股指期貨投資者適當性制度即將公布

2010年01月15日 07:22
來源：中國證券報作者：申屠青南

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□本報記者申屠青南

權威人士日前表示，股指期貨投資者適當性制度經過多輪論證，即將發布并向社會公開征求意見。

這位人士介紹，股指期貨投資者適當性制度包括硬性指標和綜合評價指標。硬性指標有開戶資金不低于50萬元、具備股指期貨基礎知識并通過測試、具有期貨交易經歷等；綜合評價指標有投資者的年齡、學歷、財務狀況和誠信狀況等。

這位人士指出，股指期貨杠桿高、專業性強，使用不當會使投資者面臨巨大損失，甚至引發社會穩定問題。為確保股指期貨順利推出和平穩運行，切實保護投資者合法權益，有必要建立投資者適當性制度，綜合評估投資者對股指期貨的認知程度、接受程度和風險承受程度，從源頭上深化投資者風險教育，有效避免投資者盲目入市。我國股指期貨投資者適當性制度，借鑒了成熟市場關于高風險產品投資者適當性制度的相關規定，充分考慮了我國資本市場所處的“新興加轉軌”的階段特征及投資者現狀。

據介紹，股指期貨投資者適當性制度包括證監會規章、交易所業務規則、中國期貨業協會自律規則等三個層面。證監會將發布的文件包括《關于建立股指期貨投資者適當性制度的規定》(試行)、《關于落實股指期貨投資者適當性制度有關工作的通知》；中金所將發布《股指期貨投資者適當性制度實施辦法》(試行)、《股指期貨投資者適當性制度操作指引》、《會員單位信訪和應急處置工作指導意見》；中期協將發布《期貨公司執行投資者適當性制度管理規則》、《股指期貨交易特別風險揭示書》、《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務協議指引(修訂)》；期貨保證金監控中心將發布《股指期貨投資者適當性制度核查驗證工作指引》。