三網融合點火資金向TMT個股集結

2010年01月15日 06:15
來源：每日經濟新聞

0人參與0條評論

每經記者胡玉慧

2009年年末由LED、3G帶動的科技股行情進一步升級。受13日國務院常務會議決定加快推進電信網、廣電網以及互聯網，三網融合消息刺激，14日，TMT板塊(通信、傳媒、科技)領漲兩市，截至收盤，板塊內共14只個股漲停，顯示出強大的市場人氣。

行情將繼續發展

記者看到有券商TMT行業的研究員在自己的MSN簽名處寫到：“終于名副其實。”中金公司認為，本次提出“非對稱雙向進入”超出預期，有線運營商不僅可以經營全部的增值電信業務，還允許進入部分基礎電信業務；但電信運營商允許從事部分廣電節目制作和傳輸，卻依然無法涉足內容集成和播出環節。中金認為，政策本身對有線網絡運營商構成利好，已具備傳輸能力的有線網絡，未來收入增長將面臨巨大的發展空間；對電信運營商來說，長期可能是利好，但短期卻是挑戰大于機會。

中信建投張兵指出，可以預見的是，三網融合將催生一系列新業務的產生，數字化業務、增值業務將得到前所未有的發展；而三大網絡的升級(通信網升級帶寬、電視網升級至數字信號、互聯網升級至IPv6)，將大大帶動相關設備商的發展。

關注TMT各環節個股

三網融合覆蓋通信、傳媒、科技三大行業，受益個股相當多。國聯證券指出，按照受益時間先后來看，依次為硬件廠商(其中又以芯片廠商和系統集成商為主)，應用與內容制作商次之，接下來才是廣電運營商。

分行業來看，通信行業中，帶寬提升、新業務展開、網絡改造、業務運營將分別帶動光通信、增值服務、網絡優化、運維服務和電信業務運營尚的發展；傳媒板塊，有線網絡運營商將長期受益。最明顯的就是對其ARPU值的提升，中金指出，我國寬帶用戶的ARPU值是有線用戶ARPU值的8倍，具備傳輸能力的有線網絡，將面臨巨大的發展空間；科技股方面，各大券商都看好硬件設備提供商、數字電視解決方案提供商和系統集成商。三網融合將加速有線用戶向數字化的轉化，這一過程中機頂盒將率先受益；其他如軟件、信息安全、系統維護等等多個環節都將得到長足發展。