券商IB業務資格面臨重審

2010年01月18日 23:01
來源：21世紀經濟報道 作者：李域

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本報記者 李域 深圳報道

“券商IB業務資格重審，并不是對原有獲批券商的資格推倒重來，而是加強券商風險管理能力。”1月18日，上海某券商IB業務相關責任人表示，公司計劃在增加從事介紹業務專業人員的同時加強客戶的風險教育。

2007年4月19日，證監會根據《期貨交易管理條例》的有關規定，制定了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)。

據此辦法，符合條件的證券公司可以為控股期貨公司或屬于同一控股股東的期貨公司提供中間介紹(也稱介紹經紀即IB)業務。

中國證監會網站數據顯示，2007年12月20日至2008年12月26日，共有33家券商獲得IB業務資格。

這33家券商里既有創新類券商中信證券、光大證券、國信證券等，也有規范類券商國聯證券、廣發華福證券、東吳證券等。

不過，多位券商人士透露，證監會近日已正式下發《關于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業務管理的通知》(以下簡稱《通知》)明確了券商股指期貨IB業務資格進行全面重審。

《暫行辦法》規定，證券公司若申請介紹業務資格，首先必須已建立客戶交易結算資金第三方存管制度；全資擁有或者控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格，擬開展介紹業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員。

同時，要達到如下風險控制指標：公司凈資本不低于12億元，流動資產余額不低于流動負債余額的150%，其中不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金，且凈資本不低于凈資產的70%。

東方證券金融衍生品首席分析師高子劍表示，雖然《試行辦法》沒有明確禁止哪一些券商開展股指期貨IB業務，但從其資格條件的設置上來看，創新類券商更易獲得IB業務資格。

另外，除了IB業務外，證券公司還可以以自營和資產管理的業務形式參與股指期貨的投資，初期階段只允許創新類和規范類券商的自營業務投資股指期貨，并以套期保值為主要目的。同時，嚴格禁止包括專戶、集合理財等形式在內的資產管理業務專門投資于股指期貨，但可適當用于套期保值。

而此次《通知》則在券商的風險控制上增加了要求,具體包括，證券公司須與其相關期貨公司聯合制定其證券營業部開展介紹業務的規劃,即證券公司各營業部開展介紹業務的分步計劃。

證券公司、期貨公司完成聯合自查后,各證監局對轄區內證券公司、期貨公司總部進行驗收檢查。證券公司總部檢查合格的,各證監局對轄區內證券營業部進行驗收檢查。證券營業部須在期貨公司總部、證券公司總部及本營業部均通過開業驗收檢查,取得書面無異議函后,方可開展介紹業務。

值得關注的是，《通知》強調了證券公司及其營業部從事介紹業務必須具備專職業務人員。

根據要求，專職業務人員是指專門從事介紹業務的人員，應具備期貨從業人員資格并通過中國期貨業協會組織的介紹業務專項培訓和考試。而開展介紹業務的證券營業部負責人也需要參加中期協組織的專項培訓，并取得培訓證書。

在人員配備上，證券公司總部應至少配備5名專職業務人員，開展介紹業務的證券營業部應至少配備2名專職業務人員。

來自中國期貨協會的數據顯示，注冊的期貨從業資格人員不過2萬余人，而國內證券營業部已逾3000家，若所有營業部均須配備2名以上IB專職人員，而目前，券商營業部可聘用的人員明顯是供小于求。

“一年只有兩次期貨考試資格。”上述某券商IB業務相關責任人坦言，目前公司還需要增加從事IB業務的專職人員，由于考試受限，人員配備上會放緩營業部股指期貨IB業務的開業認證的進程。(本報記者曹詠對本文亦有貢獻)

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