賀強(qiáng)：保證金太高會(huì)降低套期保值效果

2010年01月19日 17:08
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

0人參與0條評(píng)論

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng) 賀強(qiáng)（資料圖）

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 1月19日，中金所發(fā)布股指期貨交易規(guī)則，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，征求意見(jiàn)稿中對(duì)原交易規(guī)則做了部分修改。就此，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)第一時(shí)間連線了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)賀強(qiáng)，他表示股指期貨保證金從10%提高到12%有利于進(jìn)一步的防控風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)降低套期保值的效果。

賀強(qiáng)表示：股指期貨保證金從10%提高到12%有利于進(jìn)一步的防控風(fēng)險(xiǎn)，減少過(guò)度投機(jī)，他同時(shí)認(rèn)為如果保證金太高的話會(huì)導(dǎo)致套期保值的效果降低。

關(guān)于細(xì)則中取消熔斷制度，實(shí)行漲跌停板制度，賀強(qiáng)認(rèn)為漲跌停板是控制風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，中國(guó)股市和期市都在實(shí)施，但當(dāng)機(jī)構(gòu)資金雄厚的時(shí)侯，也有可能利用漲跌停板操縱市場(chǎng)進(jìn)行套利，所以在實(shí)行漲跌停板制度的同時(shí)要有配套的監(jiān)管措施。(李磊/文)

專家解讀：

劉紀(jì)鵬：中金所細(xì)則顯示監(jiān)管層對(duì)股指期貨的審慎態(tài)度

賀強(qiáng)：保證金太高會(huì)降低套期保值效果

來(lái)綺文：披露單位變更有助保護(hù)機(jī)構(gòu)投資者頭寸

母潤(rùn)昌：提高最低保證金減輕期貨公司壓力

許諾：持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告防范價(jià)格操縱

市場(chǎng)影響：

國(guó)聯(lián)證券李斌：大盤(pán)本周有向上突破的可能

中力天和投資李意堅(jiān)：關(guān)注股指期貨相關(guān)概念股風(fēng)險(xiǎn)

三大路線挖掘26只股指期貨受益股

打印轉(zhuǎn)發(fā)