇舜天、南通科技在12月末接下拉升凈值的大旗，最終力推華夏大盤坐上基金第一寶座。相比較，新華優選成長的重倉股則稍顯遜色，業績在最后的沖刺關頭有所遲鈍，最終讓其停留在第三名位置。

基金促銷娛樂明星出鏡

資產管理規模不僅是基金公司一年管理工作的重要考核，同時也是下階段營銷的重要噱頭。在年關的基金規模大戰中，新基金拼首發規模，老基金努力持續營銷的情況不斷上演。

根據WIND數據顯示，以三季度末基金份額來看，華夏基金以2518億份的規模一騎絕塵，其次是易方達基金規模1475億份，博時基金1425億份，嘉實基金1287億份，南方基金1182億份成為管理公募基金規模超過千億的基金公司。而管理規模小于30億份的基金公司則為浦銀安盛、民生加銀、摩根斯坦利華鑫基金。

由于各家公司的規模差距較小，排名的爭奪也十分激烈。在年末規模決戰中，不少基金公司都搶在年末完成基金的募集，做最后一波沖刺。比如12月3日拿到發行批文的嘉實銳聯基本面50基金在10日便開始展開募集。中歐中小盤將募集截止日由12月31日提前至12月24日，都直接體現了年末規模的重要性。

爭奪基金規模前三名的博時和嘉實基金公司分別將新基金發行期縮短，雙雙趕在25日前結束募集，博時和嘉實基金超大盤ETF發行期僅有17天，嘉實銳聯基本面50縮短到15日。加快募集節奏，就是為了能夠在年底前完成資金清算順利成立。

同時為了年底擴大規模，基金公司的營銷策略也是花樣百出，為了招攬投資者，曾以2.5%的最貴申購費著稱的景順長城發布公告稱，12月1日起，旗下內需增長2號、精選藍籌和公司治理等3只原申購費為2.5%的股票型基金，最高申購費降至1.5%的此次調整后，景順長城旗下基金申購費率已經全部統一至1.5%的為促銷，鵬華基金甚至請來娛樂明星來代言基金產品，為基金推廣賺足眼球。

利益讓基金經理擁有了一顆躁動的心

2009年上漲的市場不僅推升了投資者情緒，也激活了部分基金經理不安定的心。大量的基金經理開始頻繁變動，今年共發生了131例基金變更基金經理的情況。平均每2.5天就會有一位基金經理變動。不僅如此，洶涌的離職下，基金公司的高管們也難以幸免，總經理、董事長變更的事件時有發生，據統計今年以來，基金高管變動的人數超過100位，包括8位基金公司總經理離職。

在具體公司方面，嘉實基金公司基金經理變更涉及基金只數最多,高達10只。另外，申萬巴黎、招商、銀華、華寶興業、上投摩根等基金公司變換基金經理的基金只數也達到了5只以上。知名基金經理轉投私募仍是流失的主要原因，另外，基金專戶理財業務的發展也對基金管理人才構成分流，除此之外，個人健康、跳槽等變動原由，成為今年行業的新現象。而高管震蕩往往體現了股東變更以及股東的權利爭奪，原上投摩根高管傅帆、王鴻嬪的相繼離職就體現了這樣的特征。當然，跳到另外一家公司以謀求更高的職位也是一個原因，原上投摩根督察長劉建平，擔任中歐基金總經理。

指數型基金今年大賺眼球

2009年A股市場牛市行情給基金發行市場帶來了巨大的轉機。2009年新成立基金為118只，創下新的歷史紀錄。從新基金首次募集規模來看，今年成立的新基金募集資金高達3672.94億元，其中，單只基金的平均募集規模達到31.13億元，相比2008年單只基金平均募資17.47億元有了大幅提升。

市場行情的變化，讓2008年債基“大行其道”的格局演變為2009年偏股型新基金發行成為市場主角，總數達到96只，特別是指數型基金今年在市場上大賺眼球，公告新成立的指數基金多達26只，單只基金平均募資額高達52.15億元。

其中，華夏滬深300指數基金以247.72億份的規模一舉成為今年來首發規模最大的指數基金，易方達深100ETF聯接首發規模達到189.25億份名列第二，同時也是今年募集規模最大的兩只基金。

分紅新規下,大批“鐵公雞”仍頂風作案

在牛市的背景下，基金分紅也是投資者的重要期待。2009年內基金共計分紅總次數高達307次,分紅總額達到454.78億元。其中開放式基金分紅285次,分紅總額達到417.29億元；封閉式基金分紅次數達到22次,分紅總額37.49億元。從基金單位份額分紅來看，中信經典配置單位分紅達到1.14元，成為最慷慨的基金，而上投摩根成長先鋒、大成策略回報、景順長城增長2號、建信核心精選分紅也均超過0.5元。在分紅次數上，富國天豐強化收益由于契約規定，實現了月月分紅，達到12次。另外，寶盈核心優勢分紅次數為8次。

而作為持續營銷沖規模的重要手段，基金分紅的真正高潮于12月到來。在最后一個月中,大批基金集中分紅,135億元的月分紅創下全年最高額度。多只基金同一日分紅成為常態，進入12月份以來,融通公司旗下第4只基金公告分紅。從單月分紅來看,12月份基金共計分紅高達49次,分紅總額更是達到135.47億元,大大超越了8月份創下的23次、70.62億元的分紅紀錄。

根據證監會分紅新規,基金分紅本來應該是常態,但在管理費的利益驅使下，國內卻從來不缺少“鐵公雞”。排除今年新成立基金，共62只偏股型基金成立以來從未分紅，其中泰達荷銀效率優選、華寶收益增長、興業全球視野等基金，成為自2006年，經歷3年而未分紅，成為十足的“鐵公雞”。