期貨公司技檢本月結束個人50萬未必能開戶

2010年01月12日 04:42
來源：每日經濟新聞作者：曾子建

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每經記者曾子建

編者按

上周末，股指期貨和融資融券獲批的消息攪翻了資本市場的一潭微瀾——當公募基金還在坐而論道發出利好大盤股的判斷時，私募基金已經“磨刀霍霍”籌劃轉型對沖基金。當券商使出吃奶的勁比拼資本金時，部分還沒有接受檢測的期貨公司卻還在忐忑不安：面對月底就將到來的技術準備“大考”，能順利通關嗎？投行認為股指期貨和融資融券將改變資本市場的生態，而對于個人投資者來說，有50萬就能炒股指期貨嗎？可能也還不是那么簡單……《每日經濟新聞》特別在此為投資者展示了資本市場上的“眾生相”

上周末，股指期貨獲批的消息，令機構和個人投資者興奮不已。那么，目前期貨公司和券商對股指期貨業務的準備工作究竟完成得怎么樣了，投資者參與股指期貨交易，又需要具備怎樣的條件？

期貨公司技術檢查月底完成

實際上，自從中金所成立以來，各大期貨公司便早已開始著手進行股指期貨的相關準備工作，比如客戶基礎知識培訓，風險教育等。近兩年來，為了獲得全面結算會員資格，不少期貨公司也紛紛增資擴股。而隨著股指期貨正式推出日益臨近，期貨公司也進入到“臨戰狀態”。某期貨公司老總告訴《每日經濟新聞》記者，“公司一直在進行硬件準備，以及技術上的壓力測試，目前基本達到了管理層現有的要求。但是，準備工作是否已經達到管理層的最后要求，現在卻還不敢保證。

據該人士透露，去年10月以來，中金所便開始對全國160多家期貨公司進行全面的信息技術檢查，只有所有期貨公司根據不同等級進行的檢查達標合格后，才能算是技術準備完成。據了解，中金所此項全面技術檢查將在今年1月底全部完成。

“硬件設施的準備，只是其中一個方面。”上述人士表示，“硬件過關了，只是表明期貨公司基本能夠上線股指期貨業務，但對期貨公司而言，更為關鍵的還是客戶的開發，只有在客戶開發上取得成功，同時加強客戶的風險教育工作，才能真正讓期貨公司從股指期貨中受益。

個人炒期指手續比簽證還難

開發股指期貨客戶對期貨公司的意義不言而喻。昨日(1月11日)不少媒體報道，對個人投資者而言，參與股指期貨的最低資金量限制是50萬元，那么是否意味著投資者擁有50萬元資金，就真的能夠炒期指了？據記者從期貨公司了解，50萬元的確只是對個人投資者的最低要求，但如果真要開戶，按照此前發布的《股指期貨自然人投資者適當性制度指標體系(暫定稿)》的要求，開戶程序比出國辦簽證還復雜。

根據上述自然人投資者適當性制度指標體系，自然人適當性標準包括：個人基本情況、財務狀況、專業投資能力、風險承受能力等四個方面，分為“硬性指標”與“彈性指標”。硬性指標投資者必須逐一滿足；彈性指標由投資者如實申報，期貨公司綜合評估。

其中，“硬性指標”不僅要求投資者資金量達到50萬元以上，還要求投資者具備股指期貨基礎知識。由中金所提供測試試題，客戶在期貨公司的監督下進行測試，測試時間大約30分鐘，投資者必須通過該測試。此外，投資者還必須提供仿真交易結算單作為證明。從未參加過股指期貨仿真交易的投資者，期貨公司可給予其5個交易日進行演練，并提供5個交易日的結算單作為證明。

至于“彈性指標”，中金所的要求就更“苛刻”了。投資者若要開戶進行股指期貨交易，還必須要向期貨公司公開自己的財務狀況。如在證明自己收入狀況時，可選擇當地稅務機關的收入納稅證明；或銀行出具的工資流水單等。此外，個人誠信記錄也很重要，投資者還需要提供當地人民銀行開具的個人信用報告。

更值得注意的是，投資者還需要向期貨公司承諾“本人不存在不適合從事股指期貨交易的重大疾病。

對于上述中金所的要求，不少期貨界人士都表示“這樣的要求太復雜，希望最終出臺的制度能夠在控制風險的情況下，簡化部分程序。”