中國證券投資基金2009年行業統計報告

2010年01月07日 02:47
來源：中國證券報·中證網作者：中國銀河證券基金研究中心

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納入統計的621只證券投資基金日前披露了截至2009年12月31日的資產凈值、份額凈值和份額累計凈值等數據，基于此我們推出《中國證券投資基金2009年行業統計報告》

資產凈值26760.80億元

截至2009年12月31日，納入統計的621只證券投資基金，資產凈值合計26760.80億元，份額規模合計24535.07億份。其中31只封閉式基金資產凈值合計1238.80億元，占全部基金資產凈值的4.63%，份額規模合計945.02億份，占全部基金份額規模的3.85%。其中590只開放式基金資產凈值合計25522.00億元，占全部基金資產凈值的95.37%，份額規模合計23590.05億份，占全部基金份額規模的96.15%。

資產凈值最大的基金是嘉實滬深300指數(LOF)基金，2009年12月31日資產凈值393.93億元，資產凈值最小的基金是天治創新先鋒股票基金，2009年12月31日資產凈值5225.57萬元。份額規模最大的基金是嘉實滬深300指數(LOF)基金，2009年12月31日份額規模433.85億份，份額規模最小的基金是天治創新先鋒股票基金，2009年12月31日份額規模是4232.94萬份。

股票方向基金：凈值增加9262億元

中國銀河證券基金研究評價業務規則把封閉式基金中的股票基金和開放式基金內的標準股票型基金、普通股票型基金、特定策略股票型基金、標準指數型基金、普通指數型基金、偏股型基金、靈活配置型基金、股債平衡型基金定義為股票投資方向基金。

截至2009年12月31日，股票方向基金共有408只(剔除封閉式基金中的富國天豐債券)，資產凈值合計21893.33億元，占全部基金資產凈值26760.80億元的81.81%；份額規模19563.74億份，占全部基金份額規模24535.07億份的79.74%。

2009年全年股票方向基金的數量從313只增長到408只，資產凈值從12631.00億元增長到21893.33億元，增加9262.33億元，同期份額規模從18459.13億份增長到19563.74億份，增加1104.61億份。2009年股票方向基金資產凈值增加9262.33億元，而份額規模只增加1104.61億份。表明2009年股票方向基金資產凈值增加主要是由于股票上漲推動資產凈值上升。全年股票方向的新基金募集合計3047.88億份，按照首發募集資產凈值合計是3047.88億元。從份額規模角度分析，2009年股票方向基金同比份額規模減少1943.27億份。這表明老基金流出的份額較多。

固定收益方向基金：

資產與份額大幅下降

中國銀河證券基金研究評價業務規則把封閉式基金中的債券基金、開放式基金中的貨幣市場基金、普通債券型基金(一級)、普通債券型基金(二級)、中短期標準債券型基金、長期標準債券型基金、保本型基金和偏債型基金定義為投資于固定收益證券方向的基金。

截至2009年12月31日，固定收益方向基金共有198只，資產凈值合計3719.87億元，占全部基金資產凈值26760.80億元的13.90%；份額規模合計3559.34億份，占全部基金份額規模24535.07億份的14.50%。

總體來看，2009年固定收益方向的基金資產凈值和份額規模均大幅度下降，資產凈值下降2226.31億元，份額規模下降2227.01億份。尤其是其中可比口徑的貨幣市場基金的份額下降了1296.46億份。如果考慮到2009年募集成立的固定收益債券基金568.45億份，則同比份額規模減少2795.46億份。

從28.83%到14.75%：

股票方向基金在A股的影響力下降

股票方向基金資產凈值占A股流通市值比例這個指標，反映了基金對于A股流通市場的影響力。該指標越高，表明基金對于A股流通市場的影響力越大。從近兩年的數據來看，基金的A股市場影響力在逐級下降。

截至2009年12月31日，滬深A股流通市值合計148431.71億元，按照資產凈值口徑統計，408只股票方向基金21893.33億元的資產凈值占到A股流通市值148431.71億元的比例是14.75%。2009年四季度基金季報披露后，我們還將統計全部基金的持股市值及占A股流通市值的比例。

從2008年底的28.83%到2009年底的14.75%，股票方向基金資產凈值占A股流通市值的比例在迅速下降，表明客觀上基金行業對A股市場的影響力、主導能力均在大幅度下降，雖然由于大量的大小非還未實際流通，基金在自由流通市值方面還是有一定影響力，但從整體和全局而言，基金比重下降將深刻地影響到A股市場投資者格局。

行業集中度稍有下降

2009年，中信基金管理公司終止運作，其管理的基金的管理人更換為華夏基金管理公司。

截至2009年12月31日，共有60家基金管理公司管理了621只基金、26760.80億元資產凈值和24535.07億份的份額規模。前10大基金管理公司管理了13310.67億元的基金資產，占全部基金管理公司的49.74%，說明基金管理公司的集中度仍然保持較高水平，且較2008年12月31日的50.41%有所下降。