國泰金馬穩健回報證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網

0人參與0條評論

基金代碼：020005 基金簡稱：國泰金馬穩健混合

國泰金馬穩健回報證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國泰基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱 國泰金馬穩健混合

基金主代碼 020005

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2004年6月18日

報告期末基金份額總額 9，779，295，156.65份

投資目標 通過股票、債券資產和現金類資產的合理配置，高度適應中國宏觀經濟的發展變化。緊盯不同時期對中國GDP增長具有重大貢獻或因GDP的高速增長而獲得較大受益的行業和上市公司，最大程度地分享中國宏觀經濟的成長成果，為基金持有人謀求穩健增長的長期回報。

投資策略 本基金采取定性與定量分析相結合的方式，通過資產配置有效規避資本市場的系統性風險；通過對不同時期與GDP增長密切相關的投資、消費、進出口等因素的深層研究，準確預期并把握對GDP增長貢獻度大及受GDP增長拉動受益度大的重點行業及上市公司；通過個股選擇，挖掘具有成長潛力且被當前市場低估的重點上市公司。在債券投資方面，主要基于長期利率趨勢以及中短期經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，實施積極的債券投資管理?；鸾M合投資的基本范圍：股票資產40%-95%；債券資產55%-0；現金或到期日在一年以內的政府債券不低于5%。

業績比較基準 本基金的業績比較基準=60%×[上證A股指數和深圳A股指數的總市值加權平均]+40%×[上證國債指數]（在其它較理想的業績基準出現以后，經一定程序會對現有業績基準進行替換）。

風險收益特征 本基金屬于中低風險的平衡型基金產品，基金的預期收益高于債券型基金，風險程度低于激進的股票型基金。

基金管理人 國泰基金管理有限公司

基金托管人 中國建設銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 338，460，260.78

2.本期利潤 1，173，885，907.94

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1225

4.期末基金資產凈值 8，910，826，760.46

5.期末基金份額凈值 0.911

注：（1）本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益；

（2）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去三個月 15.17% 1.35% 10.11% 0.95% 5.06% 0.40%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

國泰金馬穩健回報證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2004年6月18日至2009年12月31日）

注：本基金的合同生效日為2004年6月18日。本基金在三個月建倉期結束時，各項資產配置比例符合合同約定。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

余榮權 本基金的基金經理 2008-4-3 - 16 碩士研究生。曾任職于深圳賽格集團財務公司、上海華寶信托投資公司、華寶興業基金管理有限公司；2003年7月至2004年5月兼任寶康靈活配置基金的基金經理；2006年4月至2007年4月兼任華寶興業多策略增長基金的基金經理。2007年8月加盟國泰基金管理有限公司，2007年8月至2009年3月任投資總監；2008年4月起任國泰金馬穩健混合的基金經理。

程洲 本基金的基金經理 2008-4-3 - 9 碩士研究生，CFA。曾任職于申銀萬國證券研究所。2004年4月加盟國泰基金管理有限公司，歷任高級策略分析師、基金經理助理；2008年4月起任國泰金馬穩健混合的基金經理，2009年12月起兼任國泰金泰封閉的基金經理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

本報告期內，本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的相關規定，通過嚴格的內部風險控制制度和流程，對各環節的投資風險和管理風險進行有效控制，確保公平對待所管理的所有基金和投資組合，切實防范利益輸送行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、債券基金（偏債型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金兩只、股票型基金四只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同類型基金的業績表現差異均在5%之內。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

（1）2009年第四季度證券市場與投資管理回顧

2009年四季度A股市場整體呈現穩步回升的態勢，不斷趨好的國內外宏觀經濟數據，以及管理層維持現有刺激政策的立場穩定了市場情緒，推動了市場的回升。以及管理層汽車、家電、商業、醫藥等行業為代表的內需類行業成為四季度的贏家，而受制于調控壓力的房地產和再融資壓力的金融行業則表現相對落后。

基于A股市場三季報整體業績符合預期以及估值壓力在三季度調整行情中已有所修復的原因，本基金在四季度提升了股票資產的配置比例，增持的方向主要是金融保險業和醫藥行業，并繼續維持超配食品飲料、交通運輸、公用事業和商業貿易等行業，對于煤炭和有色金屬等周期類行業則繼續低配。重點增持的金融行業因受制于再融資壓力和市場流動性趨緊而表現欠佳，但相比于中小市值股票整體估值對未來業績增長已反映得較為充分而言，以金融保險行業為典型代表的大市值公司在中長期更具備投資價值。比較可惜的是，汽車和家電行業持續表現出色，沒能給我們一個較好的參與機會。

（2）2010年第一季度證券市場及投資管理展望

展望2010年，實體經濟的復蘇和經濟刺激政策的退出是影響A股市場最主要的正反兩大因素，其中的任一因素都可能會階段性的主導市場，從而帶來市場的大幅振蕩，市場環境的復雜性將大大提高。因此，本基金將恪守更為嚴格的價值投資理念和選股的標準，投資方向上：個股層面注重選擇財務安全和估值安全的公司；行業層面重點關注內需消費類；主題層面一是關注節能減排和低碳經濟，二是關注金融創新，比較有代表性的就是股指期貨和融資融券，三是關注具備資產外延擴張空間和行業整合空間的公司。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

本基金在2009年四季度的凈值增長率為15.17%，同期業績比較基準為10.11%。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 8，107，157，597.30 90.48

其中：股票 8，107，157，597.30 90.48

2 固定收益投資 112，799，553.50 1.26

其中：債券 112，799，553.50 1.26

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 684，635，927.37 7.64

6 其他資產 55，930，345.62 0.62 0.

7 合計 8，960，523，423.79 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

A 農、林、牧、漁業 72，796，016.60 0.82

B 采掘業 534，682，468.60 6.00

C 制造業 2，930，622，012.43 32.89

C0食品、飲料 717，140，263.34 8.05

C1紡織、服裝、皮毛 195，586，560.00 2.195，

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 266，513，262.87 2.99

C5電子 1，292，731.30 0.01

C6金屬、非金屬 618，748，883.51 6.94

C7機械、設備、儀表 285，620，799.03 3.21

C8醫藥、生物制品 845，719，512.38 9.49

C99其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 462，817，616.80 5.19

E 建筑業 193，004，097.08 2.17

F 交通運輸、倉儲業 594，288，425.08 6.67

G 信息技術業 1，258，315.02 0.01

H 批發和零售貿易 992，459，553.21 11.14

I 金融、保險業 1，838，900，736.96 20.64

J 房地產業 391，011，143.37 4.391，

K 社會服務業 1，247，437.68 0.01

L 傳播與文化產業 53，030，938.80 0.60

M 綜合類 41，038，835.67 0.46

合計 8，107，157，597.30 90.98

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%）

1 600153 建發股份 47，499，965 615，599，546.40 6.91

2 600519 貴州茅臺 3，038，917 516，068，884.94 5.79

3 600900 長江電力 23，995，492 320，579，773.12 3.600

4 601006 大秦鐵路 30，571，074 314，882，062.20 3.53

5 601398 工商銀行 56，355，199 306，572，282.56 3.44

6 601899 紫金礦業 31，231，368 301，070，387.52 3.387.

7 000778 新興鑄管 22，889，729 284，519，331.47 3.19，

8 601318 中國平安 4，913，494 270，684，384.46 3.04

9 600036 招商銀行 14，683，862 265，043，709.10 2.97

10 600535 天士力 9，771，865 218，889，776.00 2.46

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（%）

1 國家債券 61，604，053.50 0.69

2 央行票據 50，255，000.00 0.56

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業債券 940，500.00 0.01

5 企業短期融資券 - -

6 可轉債 - -

7 其他 - -

8 合計 112，799，553.50 1.27

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（%）

1 0701032 07央行票據32 500，000 50，255，000 00 0.56

2 010112 21國債⑿ 353，700 36，271，935.00 0.41

3 010110 21國債⑽ 247，650 25，332，118.50 0.28

4 122967 09閩漳龍 10，000 940，500.00 0.01

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 950，581.57

2 應收證券清算款 52，177，928.71

3 應收股利 -

4 應收利息 1，772，399.32

5 應收申購款 987，628.36

6 其他應收款 41，807.66

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 55，930，345.62

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 9，942，754，941.40

報告期期間基金總申購份額 821，670，940.99

報告期期間基金總贖回份額 985，130，725.74

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 9，779，295，156.65

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、關于同意設立國泰金馬穩健回報證券投資基金的批復

2、國泰金馬穩健回報證券投資基金合同

3、國泰金馬穩健回報證券投資基金托管協議

4、國泰金馬穩健回報證券投資基金年度報告、半年度報告及收益分配公告

5、國泰金馬穩健回報證券投資基金代銷協議

6、報告期內披露的各項公告

7、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程

7.2 存放地點

本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點--上海市世紀大道100號上海環球金融中心39樓。

本基金托管人中國建設銀行股份有限公司辦公地點--北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓。

7.3 查閱方式

可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。

客戶服務中心電話：（021）38569000，400-888-8688

客戶投訴電話：（021）38569000

公司網址：http://www.gtfund.com

國泰基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 國泰 資產 

打印轉發

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞