富蘭克林國海中國收益證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:22
來源：中國證券網(wǎng)

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基金代碼：450001 基金簡稱：國富中國收益混合

富蘭克林國海中國收益證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱國富中國收益混合

基金主代碼450001

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2005年6月1日

報告期末基金份額總額1，799，367，382.81份

投資目標(biāo)本基金以富蘭克林鄧普頓基金集團環(huán)球資產(chǎn)管理平臺為依托，在充分結(jié)合國內(nèi)新興證券市場特性的原則下，通過投資穩(wěn)健分紅的股票和各種優(yōu)質(zhì)的債券，達到基金資產(chǎn)穩(wěn)健增長的目的，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資收益。

投資策略資產(chǎn)配置量化策略：

一般情況下，投資決策委員會負責(zé)基金資產(chǎn)的配置策略，并采用資產(chǎn)配置分析會的形式來實施，以資產(chǎn)配置分析會的組織形式保證資產(chǎn)配置決策的正確性和科學(xué)性。資產(chǎn)配置分析會由投資總監(jiān)主持，基金經(jīng)理和研究部總監(jiān)參加。本基金通常以每個季度為一個調(diào)整周期，在資產(chǎn)配置分析會上，對擬定的投資組合調(diào)整方案進行檢驗。基金經(jīng)理負責(zé)提交一份對未來一個季度投資組合建議的調(diào)整報告，供委員會討論，形成最終結(jié)論，投資總監(jiān)在投資決策委員會的授權(quán)下，根據(jù)市場變化情況擁有一定權(quán)限對投資組合進行靈活調(diào)整。

股票選擇策略：

為了能夠恰當(dāng)?shù)剡\用富蘭克林鄧普頓基金集團的全球化標(biāo)準(zhǔn)，股票分析員必須對行業(yè)的整體趨勢和該行業(yè)在中國的具體特點有一個深入而清楚的研究。之后，股票分析員以行業(yè)整體趨勢為背景，尋找最契合所在行業(yè)發(fā)展趨勢的公司，并著重評估公司管理層、公司戰(zhàn)略、公司品質(zhì)以及潛在的變化和風(fēng)險等基本因素；通過綜合最優(yōu)評價系統(tǒng)對潛在的股票進行優(yōu)化分析。

債券投資策略：

本基金債券組合的回報來自于三個方面:組合的久期管理、識別收益率曲線中價值低估的部分以及識別各類債券中價值低估的種類（例如企業(yè)債存在信用升級的潛力）。

業(yè)績比較基準(zhǔn)40%×新華富時A200指數(shù)+ 55%×中債國債總指數(shù)（全價）+5%×同業(yè)存款息率

風(fēng)險收益特征本基金屬于證券投資基金中收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低的品種。風(fēng)險系數(shù)介于股票和債券之間。

基金管理人國海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 42，754，218.96

2.本期利潤 222，619，196.40

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1213

4.期末基金資產(chǎn)凈值 1，477，161，093.08

5.期末基金份額凈值 0.8209

注：1. 上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

2. 本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 16.99% 1.22% 6.69% 0.70% 10.30% 0.52%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

富蘭克林國海中國收益證券投資基金

累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2005年6月1日至2009年12月31日）

注：1、本基金的基金合同生效日為2005年6月1日。本基金在6個月建倉期結(jié)束時，各項投資比例符合基金合同約定。

2、截至報告期末，本基金的各項投資比例符合基金合同的約定。基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定如下：

"股票投資為基金資產(chǎn)的20%至65%，債券為35%至75%，現(xiàn)金類資產(chǎn)為5%至20%。本基金的股票投資主要集中于具有良好分紅記錄的上市公司，該部分股票和債券投資比例將不低于本基金資產(chǎn)的80%"

由于證券市場波動、上市公司合并或基金規(guī)模變動等基金管理人之外的原因?qū)е峦顿Y組合不符合上述約定比例的，基金管理人應(yīng)在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，以達到標(biāo)準(zhǔn)。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

3、本基金本報告期遵守法律、法規(guī)和基金合同的比例限制進行證券投資。

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

黃林 本基金基金經(jīng)理 2007-3-20 - 6年 黃林先生，中國人民大學(xué)國際企業(yè)管理專業(yè)學(xué)士，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士，歷任湘財荷銀基金研究部行業(yè)研究員，國海富蘭克林基金研究部行業(yè)研究員。從事石化、鋼鐵、有色、建材、地產(chǎn)、紡織服裝以及造紙等行業(yè)的研究工作。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和《富蘭克林國海中國收益證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。基金投資組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

報告期內(nèi)公司嚴格執(zhí)行《公平交易管理制度》，明確了公平交易的原則和目標(biāo)，制訂了實現(xiàn)公平交易的具體措施，并在技術(shù)上按照公平交易原則實現(xiàn)了嚴格的交易公平分配。報告期內(nèi)不存在基金間通過價差交易進行利益輸送的行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

報告期末，公司共管理了七只基金，即富蘭克林國海中國收益證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、富蘭克林國海潛力組合股票型證券投資基金、富蘭克林國海深化價值股票型證券投資基金、富蘭克林國海強化收益?zhèn)妥C券投資基金、富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金和富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金，其中富蘭克林國海中國收益證券投資基金為混合型基金，富蘭克林國海強化收益?zhèn)妥C券投資基金為債券型基金，其余五只基金為股票型基金。公司已開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，共管理了三只產(chǎn)品，即"農(nóng)行-富蘭克林國海精選成長一號"、"國海富蘭克林基金-民生銀行-上海聚豐-精選股票投資組合"和"光大－國富互惠一號"。公司尚未開展企業(yè)年金、社保基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)未發(fā)生公司管理的投資風(fēng)格相似的不同基金之間的業(yè)績表現(xiàn)差異超過5%的情況。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

公司按照《異常交易監(jiān)控與報告制度》，系統(tǒng)劃分了異常交易的類型、異常交易的界定標(biāo)準(zhǔn)、異常交易的識別程序，制訂了異常交易的監(jiān)控辦法，并規(guī)范了異常交易的分析、報告制度》

報告期內(nèi)未發(fā)生法規(guī)嚴格禁止的同一基金或不同基金之間在同一交易日內(nèi)進行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

報告期內(nèi)，A股市場繼續(xù)維持上升的態(tài)勢，但表現(xiàn)出明顯的行業(yè)分化，廣義的消費品板塊成為市場上升的主要動力，而金融地產(chǎn)的表現(xiàn)則明顯滯后。

展望未來，市場將繼續(xù)檢驗內(nèi)外部經(jīng)濟的復(fù)蘇程度。從估值角度來看，經(jīng)過四季度的上漲，整體市場的估值已經(jīng)處于合理或者高于合理水平的區(qū)域，安全邊際有所欠缺。

投資策略上，經(jīng)過本季度的上升后，目前市場整體估值已經(jīng)不便宜。我們認為未來一個季度內(nèi)一方面緊縮預(yù)期有所強化，政策導(dǎo)向也逐步向結(jié)構(gòu)調(diào)整而非單純的增長驅(qū)動轉(zhuǎn)化；但同時面對終端需求恢復(fù)的不確定性以及國際經(jīng)濟環(huán)境的波動，經(jīng)濟刺激政策仍將持續(xù)一段時間，我們預(yù)期市場可能出現(xiàn)較大的振蕩。

本基金在第4季度維持了基金契約允許范圍內(nèi)較高的股票資產(chǎn)配置的策略。在行業(yè)配置上強化了啞鈴式的投資方式，偏重于上游資源品和下游消費品行業(yè)。展望未來，在市場等待明確信號抉擇方向的同時，我們會耐心的逐步買入低估股票。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

報告期內(nèi)，中國收益基金四季度凈值增長為16.99%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.69%，基金凈值表現(xiàn)優(yōu)于比較基準(zhǔn)10.30個百分點。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 958，626，144.49 63.77

其中：股票 958，626，144.49 63.77

2 固定收益投資 517，328，066.92 34.41

其中：債券 517，328，066.92 34.41

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 5，129，478.58 0.34

6 其他資產(chǎn) 22，158，964.43 1.47

7 合計 1，503，242，654.42 100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 171，178，541.19 11.59

C 制造業(yè) 539，926，859.92 36.55

C0食品、飲料 105，150，386.44 7.12

C1紡織、服裝、皮毛 11，700，000.00 0.79

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 55，230，890.00 3.74

C5電子 50，712，157.24 3.43

C6金屬、非金屬 117，797，981.75 7.97，

C7機械、設(shè)備、儀表 168，991，444.49 11.444.

C8醫(yī)藥、生物制品 30，344，000.00 2.05

C99其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 16，288，073.77 1.10

E 建筑業(yè) 856，419.81 0.06

F 交通運輸、倉儲業(yè) 25，590.00 0.00 0.

G 信息技術(shù)業(yè) 20，536，606.67 1.39

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 45，661，309.23 3.09.

I 金融、保險業(yè) 65，172，231.21 4.41

J 房地產(chǎn)業(yè) 50，780，357.94 3.44

K 社會服務(wù)業(yè) 25，835，154.75 1.75 1.

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類 22，365，000.00 1.51

合計 958，626，144.49 64.90

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 000983 西山煤電 1，352，091 53，934，909.99 3.65

2 000568 瀘州老窖 995，594 38，867，989.76 2.63

3 601088 中國神華 1，000，000 34，820，000，00 2.36

4 600582 天地科技 1，000，000 34，750，000，00 2.35

5 600547 山東黃金 400，000 32，120，000 00 2.17

6 000826 合加資源 2，0008000 30，900，000800 2.09

7 000933 神火股份 799，990 29，503，631.20 2.000

8 600887 *ST伊利 1，000，000 26，480，000，00 1.79

9 600550 天威保變 799，960 25，262，736.80 1.71

10 000612 焦作萬方 900，000 25，200，000600 1.71

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 2，045，800.00 0.14

2 央行票據(jù) 287，904，500.00 19.49

3 金融債券 60，756，000.00 4.11

其中：政策性金融債 60，756，000.00 4.11

4 企業(yè)債券 135，844，173.92 9.20

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 30，777，593.00 2.08

7 其他 - -

8 合計 517，328，066.92 35.02

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0901065 09央票65 1，050，000 104，653，500.00 7.08

2 070310 07進出10 600，000 60，756，000 00 4.11

3 0801047 08央票47 500，000 51，455，000 00 3.48

4 0801014 08央票14 500，000 51，300，000 00 3.47

5 0901061 09央票61 400，000 39，868，000 00 2.70

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的證券。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 640，598.91

2 應(yīng)收證券清算款 13，729，716.91

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 7，757，028.32

5 應(yīng)收申購款 31，620.29

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 22，158，964.43

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

1 110598 大荒轉(zhuǎn)債 29，166，260.00 1.97

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 1，880，744，422.35

報告期期間基金總申購份額 22，665，674.26

報告期期間基金總贖回份額 104，042，713.80

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 1，799，367，382.81

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)富蘭克林國海中國收益證券投資基金設(shè)立的文件

2、《富蘭克林國海中國收益證券投資基金基金合同》

3、《富蘭克林國海中國收益證券投資基金招募說明書》

4、《富蘭克林國海中國收益證券投資基金托管協(xié)議》

5、中國證監(jiān)會要求的其他文件

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的住所并登載于基金管理人網(wǎng)站 ：www.ftsfund.com

7.3 查閱方式

1、投資者在基金開放日內(nèi)至基金管理人或基金托管人住所免費查閱，并可按工本費購買復(fù)印件

2、登陸基金管理人網(wǎng)站www.ftsfund.com 查閱。

國海富蘭克林基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責(zé)任編輯：robot] 標(biāo)簽：基金 報告期 富蘭克 投資 

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