業績分化加劇 2009年半數基金跑輸比較基準

2010年01月05日 05:42
來源：每日經濟新聞 作者：李娜

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每經記者 李娜 發自成都

剛剛過去的2009年，被某知名基金經理定位為“基金經理的補考年”。如今，榜單已出爐，幾百位基金經理中有多少順利通過了補考呢？

基金業績分化加劇

在年終排行榜上，基金業績分化加劇是不爭的事實。

伴隨著牛年最后一天成為歷史，2009年基金補考成績出爐。據Wind統計顯示，剔除于2009年成立的新基金，295只開放式偏股型基金牛年收益平均達到了78.5%。其中，華夏大盤精選、銀華核心價值優選和新華優選成長三只基金位于前三甲，牛年收益分別高達116.19%、116.08%和114.96%。興業社會責任、華商盛世成長、易方達價值成長等8只基金，其牛年業績也已然翻倍。

相比之下，墊底的寶盈鴻利年內收益卻只有9.36%，和位居三甲的偏股型基金相比，基金首尾差距超過了11倍。

半數老股基不及格

有基金經理私下曾說過，2009年是基金為自己正名的一年。最牛基金經理王亞偉也曾表示，2009年是基金經理的補考年。2009年基金的收益多少彌補了一些2008年熊市的損失，但按照基金契約所規定的業績比較基準，2009年又有多少位基金經理達到了業績及格線呢?

據Wind統計顯示，剔除2009年成立的新基金，共有295只開放式偏股型基金。其中有148只偏股型基金戰勝了自身的基準線，占上述股基總數的1/2。

業績合格的基金中佼佼者頗多，長城安心回報收益高達61.32%，該基金的業績比較基準為4.55%，長城安心回報以61.32%的收益，超過比較基準57%。

Wind數據還顯示，2009年有147只基金未能達到自身設定的業績基準線，占開放式偏股型基金總數的一半。

未達到業績基準線的基金中，有的差得離譜，如寶盈鴻利基金，根據該基金的契約約定計算：2009年的業績基準是投資收益回報80%%，而寶盈鴻利的業績卻不到10%，低于基準超過了70%。

值得注意的是，今年業績總體表現令投資者比較滿意的華安基金公司，旗下華安創新、華安中小盤成長等多只老股基跑輸了業績基準。

指基普遍跑輸業績基準

眾所周知，牛年無論發行規模還是業績，指數型基金都是最大的贏家。據Wind統計顯示，于2009年成立之前成立的19只老指基，牛年的平均收益遙遙領先，達到了88.5%。

然而，記者查閱了這些老指基的業績比較基準后，發現絕大多數指數型基金都沒能戰勝自身的業績比較基準。Wind數據顯示，以業績基準線衡量，19只老股基中有14只不及格。萬家上證180去年收益83.8%，跑輸基準線2%。華安MSCI中國A股也同樣跑輸自身基準線近4%。數據顯示，只有嘉實滬深300、國泰滬深300等5只指數型基金超越了業績比較基準。

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