證監(jiān)會(huì)：投資者應(yīng)審慎參與期指交易

2010年01月16日 01:15
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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○投資者應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身實(shí)力，審慎參與股指期貨交易；

○投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”原則，承擔(dān)股指期貨交易履約責(zé)任；

○期貨公司應(yīng)向投資者充分揭示股指期貨風(fēng)險(xiǎn)，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征。

⊙記者 張歡 ○編輯 阮奇

中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)(征求意見(jiàn)稿)》。《規(guī)定(對(duì)建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度提出原則要求，授權(quán)自律組織制定具體實(shí)施辦法，并對(duì)監(jiān)管安排進(jìn)行規(guī)定。

《規(guī)定》明確股指期貨市場(chǎng)投資者適當(dāng)性制度的基本內(nèi)容，即根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn)特性，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。

《規(guī)定》提出了對(duì)投資者參與股指期貨交易的基本要求。投資者應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎決定是否參與股指期貨交易；應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”原則，承擔(dān)股指期貨交易的履約責(zé)任，并如實(shí)申報(bào)開(kāi)戶材料，不得采取虛假申報(bào)等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)要求，

《規(guī)定》強(qiáng)化了期貨公司落實(shí)股指期貨適當(dāng)性制度的責(zé)任。根據(jù)適當(dāng)性制度規(guī)定建立并有效執(zhí)行客戶開(kāi)發(fā)管理制度和開(kāi)戶審核工作制度，完善業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部分工，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度；向投資者充分揭示股指期貨風(fēng)險(xiǎn)，全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征；對(duì)投資者資金和交易經(jīng)歷嚴(yán)格把關(guān)、測(cè)試投資者的股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，審慎評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，認(rèn)真審核投資者開(kāi)戶申請(qǐng)材料；應(yīng)當(dāng)建立客戶資料檔案，并為客戶保密。

《規(guī)定》明確有關(guān)各方的監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及金融期貨交易所，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、各司其職、各負(fù)其責(zé)、加強(qiáng)協(xié)作、聯(lián)合監(jiān)管”的原則，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作。

《規(guī)定》明確了各方監(jiān)督檢查職責(zé)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查；中國(guó)金融期貨交易所、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的情況進(jìn)行自律管理；中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心對(duì)期貨公司執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的最低資金要求進(jìn)行核查驗(yàn)證。

期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條進(jìn)行行政處罰；中國(guó)金融期貨交易所、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和自律規(guī)則對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。

此外，《規(guī)定》中還明確了取得中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司的責(zé)任。取得中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司接受期貨公司委托，協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者開(kāi)戶資料和身份真實(shí)性等進(jìn)行審查，向投資者充分揭示股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行相關(guān)知識(shí)測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，做好開(kāi)戶入金指導(dǎo)，配合處理客戶糾紛，嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，依法采取監(jiān)管措施或予以行政處罰。

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