尚福林表述融資融券券商預(yù)計(jì)下周遞交試點(diǎn)申請(qǐng)

2010年01月15日 07:11
來源：東方早報(bào) 作者：忻尚倫陳靜思

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尚福林關(guān)于融資融券先試點(diǎn)再完善業(yè)務(wù)規(guī)則的表述，讓券商業(yè)內(nèi)人士異常期待融資融券推出時(shí)間會(huì)早于預(yù)期

2010年全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議昨閉幕

東方早報(bào)記者忻尚倫陳靜思

為新一年資本市場發(fā)展方略定調(diào)的2010年全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議昨天在北京閉幕?！斑m時(shí)推出證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)”，位列2010年證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)工作之首。此次會(huì)議同時(shí)敲定，2010年全保障股指期貨平穩(wěn)順利上市交易”

健全退市機(jī)制列入工作重點(diǎn)

證監(jiān)會(huì)主席尚福林在會(huì)上列出了2010年證監(jiān)會(huì)的七項(xiàng)工作重點(diǎn)。細(xì)讀之下不難發(fā)現(xiàn)，“創(chuàng)新”和“制度”無疑是證監(jiān)會(huì)2010年工作重點(diǎn)的兩大主題。

除融資融券試點(diǎn)和股指期貨外，2010年證監(jiān)會(huì)還將致力推進(jìn)一系列分解工作：“推動(dòng)部分改制上市公司整體上市”、“加強(qiáng)對(duì)詢價(jià)、定價(jià)過程的監(jiān)督”、“健全上市公司退市機(jī)制”、“支持并購融資方式創(chuàng)新”、“加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場”、“制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)大試點(diǎn)具體方案”、“支持具備條件的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展跨境業(yè)務(wù)”、“穩(wěn)步推出大宗商品期貨新品種”、“穩(wěn)步推進(jìn)期貨公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動(dòng)期貨行業(yè)市場化整合”、“配合做好《證券投資基金法》和股期貨交易管理?xiàng)l例》的修訂工作”、“推動(dòng)出臺(tái)《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》”，等等。

值得注意的是，“健全上市公司退市機(jī)制”，是這兩年首次公開出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)年度重點(diǎn)工作之列。

至于備受市場關(guān)注的國際板何時(shí)推出問題，尚福林在會(huì)上僅表示，“加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)商，探索境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行上市的制度安排。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士昨天說，“事實(shí)上，股指期貨和融資融券業(yè)務(wù)是工作重點(diǎn)，國際板是‘一般性問題’，何時(shí)推出目前還沒有時(shí)間表?！?

融資融券先試點(diǎn)再完善業(yè)務(wù)規(guī)則

上述證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士透露，“從證監(jiān)會(huì)年度工作會(huì)議透露的信息看，在加速推出融資融券和股指期貨的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)力求‘穩(wěn)妥’。”該人士透露，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，推出后要注意社會(huì)影響，平穩(wěn)過渡，穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新，注意防范和妥善化解可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)。

早報(bào)記者了解到，證監(jiān)會(huì)目前已著手對(duì)證券公司凈資本規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營、凈資本風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)估，并對(duì)證券公司融資融券試點(diǎn)實(shí)施方案的準(zhǔn)備情況進(jìn)行考量，以最終確定首批試點(diǎn)名單。

根據(jù)尚福林的表述，2010年在適時(shí)推出融資融券試點(diǎn)后，再根據(jù)試點(diǎn)情況及時(shí)完善業(yè)務(wù)規(guī)則，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)。

至于股指期貨，尚福林說，2010年將“發(fā)布實(shí)施股指期貨投資者適當(dāng)性制度，明確證券公司、基金公司、合格境外投資者(QFII)等參與股指期貨的政策規(guī)定，強(qiáng)化對(duì)證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的規(guī)范和監(jiān)管，健全跨市場監(jiān)管制度，保障股指期貨平穩(wěn)順利上市交易”。另悉，證監(jiān)會(huì)將協(xié)調(diào)有關(guān)部門盡快推出商業(yè)銀行從事存管結(jié)算業(yè)務(wù)的管理辦法。

可查資料顯示，1月8日，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，要完成股指期貨的上述制度性建設(shè)，預(yù)期需費(fèi)時(shí)3個(gè)月。

融資融券試點(diǎn)預(yù)計(jì)“下周可遞交申請(qǐng)”

雖然證監(jiān)會(huì)未披露具體進(jìn)程表，但業(yè)內(nèi)人士紛紛預(yù)計(jì)，推出時(shí)間會(huì)早于預(yù)期。

一券商部門負(fù)責(zé)人稱，預(yù)計(jì)下周將會(huì)收到監(jiān)管部門“可以遞交試點(diǎn)申請(qǐng)”的通知。待落實(shí)了試點(diǎn)券商后，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)需接受監(jiān)管部門的現(xiàn)場評(píng)審，并與中證登、上交所的信用資金交易平臺(tái)完成系統(tǒng)測試。

“現(xiàn)在看來，監(jiān)管部門決定先試點(diǎn)再完善業(yè)務(wù)規(guī)則，試點(diǎn)正式進(jìn)入運(yùn)作應(yīng)該很快了?！鄙鲜鋈滩块T負(fù)責(zé)人說。

眼下業(yè)內(nèi)的共識(shí)是，融資融券試點(diǎn)將先于股指期貨推出。

“首先，融資融券雖然具有做空動(dòng)力，但影響面較小，不會(huì)對(duì)市場產(chǎn)生過多波動(dòng)；其次，無論從技術(shù)還是規(guī)則制定上，融資融券籌備得更加完備?！币毁Y深人士指出，最關(guān)鍵的是，融資融券試點(diǎn)可以為股指期貨打前站，具有試水作用。

數(shù)據(jù)2009

-境內(nèi)資本市場共實(shí)現(xiàn)融資額4466億元；2008年全年為3396億元。

-2009年共有99家企業(yè)發(fā)行上市，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)90家；2008年共有75家企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行上市，其中中小企業(yè)69家。

-2009年共有150家上市公司實(shí)現(xiàn)再融資。

-2009年共有56家公司實(shí)現(xiàn)重大資產(chǎn)重組，交易規(guī)模達(dá)3693.5億元；2008年全年有171家公司通過并購重組注入資產(chǎn)3272億元。

-截至2009年底，60家基金公司共管理各類資產(chǎn)3.1萬億元，比上年增長40%。全年共發(fā)行基金118只，募集資金3782億元。

-2009年證監(jiān)會(huì)共對(duì)33家機(jī)構(gòu)、218名當(dāng)事人作出行政處罰，對(duì)52名當(dāng)事人采取市場禁入措施。

-2009年國內(nèi)期貨市場的現(xiàn)貨企業(yè)數(shù)量、保證金總量和套保成交量比2008年分別增長5%、170%和62%；2008年底國內(nèi)商品期貨成交量已占全球的1/3。

2010年證監(jiān)看點(diǎn)

【OTC】制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)大試點(diǎn)具體方案，并盡快付諸實(shí)施。研究制定非上市公眾公司管理辦法，探索建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管制度。明確代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)管理體制框架。研究擬訂場外市場建設(shè)總體方案。統(tǒng)籌研究各層次市場間的轉(zhuǎn)板制度。制定代辦股份

【“捕鼠”】修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》，推行內(nèi)幕信息知情人登記制度，健全對(duì)股價(jià)異動(dòng)的快速反應(yīng)機(jī)制。加大違法違規(guī)案件的查辦力度，重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易、“老鼠倉”和損害上市公司利益等違法違規(guī)行為。做好派出機(jī)構(gòu)實(shí)施行政處罰試點(diǎn)工作，創(chuàng)新行政處罰委工作機(jī)制，探索引入外部委員。

【維穩(wěn)】強(qiáng)化輿論引導(dǎo)和投資者教育工作。出臺(tái)《證券期貨業(yè)信息安全管理辦法》和投證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)與信息安全事件調(diào)查處理辦法》。加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)非法不良證券期貨信息的處置力度。完善打擊非法證券活動(dòng)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)地區(qū)監(jiān)督預(yù)警，防止非法證券活動(dòng)擴(kuò)散蔓延。強(qiáng)化輿論引導(dǎo)

【退市】積極推進(jìn)主板退市制度改革，建立健全創(chuàng)業(yè)板退市機(jī)制。落實(shí)現(xiàn)行退市制度，強(qiáng)化上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)督，防范和打擊通過操縱利潤等手段規(guī)避退市的行為，不斷完善綜合維穩(wěn)工作機(jī)制，增強(qiáng)退市程序各環(huán)節(jié)的有機(jī)銜接。積極推進(jìn)主板

【發(fā)行改革】在總結(jié)去年改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，研究推出新股發(fā)行改革后續(xù)措施，加強(qiáng)對(duì)詢價(jià)、定價(jià)過程的監(jiān)督，完善一級(jí)市場價(jià)格形成機(jī)制。研究修訂《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，優(yōu)化發(fā)行條件和程序，提高市場融資效率。出臺(tái)《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，督促保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善內(nèi)控體系。在總結(jié)去年改

【并購】穩(wěn)步發(fā)展主板和中小板市場，完善并購重組市場化制度安排，支持并購融資方式創(chuàng)新。

【創(chuàng)業(yè)板】準(zhǔn)確把握創(chuàng)業(yè)板的功能定位，盡快出臺(tái)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行保薦工作指導(dǎo)性文件，引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)推薦符合創(chuàng)業(yè)板定位要求的企業(yè)，從源頭上保障創(chuàng)業(yè)板企業(yè)質(zhì)量。完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)督規(guī)則，研究制定創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資辦法。完善發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審核流程，提高創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核效率。加強(qiáng)與主板的發(fā)行審核協(xié)調(diào)，防止監(jiān)督套利。在嚴(yán)格把關(guān)的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場情況，積極擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場。

【國際板】證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)商，穩(wěn)步推進(jìn)境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行上市的準(zhǔn)備工作，研究制定相關(guān)的發(fā)行、上市的交易結(jié)算、持續(xù)監(jiān)管等制度和配套規(guī)則。各單位各部門被要求認(rèn)真落實(shí)分工任務(wù)，做好研究論證、分析評(píng)估、制度設(shè)計(jì)，建立相應(yīng)的跨境監(jiān)管與合作安排，確保各項(xiàng)準(zhǔn)備工作有序開展。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)

【基金】修訂基金運(yùn)作、銷售等管理規(guī)定，落實(shí)基金分類審核制度，拓寬基金銷售和支付渠道。

【券商】建立證券行業(yè)壓力測試機(jī)制，完成“參一控一”清理規(guī)范工作。開展證券公司的信息隔離墻、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查。建立證券行業(yè)