富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2010年01月19日 20:52
來源：中國證券網

0人參與0條評論

基金代碼：450007 基金簡稱：國富成長動力股票

富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：國海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2010年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產品概況

基金簡稱國富成長動力股票

基金主代碼450007

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2009年3月25日

報告期末基金份額總額436，784，660.52份

投資目標本基金重點投資于具有內生性增長和外延式擴張的積極成長型企業，在合理控制風險的基礎上，力求實現基金資產的長期增值。

投資策略大類資產配置：

本基金管理人將以大類資產的預期收益率、風險水平和它們之間的相關性為出發點，對于可能影響資產預期風險、收益率和相關性的因素進行綜合分析和動

態跟蹤，據此制定本基金在股票、債券和貨幣市場工具等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍，并進行定期或不定期的調整，以達到控制風險、增加收益的目的。

股票選擇策略：

本基金在適度的大類資產配置的基礎上運用"精選成長股"的股票投資策略。

本基金股票的選擇分為三個層次：首先，成長型篩選是針對企業歷史財務指標，應用數量模型篩選股票，連同研究員實地調研推薦的部分股票，建立備選股

票庫；其次，對備選股票庫的股票應用估值模型進行價值評估；最后，對投資目標的商業模式進行分析，找出未來成長的動力，進行整體優化，選擇股票投資組合。

債券投資策略：

本基金的債券投資為股票投資由于市場條件所限，不易實施預定投資策略時，使部分資產保值增值的防守性措施。債券投資組合的回報主要來自于組合的久期管理，識別收益率曲線中價值低估的部分以及各類債券中價值低估的種類。

權證投資策略：

本基金不直接從二級市場買入權證，可持有股票派發或可分離交易債券所分離的權證。

業績比較基準85%×滬深300指數+ 10%×中債國債總指數（全價）+ 5%×同業存款息率

風險收益特征本基金是股票型基金，屬于較高收益，較高風險的投資品種。

基金管理人國海富蘭克林基金管理有限公司

基金托管人中國銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現收益 45，177，590.37

2.本期利潤 114，911，520.10

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1939

4.期末基金資產凈值 537，559，888.78

5.期末基金份額凈值 1.2307

注：1. 上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

2. 本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

2009年第4季度 17.75% 1.60% 16.05% 1.50% 1.70% 0.10%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2009年3月25日至2009年12月31日）

注：1、本基金的基金合同生效日為2009年3月25日，（截至報告期末本基金合同生效未滿一年）。本基金在6個月建倉期結束時，各項投資比例符合基金合同約定。

2、截至報告期末，本基金的各項投資比例符合基金合同的約定?；鸷贤嘘P于基金投資比例的約定如下："股票資產占基金資產的比例范圍為60%-95%，債券投資占基金資產的比例范圍為0%-40%，權證投資占基金資產凈值的比例范圍為0%-3%，現金以及到期日在1年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%"。

由于證券市場波動、上市公司合并或基金規模變動等基金管理人之外的原因導致投資組合不符合上述約定比例的，基金管理人應在10個交易日內進行調整，以達到標準。法律法規另有規定的除外。

3、本基金本報告期遵守法律、法規和基金合同的比例限制進行證券投資。

§4管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明

任職日期 離任日期

潘江 本基金基金經理 2009-3-25 - 11年 潘江先生，耶魯大學管理學院金融學碩士和中國科學技術大學電子學學士。他曾就職位于弗瑞森通訊有限公司擔任全球并購投資部投資經理，于國泰基金管理有限公司擔任研究部經理，后擔任萬家（天同）基金管理有限公司研究總監；投資決策委員會委員；首席策略師；基金經理。2007年5月潘先生加入國海富蘭克林基金管理有限公司，現任富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金的基金經理。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律、法規和《富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金基金合同》的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。基金投資組合符合有關法律、法規的規定及基金合同的約定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

報告期內公司嚴格執行《公平交易管理制度》，明確了公平交易的原則和目標，制訂了實現公平交易的具體措施，并在技術上按照公平交易原則實現了嚴格的交易公平分配。報告期內不存在基金間通過價差交易進行利益輸送的行為。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

報告期末，公司共管理了七只基金，即富蘭克林國海中國收益證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、富蘭克林國海潛力組合股票型證券投資基金、富蘭克林國海深化價值股票型證券投資基金、富蘭克林國海強化收益債券型證券投資基金、富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金和富蘭克林國海滬深300指數增強型證券投資基金，其中富蘭克林國海中國收益證券投資基金為混合型基金，富蘭克林國海強化收益債券型證券投資基金為債券型基金，其余五只基金為股票型基金。公司已開展特定客戶資產管理業務，共管理了三只產品，即"農行-富蘭克林國海精選成長一號"、"國海富蘭克林基金-民生銀行-上海聚豐-精選股票投資組合"和"光大－國富互惠一號"。公司尚未開展企業年金、社?；鹳Y產管理業務。報告期內未發生公司管理的投資風格相似的不同基金之間的業績表現差異超過5%的情況。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

公司按照《異常交易監控與報告制度》，系統劃分了異常交易的類型、異常交易的界定標準、異常交易的識別程序，制訂了異常交易的監控辦法，并規范了異常交易的分析、報告制度》

報告期內未發生法規嚴格禁止的同一基金或不同基金之間在同一交易日內進行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為。

4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

本報告期內，國富成長動力股票基金重點投資于大消費行業，如食品飲料、汽車、零售、旅游、醫藥，同時繼續保持煤炭的高比例投資，大幅提高了有色行業的配置?；谡畬Ψ康禺a的調控政策，我們大幅降低了房地產行業的配置，避免了一定的下跌損失。

資本市場經歷了2009的大幅上漲之后，未來的上升空間將主要取決于上市公司業績的真實增長，而由于業績增長的難度要高于估值的提升，我們對2010年的預期是市場將保持震蕩態勢，流動性推動市場的亢奮情緒大為減弱，2010年流動性也將弱于2009年，流動性給市場帶來的向下壓力顯而易見；另一方面經濟政策將充滿不確定性，2010年將是對經濟政策高度敏感的一年。

展望未來，我們認為2010年的投資機會更多將體現在個股層面，我們將在有色、消費、醫藥、科技等行業中去尋找這些機會，同時會高度關注并購重組、產業政策推動或引發的投資機會。

4.4.2 報告期內基金的業績表現

報告期內，基金凈值增長率為17.75％，領先比較基準1.7個百分點。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%）

1 權益投資 478，578，312.20 88.56

其中：股票 478，578，312.20 88.56

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產 - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

5 銀行存款和結算備付金合計 61，406，402.19 11.36

6 其他資產 445，309.40 0.08

7 合計 540，430，023.79 100.00.

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A 農、林、牧、漁業 - -

B 采掘業 79，893，147.34 14.86

C 制造業 225，483，640.26 41.95

C0食品、飲料 36，605，110.36 6.81

C1紡織、服裝、皮毛 - -

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學、塑膠、塑料 11，120，200.00 2.07

C5電子 5，091，698.44 0.95

C6金屬、非金屬 33，539，158.40 6.24

C7機械、設備、儀表 86，555，303.23 16.10

C8醫藥、生物制品 52，572，169.83 9.78

C99其他制造業 - -

D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -

E 建筑業 0.00 0.00 0.

F 交通運輸、倉儲業 - -

G 信息技術業 23，984，042.00 4.46

H 批發和零售貿易 21，029，960.00 3.91

I 金融、保險業 82，597，125.58 15.37

J 房地產業 12，721，218.90 2.37

K 社會服務業 32，869，178.12 6.11

L 傳播與文化產業 - -

M 綜合類 - -

合計 478，578，312.20 89.03

5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值(元) 占基金資產凈值比例（％）

1 600418 江淮汽車 2，736，147 29，139，965.55 5.42

2 002022 科華生物 1，294，915 28，345，689.35 5.27

3 000888 峨眉山Ａ 1，977，386 25，310，540.80 4.71

4 000028 一致藥業 875，086 24，222，380.48 4.51

5 600517 置信電氣 1，198，136 22，345，236.40 4.16

6 600016 民生銀行 2，799，744 22，145，975.04 4.12

7 600000 浦發銀行 1，015，233 22，020，403.77 4.10

8 601699 潞安環能 418，621 21，676，195.38 4.03

9 000937 金牛能源 519，960 21，630，336.00 4.02

10 000983 西山煤電 541，540 21，602，030.60 4.02，

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。

5.8.2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產構成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 432，878.92

2 應收證券清算款 -

3 應收股利 -

4 應收利息 11，445.26

5 應收申購款 985.22

6 其他應收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 445，309.40

5.8.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期間的可轉債。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末未持有流通受限的股票。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 684，819，912.34

報告期期間基金總申購份額 10，232，742.53

報告期期間基金總贖回份額 258，267，994.35

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 436，784，660.52

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、中國證監會批準富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金設立的文件

2、《富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金基金合同》

3、《富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金招募說明書》

4、《富蘭克林國海成長動力股票型證券投資基金托管協議》

5、中國證監會要求的其他文件

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的住所并登載于基金管理人網站 ：www.ftsfund.com

7.3 查閱方式

1、投資者在基金開放日內至基金管理人或基金托管人住所免費查閱，并可按工本費購買復印件

2、登陸基金管理人網站www.ftsfund.com 查閱。

國海富蘭克林基金管理有限公司

二?一?年一月二十日

[責任編輯：robot] 標簽：基金 報告期 富蘭克 投資 

打印轉發

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞